忙活了一年，小夥伴們一定從老闆那裏收穫了大小不等年終獎。小夥伴應該如何給這些辛苦錢找到保值增值的好去處呢？

　　中國基金報記者結合當前市場上已有的基金産品及其過往表現，給出了所有方案，包括T+0貨幣基金、績優二級債基、金牌打新基金、白馬偏股基金等四大類預期風險和收益高低不同的基金。至於配置比例，小夥伴可以根據自身風險承受能力進行調整，風險承受能力高的投資者可以加大白馬偏股基金和績優QDII基金的投資比例。

　　T+0貨幣基金：兼顧流動和收益

　　預期收益：4% 配置比例10%

　　貨幣基金比活期存款更會賺錢，又比銀行理財産品門檻低，隨著前兩年T+0貨幣基金的全面普及，貨幣基金流動性和收益兼具的理財功能得到了越來越多投資者的認可。

　　過去三年貨幣基金錶現不俗，2012年、2013年和2014年平均年收益率分別達3.89%、3.86%和4.51%，2015年由於貨幣政策趨於寬鬆，市場利率很可能穩步下降，主要依靠協議存款獲取收益的貨幣基金賺錢能力可能下降，但平均達到4%難度預期不大。儘管收益可能下降，貨幣基金依然是替代現金的最好選擇。建議配置比例為10%，即滿足隨時可能出現的變現和支付需求。

　　選貨幣基金，主要看這四點：過往收益穩定性、整體規模大小、T+0贖回到賬時間、申購贖回操作便捷性。

　　從過往三年收益穩定性衡量，共有工銀瑞信貨幣等8隻貨幣基金保持了收益的穩定居前，這些貨幣基金集中在華夏基金、嘉實基金、南方基金、易方達基金、工銀瑞信基金、廣發基金等大型基金公司，另外寶盈貨幣近三年收益呈現穩步提升勢頭。

　　對於注重流動性和贖回資金到賬速度的投資者來説，騰訊理財通平臺對接的幾隻貨幣基金和餘額寶對接的天弘增利寶等申贖操作簡單，但每日購買金額受到限制，贖回資金額度小，到賬時間也較慢，支援的銀行卡類別也較少。對於隨時需要大額提現到銀行卡的投資者來説，並不是好的選擇。

　　相反，基金公司自主開發的貨幣理財産品客戶端、網上交易平臺和微信平臺滿足對資金贖回到賬時間、交易額度要求較高的投資者，以華夏基金活期通手機客戶端為例，通過該客戶端贖回貨幣基金一般在5分鐘之內到賬，而且支援銀行卡較多。匯添富、嘉實、易方達、廣發、工銀瑞信、南方等大型基金公司網上交易T+0貨幣基金也有類似優勢。綜合收益性、流動性和操作便利性，投資者應首選基金公司自辦渠道。

　　績優二級債基：兼顧股債雙重機會

　　過往3年平均年化收益10%

　　二級債基指的是有20%的股票倉位，又以投資債券産品為主的基金，2015年投資二級債基的主要理由是：在市場利率趨勢向下，經濟尋底的過程中，債券市場仍會有所表現，可以為投資者帶來正收益。同時，股票市場仍然會呈現結構性機會，二級債基以不超過20%的倉位投資股票市場，可以兼顧股債機會，為投資者帶來超越貨幣基金的收益。

　　受到債券市場以及股票市場波動影響，二級債基近三年來收益波動較大，2012年平均賺6.82%，2013年平均僅賺0.88%，不少基金虧損，去年股債雙牛，二級債基平均賺23.3%，媲美偏股基金。過去3年來看，二級債基平均收益為10%，整體回報較為可觀。

　　買二級債基，可考慮以下4點：絕對回報、基金經理穩定性、收益穩定性、管理人綜合實力。

　　打新基金：獲取穩定回報

　　預期收益：12%

　　　去年以來，新股發行重啟，曾經的打新主力債券基金被停止打新資格。倉位靈活的混合基金(包括保本基金)迅速成長為基金打新的絕對主力。致力於追求絕對回報的打新基金也成為一道亮麗的風景線，在2014年為投資者賺取了可觀的回報。

　　打新看似簡單，但其實是一項技術活兒，報價高低、標的選擇和資金規模都是決定打新收益高低的重要因素。而投資者在選擇打新基金時，最重要的指標還是看打中新股的命中率，這是打新基金打新能力的核心指標。

　　今年前兩月已經完成兩輪新股發行，從這兩輪基金獲配新股情況看，打新基金第一梯隊已經形成，國泰基金和國聯安基金成為打新雙雄，旗下基金打新獲配次數和規模均遙遙領先於其他公司，此外，工銀瑞信、長城基金、寶盈基金、南方基金、鵬華基金、中歐基金、融通基金等也處於優勢地位。

　　具體到單只基金，國泰民益和南方基金以兩輪打中11隻新股並列第一。投資者必須注意的是，打新基金規模最好不要超過30億元。綜合考慮過往打新命中率，基金規模等情況，國泰結構轉型、融通通澤、廣發趨勢優選、工銀瑞信新財富、招商豐利、國聯安新精選、華安新活力、國泰民益、鵬華品牌傳承、寶盈祥瑞養老等十隻打新基金值得重點關注。

　　打新基金的年收益可以有多高？假設新股月月發，打新基金每月收益為1%，一年下來累計收益率將達12.68%，剔除申購贖回費，凈收益可達12%。

　　白馬偏股基金：獲取股市上漲收益

　　過去三年平均收益：15%

　　過去三年多來最牛的理財産品事實上是主動偏股基金！

　　或許你並不相信，但事實就是這樣。以下是2012年以來主動偏股基金的平均回報：

　　2012年，482隻偏股基金平均賺了4.97%

　　2013年，556隻偏股基金平均賺了15.03%

　　2014年，656隻偏股基金平均賺了23.63%

　　2015年以來截至2月10日，827隻偏股基金平均賺了4.64%

　　三年多下來，主動偏股基金累計回報平均達56%！平均年化收益率達到15%，遠超信託、餘額寶等熱門理財産品。

　　偏股基金確實很來錢，但800多只偏股基金，很容易就陷入選擇困難。要知道，每年基金業績分化都相當大，運氣不好的投資者如果選錯了基金，不僅賺不到錢，還可能會虧不少錢，2012年到今年以來，當年表現最差的基金分別虧損14.26%、28.73%、15.52%和11.21%。

　　年終獎買偏股基金，別想著去追黑馬，白馬基金才是理性選擇。中國基金報記者為投資者精選出了近三年多來每年都能賺錢、業績最穩定、長期收益十分可觀的10隻基金，這些基金的基金經理較為穩定，過往業績得到證明，未來表現仍值得期待。