編者按：隨著基金二季報的披露完畢，基金增持個股也逐步曝光。《證券日報》研究中心統計顯示，基金二季度新進或增持的個股達159隻，其中，農業銀行、蒙發利、通鼎互聯分別增持17013.62萬股、2809.11萬股、2307.19萬股，位居前三。從行業分佈看，建築材料、紡織服裝、農林牧漁等三類新進或增持個股佔基金重倉股的比例居前，成為基金新看好的行業。本文特對以上三行業進行仔細梳理，並挖掘相關龍頭個股投資價值，以饗讀者。

　　建築材料 看好三類優質公司

　　據《證券日報》市場研究中心統計顯示，基金二季度新進增持5隻建築材料股，佔基金重倉建築材料股的62.5%。

　　具體來看，基金二季度分別新進持有寧夏建材、揚子新材，分別持有235.99萬股、15.56萬股，同時增持天山股份、海螺型材、建研集團，分別持有417.17萬股、59.01萬股、33.34萬股。

　　市場表現方面，昨日，揚子新材強勢漲停，海螺型材漲幅為5.47%，建研集團和天山股份漲幅也均超4%，分別為4.9%和4.06%，寧夏建材漲幅也達到3.08%。

　　廣發證券表示，維持建築材料行業“買入”評級。下半年應該回歸優質公司，聚焦國企改革主題，基於的邏輯是：由於行業基本面連續單邊下行、“轉型”是熱點、市場風險偏好高，上半年行業裏漲幅好的都是有轉型預期的小盤股，這些公司預期已經拉得很高，且比較容易被證偽，下半年上升空間有限；而行業內優質公司上半年都表現平平，預期較低，行業基本面經過長期的單邊下跌，下半年有望見底回升，基本面會重回視野，有利於優質公司；國企改革在二季度末提速，下半年有望成為市場關注主題。優質公司的外延式擴張和業績增長確定性將更被市場看中，這也將強化“回歸優質”的觀點；結合行業來看，下半年看好三類標的股，一是優質成長股；二是低估值龍頭股；三是基本面有亮點的國企改革標的。

　　紡織服裝 海外需求增長持續

　　據《證券日報》市場研究中心統計顯示，基金二季度新進增持11隻紡織服裝股，佔基金重倉紡織服裝股的47.83%。

　　具體來看，基金二季度新進持有藍鼎控股、希努爾、紅蜻蜓、步森股份、匯潔股份、歌力思、健盛集團、柏堡龍，新進持有股份數量分別達到286.99萬股、26.39萬股、19.80萬股、17.02萬股、8.41萬股、7.51萬股、7.50萬股、2.03萬股。

　　市場表現方面，除停牌個股外，昨日，上述個股均實現上漲，匯潔股份、柏堡龍、紅蜻蜓和歌力思強勢漲停，健盛集團漲幅為6.14%，而三毛派神、報喜鳥、江蘇三友和步森股份漲幅則分別達到4.82%、3.57%、2.61%、1.28%。

　　海通證券預計紡織服裝行業中報業績將延續一季報表現，其中，紡織子行業受益於行業整合推進、海外需求恢復性增長持續，以及2015年原材料價格趨穩背景下，下游集中補庫存需求釋放、企業

　　額外原料採購，預計業績增速將同比實現顯著增長。建議從兩條邏輯線來篩選個股：1.合理估值下的橫向、縱向的産業鏈深化邏輯：首先，産業邏輯本身較為清晰的紡織子行業，受益於産業鏈恢復、棉價上漲的預期、越南TPP關稅協議簽署的預期，龍頭企業華孚色紡、百隆東方、孚日股份、聯發股份、魯泰A等明顯受益，預計中報業績較好；其次，深耕細分子行業，借勢于外部力量，橫向、縱向深化産業鏈，如奧康國際、森馬服飾、富安娜借力於跨境電商，深耕鞋履、休閒服、家紡細分子行業；報喜鳥等積極探索服裝定制産業化；興業科技專注于皮革産業鏈上下游的整合；孚日股份依託原有的熱電産能，佈局售電領域，受益於電力改革；2.非外延的殼資源，IPO暫緩、註冊制放緩的預期下，部分小市值公司殼資源價值重新凸顯，非外延、真正具備被借殼的小市值公司值得關注，如30億元市值以下、大股東持股比例20%以下的鳳竹紡織、凱瑞德等。

　　農林牧漁 業績增長確定性高

　　據《證券日報》市場研究中心統計顯示，基金二季度新進增持5隻農林牧漁股，佔基金重倉農林牧漁股的29.41%。

　　具體來看，基金二季度新進持有海利生物和眾興菌業，新進持有股份數量分別達到6.09萬股和2.14萬股，此外，基金二季度增持雛鷹農牧、隆平高科和大華農，增持股份數量分別為1737.95萬股、1533.9萬股和200.89萬股。

　　市場表現方面，除停牌個股外，昨日，上述個股均實現上漲，其中，眾興菌業強勢漲停，海利生物漲幅為7.64%，而雛鷹農牧和隆平高科漲幅則分別達到2.59%和1.08%。

　　安信證券表示，在未來6個月至12個月，農業板塊是業績增長確定性最高的板塊。農業具備較強週期性，全球農産品價格在經過4年的下跌後， 目前整體處於大週期底部。 而今年下半年開始養殖行業進入一個新的週期，至少延續至2017年(養殖週期一般為3年)。所以當前農業不少子行業的景氣週期已經悄然見底回升。與此同時，農業板塊正在迎來最佳投資期。從歷史經驗上看，農業股取得超額收益的時期有兩類特點。一方面，預期農産品價格週期向上，通脹預期明顯時農業板塊有超額收益。如2009年三季度至2010年第三季度、2013年三季度至2014年三季度。另一方面，三季度農業股投資大概率能夠獲得超額收益。這主要是因為三季度是農業季節性需求的啟動期，大部分農産品價格均會在需求刺激下出現上漲。