二季度私募各有所好

　　格上理財報告顯示，和聚投資、鼎薩投資與淡水泉投資在二季度各新進了化工行業的不同個股。和聚投資新進“銀禧科技”與“和邦生物”，其中，和聚投資旗下的4隻産品曾在去年四季度建倉“和邦生物”，在今年一季度減倉該股，並消失在前十大流通股東中。隨後在二季度再度加倉該股，再次出現在“和邦生物”中報中。

　　淡水泉投資則有兩隻産品在二季度新進“萬華化學”，共計持有近3380萬股，佔流通股比例1.56%。據了解，淡水泉在二季度一方面加倉了化工行業，另一方面減持了“海大集團”，該股在二季度市場下跌前股價近乎翻倍，而淡水泉期間對其進行了部分止盈操作，其逆向投資的風格畢現。另外，鼎薩投資也看好傳統化工領域的投資機會，他們認為，未來由於環保等因素導致供給端收縮，如農藥、複合肥、聚氨酯、玻纖等細分領域。

　　除上述私募對化工領域一致看好外，其他私募則顯示出各有所好的特點。展博投資在二季度新進4隻不同行業個股，分別為“藍鼎控股”“菲利華”“天華超凈”與“開元儀器”，其中有3隻為創業板股票。展博投資曾表示堅定看好創業板未來巨大的成長空間，會積極尋找新興産業的更多優秀公司的投資機會。鴻道投資和原點資産看好電腦行業，在二季度分別新進“南威軟體”和“東軟集團”，興聚投資新進傳媒行業的“遊族網路”，星石投資除減持“百潤股份”外，在二季度新進了4隻不同行業個股並增持了農林牧漁行業的“牧原股份”。

　　另外，二季度源樂晟和遠策同時持有“東睦股份”，源樂晟表示，未來將加大對中報業績好且遭嚴重超跌的市場錯殺股的研究。澤熙投資堅定持有“東方金鈺”，未做減持，弘尚資産繼續持有“江中藥業”，未做減持。弘尚資産在二季度將投資組合結構調整至消費、醫療等防禦品種，同時表示會在未來挖掘市場錯殺但擁有遠大前景的個股標的。他們認為，轉型創造的牛市邏輯沒有變化，對未來3年至5年的牛市行情充滿期待。

　　結構化行情精選個股

　　上周市場呈現出振幅收窄、成交量萎縮的特點。私募人士認為，這或是前期杠桿資金逐漸出清、恐慌性情緒慢慢消退的表現，市場逐漸回到一個弱勢平衡的狀態。對於目前的結構化行情，各傢俬募都會拿出自己的“看家本事”，精選有安全邊際的龍頭個股。

　　上海泰旸資産管理有限公司總經理、投資總監劉天君表示，近期將採取嚴控倉位、精選標的、滾動投資的投資策略，重點把握以下幾類相對確定的投資機會：第一，短中期套利，封閉基金、分級基金折價明顯且市場相對低迷時的交易機會；第二，陸續復牌過程中尚未達到合理價位的個股或短期非理性下跌的長線優質個股；第三，景氣度處於高位且具備中短期催化劑的個股，重點投資醫藥、傳媒、農業、航空等行業。未來一段時間，將堅決控制倉位，穩中求進，在控制凈值下行風險的前提下嚴格選股，積累絕對收益，逐步提升凈值。

　　萬博兄弟資産管理有限公司首席策略分析師李敬祖稱，近期將採取守住價值端的操作思路，一類是金融服務價值端，以銀行、保險為代表的藍籌風格是穩定市場的中流砥柱；另一類是消費型價值端，這類股票有著充足的現金流，值得擁有。而星石投資則一以貫之地堅定持有估值相對合理且處於業績拐點的消費板塊。