■ 金融觀察

　　在人民幣國際化進程中，銀行面臨的經濟金融環境將發生劇烈變動。在開放條件下，複雜多變的國際金融市場的自由化程度和競爭更加突出，蘊藏了更大的潛在風險。

　　據機構數據統計顯示，2015年上半年，16家上市銀行的凈利潤同比增速為2.58%，而2014年上半年的該數據為10.66%，增速明顯下降。應該説，新常態下銀行業發展面臨更加複雜的國內外要素影響，其中不容忽視的是人民幣國際化進程。

　　人民幣國際化所帶來的衝擊，一是使我國與國際經濟金融週期的聯繫更加密切。雖然進入21世紀以來我國商業銀行的業績令人矚目，但是由於還沒有真正經歷一次深刻的經濟週期波動，體會長期經濟下滑的衝擊，銀行業的可持續盈利能力還難以讓人信服。伴隨人民幣國際化帶來的國內外經濟金融聯動性提升，未來銀行業的發展不僅受到國內經濟週期影響，而且越來越與全球經濟波動分不開，因此全球視野成為新時期的重要起點。

　　此外，在面臨全球化的競爭環境下，商業銀行只靠存貸款利息收入即可“蒸蒸日上”的模式一去不返。在全新的環境下，大銀行並不意味著可以“永葆青春”。例如，1988年曾排名世界前6位的日本第一勸業銀行、住友銀行、富士銀行、三菱銀行、三和銀行及日本興業銀行，在國內危機與全球銀行業變遷中黯然退場，到2010年排名世界前20位的銀行中，日本只剩2005年組建的三菱日聯銀行勉強居於世界第11位。

　　在人民幣國際化進程中，銀行面臨的經濟金融環境正在發生劇烈變動。在開放條件下，複雜多變的國際金融市場的自由化程度和競爭更加突出，蘊藏了更大的潛在風險。例如，離岸人民幣業務給商業銀行帶來的風險主要有信用風險、流動性風險、匯率風險和操作風險。由此在新形勢下，銀行風險管理要從以信用風險為重，拓展為信用、市場、操作、流動性各種風險類型的全面管理。

　　伴隨人民幣國際化進程加快，我國經濟同樣也將在更多層面對各國産生深遠影響，也就意味著，基於本土的某些金融創新模式，或許將來能夠成為我國銀行業改革與競爭的比較優勢。

　　人民幣國際化帶來的內外“雙向”競爭格局，並不意味著銀行必須要“走出去”，根據自身的基礎與優勢，紮根國內同樣也是合理的選擇，畢竟國內也擁有全球最具潛力的市場。當然對於有能力並決心“走出去”的銀行來説，也應逐漸跳出只服務中國企業“走出去”的“追隨”戰略，而是更有效地深度開拓和服務不同國家的市場，推動跨境並購和國際化業務擴展。此外，在當下網際網路金融熱潮的引領下，國內銀行業機構還可以積極運用新技術推動産品與流程重組改造，打造為客戶提供資金配置、支付清算、風險管理、資訊管理等多重功能的新型金融平臺。

　　□楊濤（中國社科院金融所研究員）