持倉分析：期指有進一步探底可能
- 發佈時間：2016-02-15 07:59:00 來源：中國經濟網 責任編輯：田燕
經歷近一個月的下跌之後，春節前最後一週市場止跌企穩溫和反彈，上證綜指重回2750點之上。期指三個品種表現不一，IC及IF雙雙收漲，當周漲幅分別為4.6%和0.64%，IH全周則微跌0.58%。基差方面，由於期指一度強于現指，三個品種基差呈現先強後弱走勢。截至2月5日，IF、IH及IC近月合約分別貼水26.6、17.3及47.2點。
量能方面，資金持倉過節意願不足，節前期指持倉出現一定程度下滑。其中，IF持倉較前一週減少2878手至42709手，IH持倉較前一週減少939手至16957手，IC持倉較前一週減少1450手至25267手。三個品種總持倉共計減少5267手，降至84933手。
主力持倉方面，由於擔憂假期中外盤走勢不利，期指三個品種多空持倉無一例外雙雙下滑。IF多空分別減倉2700和3000余手，空頭減倉力度更大，凈空持倉降至1113手。IH多空減倉均在1600手之上，下滑幅度幾近相同，凈多持倉依然維持在不足100手的水準。與IF類似，IC多空均出現大幅減倉，空頭減倉幅度更為明顯，當周減少2110手，凈空持倉降至524手。
具體席位方面，經過指數多次探底之後，市場情緒逐步企穩。疊加春節因素，為規避風險，部分前期多頭席位獲利平倉，例如財富期貨、海通期貨[微網志]、永安期貨、國投中谷期貨等席位。同時，部分前期空頭席位也出現較大變化，以廣發期貨為例，時隔近兩年，該席位凈持倉首次翻多，截至2月5日，該席位空頭減倉2000余手，多頭增倉近600手，凈多1245手。與此類似的是，空頭排名第一的中信期貨席位，當周空頭減倉近500手，多頭增倉179手，凈空持倉滑落至589手。
總體來説，節前指數出現溫和反彈，部分空頭席位減倉甚至翻多，IF及IC期指凈空持倉略有下降，但市場觀望氣氛不減，多頭力量並未明顯增強，平倉離場跡象明顯。結合春節期間週邊市場走勢，節後期指延續反彈的概率較小，有進一步探底可能。
(作者單位：永安期貨)
