2014年，是國內量化基金髮展的第十個年頭。經歷了前9年的沉寂，今年量化基金業績集體爆發，成功實現逆襲。

　　數據顯示，16隻主動管理型量化基金的平均收益從2012年的2.52%，大幅增加至今年前10個月的23.2%，而同期 股票基金的平均收益只有12.57%；同時，16隻産品中有11隻位列全部 股票型基金前50%。截至11月20日，收益最高的産品 長信量化先鋒 今年來的收益為50.18%。

　　被動管理型量化基金錶現亦可圈可點，其中，華泰柏瑞量化指數增強基金錶現最為突出，截至11月17日，其今年以來累計收益率近30%，而同期滬深300指數上漲10.17%，超額收益達19.41%。

　　量化投資是利用電腦技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的投資機會，並形成數量模型，然後進行投資，以求獲得持續、穩定的超額收益。簡言之，量化投資有幾個關鍵詞：龐大數據、海選、量化模型、理性。而這幾個關鍵詞也構成量化投資相對於傳統投資方法的優越性：即視角更廣，以及克服人性弱點。

　　不過，並不能簡單認為量化投資就一定優於傳統投資方法。事實上，過去幾年國內量化基金在全部權益類産品中的表現就並未突出。

　　今年量化投資緣何大放異彩？華泰柏瑞量化投資掌舵人、華泰柏瑞副總經理田漢卿分析指出，從宏觀角度看，量化基金在國內積累了十年，雖然前面沒有很好表現，但一直在成長，買方的 基金公司和賣方的證券公司，都積累了大量的量化人才和研究力量，量變最終迎來了質變。同時，量化投資是國外比較主流的投資方式，佔比很高，而國內剛起步，加速發展是大勢所趨。而從微觀角度看，今年的 A股市場非常適合選股，股市熱點紛呈，個股表現分化很大。一般而言，當主題頻繁切換時，量化基金由於具備較優的數據處理能力以及善於利用模型對個股進行大浪淘金式的選擇，可以較好地把握行情。

　　大摩華鑫基金數量化投資部總監劉釗則分析指出，隨著A股市場發展，投資環境日益複雜，投資品種日益多樣，傳統主動管理難度不斷加大，量化投資的價值日益顯現。

　　對於量化投資未來發展，劉釗認為，隨著中證500股指期貨 、個股期權等金融衍生品相繼推出，股票走勢、資本市場運作規則發生了本質改變，投資者風險偏好提高，要求有更強的杠桿和放大收益，而量化投資正好具備這方面的優勢，發展空間很大。而從市場角度來看，進入四季度，更為寬鬆的貨幣政策、不中斷點燃的政改熱點行情、滬港通的啟動等因素，使得中長期市場趨向樂觀，將有更多的階段性機會凸顯出來。預期未來兩三年，量化基金的市場佔比將越來越高，影響力也會越來越大。

　　田漢卿也表示，當前的A股市場中真正量化分析的運用程度還非常低，量化投資的市場份額一定會逐步增大，未來的發展空間巨大。“此外，隨著國內資本市場的日益開放，海外成熟投資者的進入也是一個利好。像日本、南韓市場都發生過類似案例，大量新增資金持續性流入，對量化策略是一個非常好的機會。”