個人養老金理財産品再“上新” 追求穩健收益標簽更鮮明

　　12月16日，中國理財網發佈第六批個人養老金理財産品名單，新增4隻産品後，個人養老金理財産品總數達到30隻。

　　在業內人士看來，此次擴容有助於進一步擴大個人養老金制度受益面，優化銀行理財子公司産品供給。與此同時，銀行理財子公司需破解個人養老金理財産品在供需兩端面臨的問題，相關機構要做好服務，提高産品創新能力。

　　更好滿足養老理財需求

　　具體來看，此次工銀理財新增3隻個人養老金理財産品，中銀理財新增1隻個人養老金理財産品。

　　工銀理財相關人士對《證券日報》記者表示，此次推出的3隻個人養老金理財産品均為“頤享”系列的開放式産品，設置366天、500天、520天不同期限最短持有期，匹配投資者不同期限養老規劃，風險評級均為PR2，投資于優質存款、優先股、債券等資産。根據期限不同，相關産品的業績比較基準設定在年化2.2%至3.4%之間，投資風格穩健，採用分散化投資策略、注重投資組合安全邊際。

　　“從前期試點的情況看，個人養老金理財産品發展整體較為穩健，投資收益率相對較高，較好滿足了個人投資者的養老理財需求，産品數量有待提升。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，此次擴容有助於豐富個人養老金理財産品數量和投資者的選擇範圍，更好發揮理財産品在個人養老金投資中的優勢。

　　在普益標準研究員黃詩慧看來，此次個人養老金理財産品擴容後，可以更好地滿足廣大群眾的養老需求，有利於構建多元化、個性化的投資組合，增加投資者的選擇範圍。

　　供需仍要破“難題”

　　在個人養老金理財産品擴容的同時，記者注意到，部分投資者存在對個人養老金理財等金融産品認知不足的情況。

　　中信銀行等機構發佈的《中國居民養老財富管理髮展報告(2024)》顯示，約有六成的受訪者開始養老規劃；而沒有養老規劃的受訪者中，未開始規劃的原因為“還年輕，不著急”佔到66%，除此之外，“太忙了，沒時間”“缺乏渠道了解如何做養老財富規劃”“缺乏養老財富規劃知識”等原因的佔比也比較高。

　　“如果將普通理財産品比作千米賽跑的話，個人養老金理財産品則更像是馬拉松。”一家銀行理財子公司客戶經理告訴記者。

　　從供給端來看，招聯首席研究員董希淼認為，目前銀行理財子公司提供的個人養老金理財産品整體數量還比較少，無法滿足投資者需求。

　　為破解個人養老理財産品在供需兩端面臨的問題，婁飛鵬建議，對金融機構而言，需要做好個人養老金的宣傳，強化投資者教育，讓更多的居民了解認知個人養老金，並且在投資過程中有正確的理念。同時，做好金融産品創新，特別是投資端的資産配置，提高投資者的投資收益。

　　從個人投資者來看，董希淼建議，居民應從自身養老需求出發，根據自身投資理財能力、風險偏好以及可投資資金等因素，做好個人養老金賬戶的産品配置。

　　産品有望進一步豐富

　　目前，個人養老金制度已從36個先行試點城市推開至全國。伴隨著個人養老金制度向全國推廣，開辦個人養老金業務的金融機構必將有所擴充，這也為相關機構帶來更多機遇。

　　“隨著中國社會人口結構的變化和養老金體系逐步深化，個人養老金理財産品市場正處於一個快速發展的階段，未來會有越來越多的居民開始關注個人養老金規劃，投資者認可度將逐漸提升，産品種類也將日益豐富。”黃詩慧表示。

　　在中國銀行研究院研究員楊娟看來，在個人養老金産品開發方面，金融機構要堅持生命週期投資理念，為不同年齡參與人提供差異化的投資産品；在投資服務方面，要加強理財顧問的退休規劃能力，做好差異化投資諮詢服務與差異化的默認投資策略安排。

　　黃詩慧從三方面對銀行理財子公司提出建議，一是需要提升投資管理能力，加強投研團隊建設，強化資産配置能力；二是結合市場趨勢和投資者需求，加強産品創新能力，不斷豐富個人養老金理財産品的種類，優化産品的期限結構，以滿足不同投資者的風險偏好和投資需求；三是加強風險管理和合規建設，確保産品的穩健運作，同時加強資訊披露，保障投資者的知情權。