中國鋁業3月2日晚間發佈公告稱，已與洲際油氣簽訂股權轉讓協議，將向後者轉讓其持有的焦作萬方1億股，總價10.03億元。3月6日，中國鋁業A股于11時05分左右直線拉升，7分鐘後漲停。中國鋁業直線漲停帶動有色資源板塊崛起，板塊資金實現大幅凈流入。

　　2014年中國鋁業經營業績預虧損163億左右。在業內人士看來，公司的上游資源壟斷被打破；前期盲目並購，資産品質和效益低；相比於民企，公司不具備成本優勢；再加上鋁行業不景氣，以及內部管理等問題，這樣的巨虧並不令人意外。實際上，有色行業的央企上市公司2014年業績普遍表現不佳，這與行業環境、公司經營、甚至監管制約等多重因素有關。在行業環境上，煤炭、有色金屬、鋼鐵、水運、機械製造、造船等企業多陷於産能嚴重過剩格局，在一段時期內很難擺脫增産不增收、增收不增利的困境，少數虧損企業可能處於困難長期化。在央企自身，也存在著企業發展不夠平衡、發展方式比較粗放、治理機制不夠健全、管理不夠精細、經營效率不夠高、歷史包袱比較重等方面的問題。

　　國企改革正成為市場熱點，國企改革最主要的幾種類型是：資産重組與國有資産證券化率的提升；國企經營機制改革、提升經營效率；再就是去國企化、變成殼資源等。從這幾種類型出發，可關注，1。母公司可證券化資産的規模與盈利能力；2。當前公司資産的規模、獨特性與運營效率，效率越低，激勵機制改革後，經營效率的改善幅度越大；3。殼或可能被放棄的資産。

　　2015年有色行業的央企上市公司一系列的結構調整卓有成效，再加上美國加息經濟好轉、未來大宗商品因需求上升帶來的上漲已經進入倒計時階段，正是大宗商品反彈的原因。

　　2014年9月，工信部等八部門聯合發起稀土打黑行動。自查階段、整改階段結束後，目前該行動進入了驗收總結(2015年2月1日至3月31日)階段。按照部署，在這一階段，對稀土打黑中發現的失職瀆職、官商勾結行為，要及時提交紀檢監察部門處理。

　　在取消稀土出口配額後，業內猜測很有可能會上調稀土資源稅。在稀土收儲方面，有消息稱3月份國家就會執行。另外，國務院法制辦等正在牽頭制定《稀有金屬管理條例》。稀土大集團整合也在推動中。

　　在多個消息刺激下，稀土市場開始回暖。2014年11月，稀土價格結束了一年多的跌勢，開始強力反彈。截至3月6日，稀土價格指數上漲10%左右。其中，中釔富銪礦漲幅11.76%，氧化鐠釹漲幅14.28%，氧化鏑上漲28.87%。

　　在新能源汽車業績快速增長的2014年和預計真正爆發的2015年，結合目前新能源産業鏈各環節的訂單/供給/行業集中度/市佔率/業績釋放程度看，鋰動力電池、鋰電設備、電機驅動環節業績將最先獲得較大釋放。此邏輯下作為鋰電池的重要原材料，鋰行業將直接受益。碳酸鋰需求維持快速增長，75%增量來自於鋰電貢獻。到2020年鋰電需求增長1.5倍，38%增量來自於新能源汽車。

　　正如上文所講的那樣，鋁業的政策提振、稀土的市場回暖、鋰業的産業鏈受益，有色金屬概念從多方面迎來了一定程度上的利好，有色資源概念基金值得關注。