自六七月間中科招商子公司瘋狂舉牌以來，新三板掛牌私募中科招商就一直牽動著新三板市場的神經，從300億元融資到90億元公司債，再從設立雲投匯股權眾籌平臺到拿下天使匯打造“矽谷直通車”，中科招商通過媒體描繪了一幅戰略藍圖，卻忽略了作為非上市公眾公司最基本的資訊披露義務。由於公司及董事長單祥雙存在資訊披露不完整、重要事項未披露以及未澄清媒體的誤導性陳述等行為，遭到了證監會的警示處罰。而證監會這一紙罰單，也是首度開給掛牌新三板私募公司。

　　今年5月14日，中科招商發佈公告稱，公司因股票異常交易被證監會立案調查，6個月後，公司因為信披違規問題接到了深圳市證監局的罰單，而根據深圳市證監局的行政監管措施決定書，公司的違規行為可謂方方面面。

　　根據深圳市證監局的調查，在5月20日就已經對中科招商子公司中科匯通涉嫌資訊披露違法行為進行立案調查，並於5月26日送達了調查通知書，但是中科招商並沒有對此事進行披露。而根據新三板的相關業務規則，掛牌公司控股子公司發生的對掛牌公司股票及相關産品轉讓價格産生較大影響的資訊，視同為必須進行披露的重大資訊。

　　深圳市證監局表示，中科招商還存在信披不完整的情況。事情源於公司9月9日擬定的一則300億元的融資方案。彼時，中科招商宣佈擬以27元/股的價格定向增發募集不超過300億元的資金，但資金投向並未進行披露。近日，公司董事長通過媒體採訪、公開場合發言等途徑，表示300億元融資將用於上市公司並購，並打造市值在千億級的上市公司集群，且會與被舉牌上市公司交叉持股。公司相關負責人更是表示一切以單祥雙説的為準。

　　此外，單祥雙還在接受北京商報記者採訪時表示，將投資數億美元與天使匯共同打造“矽谷直通車”，當媒體已經開始大肆報道之時，中科招商才在證監會指定的資訊披露平臺發佈這一消息。

　　有新三板研究人士對北京商報記者表示，中科招商的違規行為，僅是新三板資訊披露問題的縮影，儘管監管層多次強調新三板以資訊披露為核心，但由於信披要求不嚴格以及企業發展不規範等原因，新三板的資訊披露還存在很大問題。根據新三板官網最近發佈的《自律監管措施資訊表》，多達48家的掛牌企業由於資訊披露違規被點名批評，違規行為更是包括披露資訊遺漏或存在瑕疵、未及時披露資訊、未履行核準程式前披露資訊等。

　　在一位不願具名的新三板機構投資者看來，證監局對中科招商責令改正以及對單祥雙的警示處罰有些輕。中科招商等PE掛牌以來，鉅額的融資已經吸走了市場的大筆資金，如今又規避信披利用媒體大肆進行宣傳，誤導性明顯。對於這類資本市場的參與主體的違規行為，應該進行更嚴格的規範。