ESG基金規模突破萬億大關 香港綠色投資逆市受追捧

　　來源：中國基金報

　　中國基金報記者 秦薇 伊萬

　　近年來，全球經歷諸多環境氣候事件，加上疫情這只“黑天鵝”，讓ESG基金成為全球資本市場關注度最高的産品之一。2021年，香港ESG基金逆市獲得追捧，規模突破1萬億港元，創下歷史新高。

　　規模陡增49%

　　晨星統計，截至去年底，香港特區銷售的77隻ESG零售基金的總資産規模突破了1萬億港元，達到約1283.69億美元(約合10012億港元)，創下歷史新高。而2020年底，香港特區銷售的ESG基金的資産總規模僅為約861億美元(約合6705億港元)，逆市增加達到了49%。

　　在港股跑輸全球主要市場的2021年，ESG基金卻絲毫未受影響，反而大幅增長，與近年來全球綠色投資的發展變化息息相關。

　　“近年來綠色投資逐漸成為新趨勢，主要是政府、消費者以及企業分別在政策、生活和運營商不斷做出改變，大大提升可投資領域的範疇和品質，加快行業的結構性增長，令綠色投資也能賺取合理回報。”瑞士百達資産管理亞洲(除日本)基金分銷主管曾邵科表示。

　　渣打去年對可持續投資的一份調查結果顯示，全球範圍內，13%的投資者已經將超過25%的資金投資于可持續投資領域。在香港特區，73%的投資者表示對可持續投資有興趣，51%投資者曾投資于可持續投資方案。

　　深層原因可能是ESG基金能夠提供不錯的回報，扭轉過去“投資ESG要犧牲收益”的觀念。

　　晨星的數據顯示，截至2020年底的5年裏，ESG基金的年化回報為14.1%，同樣跑贏其他股票基金1.4個百分點。

　　機構力推監管鋪路

　　在香港市場上，作為基金主要銷售渠道的銀行大力推廣ESG基金，也是吸引資金流入ESG基金的因素之一。例如去年12月，星展銀行推出認購優惠，認購30萬港元的ESG基金就有機會獲得600港元現金回贈。

　　進入2022年，代銷銀行在年初“開門紅”就已經開始打起價格戰。

　　恒生銀行為其代銷的超過20隻ESG基金提供低至1.5%的認購費優惠，中信銀行(國際)也為代銷的11隻ESG基金提供不同幅度的費率優惠，例如私人銀行和CITIC diamond客戶線上購買，認購費低至0.88%。

　　反過來，零售投資者對ESG基金的積極反饋，也讓機構更有動力推出新的産品，力圖搶佔商機。

　　匯豐旗下資産管理上周就推出一隻新的ESG基金——匯豐環球可持續多元資産入息基金，重點投資于可持續發展企業，同時管理ESG因素相關的風險，投資範圍涵蓋了全球50個國家的可持續資産。這只基金也有可能參與互聯互通計劃，如基金互認安排和大灣區跨境理財通。

　　去年12月，美國信安金融旗下的信安香港也在香港推出兩隻ESG基金，這兩隻基金也是大灣區跨境理財通的合資格産品。

　　作為香港特區資産管理行業的監管機構，香港證監會也在政策層面推動綠色和ESG基金的發展。

　　目前，香港證監會的數據顯示，獲得認可的單位信託或共同基金數量已經從2020年底的40多只增加到99隻，包括96隻主動基金和3隻被動ETF。其中ESG基金數量最多的是資産管理公司為貝萊德和安聯環球投資，分別有10隻獲認可的主動基金；其次是富達國際、法巴和瑞士百達資産管理，旗下分別有9隻、8隻和8隻獲認可的主動基金。

　　內地及香港ESG基金

　　規模亞洲最高

　　事實上，在整個亞洲範圍內，香港特區ESG基金規模的爆發並非孤例。

　　摩根大通的數據顯示，截至2021年第三季度，亞洲(日本除外)的ESG基金管理總資産達到353億美元，這意味著亞洲ESG基金的資産管理規模在過去1年的增幅高達近95%，與2018年底的數據相比，增幅則高達約420%。

　　在整個亞洲，又以中國內地和中國香港的ESG資産管理規模最高，整體達200億美元，佔亞洲整體ESG資産規模的58%，相比2019年底增幅達226%。其次是南韓，ESG資産管理規模為53億美元。

　　匯豐投資管理董事兼香港及中國分銷業務主管白韋恩(Alison Brown)表示，預計到2025年，全球ESG資産規模有望達到53萬億美元。

　　與過去幾年相比，2021年新推出的ESG基金數量迅速增長。2021年前3個季度，亞洲新成立了70隻ESG基金，而2019年和2020年全年新增分別也只有25隻和46隻。其中，僅第三季度，就有18隻亞洲ESG基金成立。

　　根據秩鼎的數據，截至2021年第三季度，中國內地ESG主題公募基金存續産品共92隻(另有16隻待成立)。除未披露規模産品外，ESG主題公募基金産品凈值總規模達到人民幣2992.81億元。其中，規模超過人民幣10億元的産品有55隻，佔比59.8%。