P2P的寒冬還沒有過去，洗牌仍在持續。

　　理財之家最新數據顯示，2016年以來已有176家平臺出現問題。近期新增問題平臺數量更是一路高漲，僅3月份的前三天就有14家P2P平臺出現各類“事故”。

　　網貸之家發佈的《P2P網貸行業2016年2月月報》數據顯示，截至2016年2月底，累計問題平臺達到1425家，2月問題平臺類型中，跑路、停業、提現困難的平臺分別佔41.89%、43.24%、13.51%。

　　對於投資者而言，如何選擇可靠的平臺確是一個不小的難題。PPmoney萬惠聯合創始人胡新告訴時代週報記者，切莫掉入高收益的P2P理財陷阱。許多平臺打出20%以上的高收益率來誘導用戶投資，但事實上，隨著網際網路金融行業監管力度加強、行業發展更為理性和規範，體量大的平臺傾向於尋求更加優質的資産。

　　廣州網際網路金融協會會長、廣州e貸總裁方頌對時代週報記者説，要挑選好的平臺，首先要從平臺的背景實力入手，選擇運營合規、安全性高的平臺，投資才更有保障。而在眾多P2P平台中，建議投資者首選國資係、上市公司係、銀行係平臺。

　　高收益率陷阱

　　根據網貸之家統計的《中國P2P網貸行業2016年2月月報》，P2P行業綜合收益率為11.86%，環比下降0.32%，相比去年同期則下降了3.6%。

　　“大型平臺的平均收益率目前已經下調到了10%左右，像PPmoney萬惠的收益率也是在10%左右。我們認為，一般3-6月的産品網貸收益率合理區間為6%-12%。”胡新提醒投資者切莫貪圖高收益。

　　“謹防P2P理財平臺高收益陷阱，高收益則代表高風險，一些年化收益超過18%以上的平臺值得注意，經常會有一些非法小平臺打著高利率的誘人幌子，吸引投資者的眼光。”珠寶貸總裁李敬姿對時代週報記者説。

　　方頌建議，要挑選好的平臺，可以從P2P平臺的産品收益率及流動性進行考察，選擇穩健型理財産品，投資更安全。自今年開年以來，P2P理財産品的收益率呈現出下降的趨勢，逐步回歸到理性水準。一般來説，産品收益率越高存在的風險越大，投資者應切忌盲目追求高收益草率投資，最好不要挑選收益率超過15%的理財産品。

　　“具有以下幾類産品的平臺，請千萬別碰：流動性高、宣稱‘可以隨時贖回’的P2P産品；只有産品名稱、收益率、期限、起投金額的産品；P2P平臺先從第三方受讓債權，然後轉讓給平臺投資者的産品；P2P網貸基金産品。這四類平臺，非法集資的嫌疑非常大。”方頌提醒道。

　　銀率網分析師李先瑞認為，目前值得投資者警惕的P2P産品包括活期理財産品。P2P平臺推出的活期理財産品並不符合監管要求，今年2月份不少P2P平臺已經叫停了該類産品。

　　禮德財富執行副總裁李淵告訴時代週報記者，投資者在投資時應遠離不合法、不合規的“偽P2P”，過高利率等嚴重違背P2P平臺資訊仲介本質的動作，是偽P2P平臺的常用手段，也是投資者應避開的陷阱。

　　壹寶貸總經理羅浩傑告訴時代週報記者，隨著監管如今日趨完善，行業洗牌加速，以高息作為誘惑的純詐騙平臺被快速清掃，而涉嫌自融、設立資金池等違規經營的劣幣平臺也開始浮出水面。因此，目前投資者應該重點避免自己惹上此種“暗雷”。

　　有利網CEO吳逸然表示，目前容易識別出詐騙平臺與互金的本質區別包括：一是收益遠遠超出了正常的理財市場收益率；二是採用傳銷式、地推式的方式拉資金。“這種方式發展的理財用戶大部分都沒有網際網路使用習慣，也沒有風險意識，可能會把這種理財産品認為是存款的等價物，一衝動可能會把身家性命賠進去。”

　　尋找合規平臺

　　另外，投資者還可以從以下幾個方面進行判斷一家平臺：是否做好了資訊披露工作，平臺相關資質和借款項目資訊有否透明公開；是否嚴格做到了資金分離，如第三方支付、第三方資金託管、存管；宣傳的背景是否與平臺已公開的驗資報告、工商註冊等資訊一致。

　　胡新説，一是看平臺的基本資訊，資訊披露越透明，公開資料越全面、越詳細，可信度越高。資訊披露包括平臺基礎資料公示、運營財務數據、借款人資料展示三大方面。

　　二是看平臺是否合規。去年年底頒布的監管細則明確要求，平臺要在地方金融辦備案，與銀行進行資金存管等，還劃定了12條“紅線”，合規的平臺一定是遠離這12條紅線的。

　　羅浩傑也認為，好平臺必須基於合規之上。雖然目前監管細則還沒有真正落地，平臺應該高度與細則精神契合。尤其是在與銀行達成存管這一條硬性要求上，平臺要緊跟監管，積極嚴格落實，與銀行接洽資金存管合作。

　　“最好是目前已經實現了，不過鋻於監管細則意見稿也設置了18個月過渡期，對於正在努力抓緊的平臺，投資者也可以加以考慮，畢竟目前行業實現銀行資金存管的平臺還只有3%而已。”

　　李敬姿表示，要想甄別問題平臺，可從收益率、平臺資訊、風險擔保等方面入手。資訊披露方面，主要針對平臺借款對像是否為真實的企業借款人，企業的名稱、成立時間、註冊資本、經營期限、經營範圍等基本資訊，在“全國企業信用資訊公示系統”都能查詢到，須謹防一些發佈虛假標的的P2P平臺。同時，應警惕不具備擔保機構或者風險保障金的平臺。

　　博金貸相關負責人提醒稱，千萬要警惕那些推廣宣傳做得很大，但是網站體驗很差，標的資訊模糊或者是有大量標的資訊重復，背景不明的平臺。儘量選擇當地的平臺，且平臺實力強大，有國有企業或者是上市公司等大型機構注資的背景平臺，標的資訊清晰透明，回報利率合理，而且資金通道是由銀行或者是其他第三發來進行託管的平臺來投資。

　　李淵認為，P2P平臺的投資者首先應有基本的理財觀，對自己的風險承受能力和金融理財産品有一定的認識，基本原則是理性投資，及時止損。此外，建議投資者將資産在證券、保險、銀行等産品上進行靈活分配，不要把雞蛋都放在同一個籃子裏。

　　“在平臺和項目的選擇方面，P2P産品種類較多，不同的産品、不同的平臺有不同的風險特性，投資者可以按自己的風險偏好進行選擇。例如，追求穩定、安全的投資人，可以選擇簽署了回購協議或者有實物抵押的産品；追求高利潤的投資人，可以選擇中小企業緊急週轉的短期高息標的。”李淵表示。

　　“3·15”即將到來，一旦受騙，P2P投資者應積極維權。吳逸然建議，投資人在投資前做好功課，選擇一家有規模、有經營時間、有品牌的平臺進行投資，防患于未然。如果遇到問題平臺，應找相關部門及時報案尋求幫助，理性維權。