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6124七週年盤點:29隻基金穿越熊市

  • 發佈時間:2014-10-16 08:55:27  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:田燕

  今日恰逢上證綜指創出6124點的歷史高點7週年。昔日輝煌熱鬧猶在,而今上證指數卻仍舊在為攀上2400點奮鬥。如同不少股票價格腰斬一樣,不少曾經書寫出優秀業績的基金也在這七年中一蹶不振,能夠重返當年凈值高點的主動偏股基金僅有29隻,佔比為14%左右。

  29隻産品凈值超過歷史高點

  據WIND數據顯示,2007年10月16日時共有普通股票基金96隻,包括偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型在內的混合型基金共106隻。經歷了從6124點巔峰至1664點的斷崖式下跌,品償了2009年小牛行情,穿越了此後長達5年的漫漫熊途之後,截止2014年10月14日,上述202隻基金中,僅有29隻基金的累計凈值回到了6124點的水準,佔比僅為14.36%。這也意味著,在這7年的時間裏,只有29隻基金的累計單位凈值增長率大於零。

  從基金類型來看,這29隻基金中有21隻為混合型基金,只有8隻為普通股票基金。這或許緣于混合型基金較為靈活或者較低水準的股票倉位配置,有利於混合型基金規避股市的下跌風險,同時還能分享債市帶來的收益。

  而從基金公司來看,華夏基金在擁有絕對數量優勢的基礎上,一枝獨秀,共有7隻基金的累計單位凈值穿越回6124點時的水準甚至更高,富國基金旗下則有4隻基金的累計單位凈值超過當時的水準。其餘基金公司旗下能夠恢復到當時凈值水準的基金均較少。

  華夏基金領跑穿越者

  毫無疑問,在這7年中,能夠跑贏牛市、在熊市中照樣領先的基金非華夏大盤莫屬。2007年至2011年,華夏大盤各年的凈值漲幅均處於同類基金前四分之一位置,並且還在2007年和2009年兩度奪冠,其基金經理王亞偉也憑華夏大盤精選造就了一段基金投資的佳話。截止2014年10月14日華夏大盤精選的累計單位凈值為11.685元,而在2007年10月16日為7.19元,累計單位的凈值增長率高達64%,在上述29隻穿越牛熊取勝的基金中最高。

  如果説華夏大盤體現了王亞偉的成就,那麼華夏復興的優秀表現則是華夏基金公司其他基金經理的共同努力。雖然華夏復興于2007年9月10日成立,出生時點似乎並不具備天生優勢,但在2008年該基金跌幅較輕成為當年同類基金亞軍,其後兩年則連續排在同類基金前四分之一位置,2013年則再度名列同類基金前茅。這期間華夏復興經歷了童汀、孫建冬、程海泳、崔同魁等基金經理。截止本月14日,華夏復興相對於6124點時的累計單位凈值增長率達到43%,僅次於華夏大盤。

  除上述兩隻華夏旗下的産品外,嘉實增長、華寶興業寶康消費品、交銀成長、華商領先企業也成為大牛市之後漫長熊途中的成功穿越者,累計單位凈值增長率分別為28.24%、13.98%、10.99%、10%,為當時存在的基金中的領先者。中銀收益、國泰金牛創新成長、華夏回報、富國天合穩健優選、富國天惠精選成長、金鷹中小盤精選和景順長城內需增長的期間累計單位凈

  11隻基金仍在半山腰

  跑贏市場者畢竟是少數,大多數基金仍然跑輸市場。不過值得一提的是,有部分基金離當年的凈值高點已不遠,例如包括嘉實成長收益、國投瑞有景氣行業、長盛成長價值在內的30余只基金距離當年6124高點時的凈值僅10%不到。然而,更多的基金離當年的高度還差近一半。據統計,共有11隻基金的累計凈值相對於滬指達到6124點當日的凈值下滑4成以上。

  中海能源策略成立於2007年3月,2008年至2013年間大多數時候表現欠佳,尤其是2011年以來,其業績漲幅表現均處於同類基金後四分之一位置,2011年更是落得倒數第二名。該基金本月14日的累計單位凈值只有0.9324元,相比2007年10月16日1.827元的累計單位凈值下滑了48.48%,可謂仍然在大熊市半山腰的水準。而該基金在2007年二季度末份額曾高達172億份,如今儘管已經大幅縮水,但仍然還有48.91億份,顯然還有不少投資者深套其中。從基金經理來看,7年來共有7位基金經理曾經管理過該基金,但始終未能改變其業績表現。

  與中海能源相當,中郵核心成長的累計單位凈值相較于6124高點當日凈值下滑了46%以上。基金成立於2007年,截止10月14日,基金的累計單位凈值為0.636億元。中郵核心成長成立時為當時規模較大的基金之一,一度超過400億份,如今份額仍在240億份以上,雖然大,卻非常孱弱。

  除此之外,還有包括益民紅利成長、融通領先成長、萬家和諧增長、長信金利趨勢、廣發大盤成長在內的多只基金距離當年的巔峰還有一段長長的距離。

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