市場強勢震蕩引發殺跌 基金倉位大幅下降
- 發佈時間：2014-10-20 11:31:35 來源：中國經濟網 責任編輯：田燕
根據基金倉位監測模型測算，截至10月17日，基金整體持股倉位81.0%，與10月10日測算結果相比減倉2.5個百分點，主動減倉2.2個百分點。 CPI創年內新低而 PPI降幅繼續擴大， 新增貸款略超預期而表外融資延續收縮態勢，經濟數據低於預期且IPO融資再啟，週邊市場風險偏好也出現顯著下行，市場短期將延續調整走勢，基金倉位大幅下降。
基金持股倉位測算的樣本是全部已披露2014年二季報的開放式主動型 股票基金和混合基金，採用截至10月17日的數據，基金整體持股倉位81.0%，與上一期測算結果相比減倉2.5個百分點，剔除各類資産市值波動對基金倉位的影響，主動減倉2.2個百分點。其中， 股票型基金整體倉位85.5%，下降3.3個百分點，主動減倉3.1個百分點， 混合型基金整體倉位74.9%，下降1.3個百分點，主動減倉1.0個百分點。
樣本基金按2014年二季度末資産凈值規模進行排序，以50、20和5億元劃分為四個規模區間並分類匯總，5億元以下規模基金主動減倉幅度相對較高。具體來看，50億元以上規模基金平均倉位83.2%，主動減倉2.6個百分點；50億元至20億元規模基金平均倉位81.1%，主動減倉1.5個百分點；20億元至5億元規模基金平均倉位77.0%，主動減倉2.3個百分點；5億元以下規模基金平均倉位77.4%，主動減倉3.6個百分點。
從基金倉位分佈結構來看，倉位高於90%、倉位在80%至90%之間的基金數量佔比大幅下降。其中，倉位高於90%的基金數量佔比16.1%，下降5.7個百分點，倉位在80%至90%之間的基金數量佔比33.7%，下降4.8個百分點，倉位在70%至80%之間的基金數量佔比26.7%，上升5.4個百分點，倉位低於70%的基金數量佔比23.4%，上升5.2個百分點。
從基金主動性調倉來看，主動減倉的基金數量佔相對多數。其中，主動加倉的基金數量佔比41%，有27%的基金主動加倉幅度在3%以內，14%的基金主動加倉幅度在3%以上；主動減倉的基金數量佔比59%，有20%的基金主動減倉幅度在3%以內，39%的基金主動減倉幅度在3%以上。
從 基金公司來看，74家基金公司中有19家主動加倉，55家主動減倉，主動減倉的公司家數大幅上升。管理規模前十名的公司，整體持股倉位由85.1%下降至83.2%，主動減倉幅度低於同業平均。
