7月份交銀施羅德3隻基金業績墊底 重配消費股遭回撤

　　中國經濟網北京8月6日訊 （記者 李榮 康博） 隨著7月的結束，公募基金7月份排名告一段落，雖然A股市場7月延續震蕩趨勢，但在科創板開市刺激下，部分科技成長股表現優異，帶動相關基金業績提升，Wind數據顯示，7月份約有八成權益類基金取得正收益。

　　不過，交銀施羅德基金旗下卻有3隻基金7月份虧損超過2%，分別是交銀消費新驅動、交銀施羅德品質升級、交銀中證海外中國網際網路，其中，交銀中證海外中國網際網路為QDII基金，該基金為跟蹤中證海外中國網際網路指數的指數基金，其重倉股以美股的中概股為主，受部分中概股下跌影響，該基金7月虧損2.26%。

　　交銀消費新驅動與交銀施羅德品質升級由同一位基金經理韓威俊掌舵，這兩隻基金在今年二季度主要重倉持有大消費板塊，其前十大重倉股中近半個股均為白酒股，由於消費股在7月份回撤較為明顯，導致上述兩隻基金分別虧損2.15%、2.91%。

　　韓威俊掌舵兩産品7月份墊底 重倉大消費板塊遭遇回調

　　在剛剛結束的7月，受科創板開市影響，A股市場行情出現反轉，科技成長股迎來業績拐點，受到投資者追捧，與此同時，上半年漲幅較高並被機構抱團的消費股卻在7月份出現回落現象，從而導致不少消費主題基金7月份凈值小幅下跌。

　　中國經濟網記者注意到，交銀施羅德基金旗下的交銀消費新驅動與交銀施羅德品質升級就因重倉消費類個股而排名墊底，7月份跌幅超過2%。而這兩隻基金也出自同一位基金經理韓威俊之手，因而其重倉股十分相似。

　　二季報顯示，交銀消費新驅動與交銀施羅德品質升級的前十大重倉股中，有9隻個股一致，且它們的股票倉位佔凈值比例均在90%以上。兩隻基金在二季度均重倉持有今世緣、湯臣倍健、五糧液、貴州茅臺、老白幹酒、格力電器、新城控股、伊利股份、元祖股份。

　　從上述基金的重倉股來看，今世緣、貴州茅臺、老白幹酒等多只白酒類個股在7月份均出現不同程度回撤，而同屬大消費板塊的伊利股份也微跌。此外，其重倉股中的新城控股近期也因爆雷而股價大幅下滑。重倉股的不佳表現導致交銀消費新驅動與交銀施羅德品質升級7月份雙雙虧損。

　　其中，交銀施羅德品質升級7月份跌幅為2.91%，排在混合型基金跌幅榜第十名。該基金成立於2018年2月8日，自去年下半年以來，受股市回調影響其凈值隨之震蕩下跌，雖然今年一季度其凈值走強基本填補了去年虧損，但近期其凈值再次回撤，截至7月31日收盤，該基金的累計單位凈值為0.9872元。交銀施羅德品質升級近一年及近半年的階段漲幅分別為4.25%、14.94%。

　　成立於2012年11月7日的交銀消費新驅動7月份跌幅為2.15%，排在股票型基金跌幅榜第五名。從累計收益來看，該基金業績表現優於交銀施羅德品質升級，截至7月31日收盤，該基金的累計單位凈值為2.6850元。其近三年、近二年、近一年及近半年的階段漲幅分別為44.24%、19.44%、9.40%、15.21%。

　　資料顯示，韓威俊2005年7月至2008年9月擔任申銀萬國證券研究所助理分析師，2008年9月至2009年4月擔任北京鼎天資産管理有限公司董事助理，2009年4月至2010年10月擔任申銀萬國證券研究所行業分析師，2010年10月至2013年5月擔任信誠基金管理有限公司投資分析師。2013年加入交銀施羅德基金管理有限公司，曾任行業分析師。

　　自交銀施羅德品質升級成立以來，一直由韓威俊掌舵，至今1年又178天的時間裏，韓威俊的任職回報為-3.46%；韓威俊自2018年8月24日起管理交銀消費新驅動，至今近1年時間，其任職回報為13.20%。

　　交銀中證海外中國網際網路長期重倉中概股 單月下跌2.26%

　　事實上，除了上述兩隻基金以外，交銀施羅德基金旗下還有一隻QDII基金7月份也表現較差，即交銀中證海外中國網際網路，在超七成QDII基金實現上漲的情況下，該基金7月份卻虧損2.26%，排在QDII基金跌幅榜第18名。

　　交銀中證海外中國網際網路成立於2015年5月27日，成立後該基金凈值短期內迅速跌至0.75元左右，自2015年9月起其凈值一路震蕩回暖，且漲勢一直持續到2018年，累計單位凈值一度突破1.5元。不過，2018年以後，受海內外股市震蕩影響，該基金凈值出現回撤，儘管今年一季度又有所反彈，但其凈值仍未重回高點，截至7月31日收盤，該基金累計單位凈值為1.1670元。

　　天天基金網數據顯示，交銀中證海外中國網際網路的階段漲幅也不佳，其近三年、近二年、近一年及近半年的階段漲幅分別為25.77%、-14.77%、-19.70%、-2.15%，除了近三年的階段漲幅為正收益以外，其餘區間該基金均為負收益，且跑輸同類基金平均漲幅。

　　值得注意的是，作為跟蹤中證海外中國網際網路指數的指數基金，交銀中證海外中國網際網路的重倉股始終以美股的中概股為主。從該基金二季度的前十大重倉股來看，除了騰訊控股、美團點評-W以外，其餘個股大多為在美股上市的中國企業。

　　交銀中證海外中國網際網路在二季報中表示，展望2019年三季度，其認為經濟增速壓力猶存，開放創新將釋放經濟增長的內在潛力。我國正處於由高速增長轉向高品質發展的關鍵階段，新興産業將成為推動經濟發展的核心動力。同時，科創板加速推進，為新經濟企業提供了更為便捷的融資渠道，有助於扶持科技創新類公司，優化A股産業結構。總體上對於下一季度中國海外網際網路板塊的表現保持謹慎樂觀的看法。

　　具體來看，交銀中證海外中國網際網路在二季度主要重倉了騰訊控股、阿里巴巴、美團點評-W、京東、百度、好未來、攜程、騰訊音樂、拼多多、網易。雖然科創板的開市也帶動海外部分科技股上揚，該基金所重倉的騰訊控股、網易、拼多多等7月份漲幅較佳，但受好未來、美團點評-W、百度、騰訊音樂等個股回調拖累，該基金7月份仍以虧損收場。

　　自成立以來，交銀中證海外中國網際網路始終由基金經理蔡錚掌舵，至今已4年多，蔡錚的任職回報為13.70%。蔡錚2007年7月起在瑞士銀行香港分行工作，2009年加入交銀施羅德基金管理有限公司，曾任投資研究部數量分析師、量化投資部助理總經理、量化投資部副總經理，現任量化投資副總監兼多元資産管理副總監。