近日，有消息稱國家金融監管部門正密切關注部分地區房地産行業融資風險，並將打擊部分仲介機構、開發商、小額貸款公司、網際網路金融平臺等發放用於購房首付款的貸款的行為。

　　記者日前從相關渠道獲悉，深圳市金融辦已經下發文件，要求相關機構和協會對“首付貸”或高杠桿房貸的情況進行摸底排查。據記者了解，深圳多家P2P平臺都準備開展或者正在開展與房貸相關的業務，而部分平臺表示，鋻於如今杠桿已被放大，存在較大金融風險，因此將停止該項業務。

　　深圳首付貸存量20億-30億元

　　所謂“首付貸”，是指對首付的貸款。由於一線城市房價高企，不少購房人為了湊夠首付不得不以消費信貸的名義從銀行、消費金融公司、民間借貸機構等借款，首付貸因此被稱為樓市的場外配資，也被批評為助推房價上漲的“元兇”。

　　日前，網上流傳出一份由深圳市金融辦于3月4日發出的《市金融辦關於商請提供防範房地産行業金融風險相關材料的函》，該函表示：“根據省市主要領導批示精神，現針對深圳市房地産交易過熱，銀行機構、P2P小額貸款公司等機構相繼參與‘首付貸’、高杠桿放貸，放大金融風險的現狀，研究如何進一步防範金融風險。現商請貴協會對P2P、小貸公司涉及眾籌買房、首付貸或其他涉及高杠桿放貸的情況進行摸底排查，梳理相關企業的名單、數量、産品模式和涉及金額，掌握真實情況及存在問題；並進一步研究新興金融機構在“加杠桿”中的金融風險。”

　　對此，記者從市網際網路金融協會處得到證實。該協會秘書長曾光表示，文件要求針對首付貸和高杠桿房貸的現象展開調查，小貸公司、P2P平臺、房産仲介等只要是涉及降低首付比例門檻的産品都在此次排查摸底範圍，目前調查仍在進行當中。結合一些平臺首付貸的數據，曾光預計深圳首付貸存量為20億-30億元。“首付貸的確助長了炒房熱，監管層的下一步動作將根據摸底結果進行統籌安排。”曾光説。

　　記者還從市小額貸款行業協會處了解到，協會接到金融辦的通知後，也隨即發了關於填報涉及眾籌買房、首付貸等産品模式內容，防範政策和系統性風險的緊急通知》，要求各會員單位如實上報相關數據。

　　最高可佔七成首付

　　據人民銀行深圳中心支行的數據顯示，截至2015年12月末，深圳個人住房貸款餘額為7420億元，同比增長40%。2015年全年，新發放個人住房貸款3408億元，增長2.1倍。更值得關注的是，深圳按揭平均成數高，2015年12月份達到65%，遠高於北上廣三市，同比高3.2個百分點，與70%的最高貸款成數限制相差僅5個百分點。

　　網貸之家研究員陳曉俊告訴記者，P2P推出首付貸業務主要與地産仲介、開發商進行合作，貸款模式一般分為有抵押和無抵押兩種，但大多數平臺採用無抵押的模式，屬於信用貸款；而有部分平臺對第二套住房的首付貸要求房屋抵押，可據他了解，目前這些平臺的首付貸業務都已經停止。

　　陳曉俊進一步介紹，無抵押的首付貸貸款比例一般可提供首付全額的15%-20%，平臺會根據融資者的信用級別來給予相應的額度。而有抵押的首付貸最大比例可接近七成，所有的資金來源於P2P平臺的投資者，貸款時間一般在三年以內。“由於貸款資金來自民間，利息會比銀行高很多，各種成本加上手續費，購房者要承擔高達20%的借貸利息。”業內人士洪自華告訴記者。

　　根據網貸之家的統計，目前有664家平臺涉及房貸有關業務，而涉及首付貸相關業務的平臺不少於15家。“首付貸的推出可以讓更多的人能夠買房，這樣在供應端沒發生明顯增長的情況下，需求端出現明顯增長，這樣可能會使得房價出現上漲。陳曉俊認為，儘管首付貸並不是房價出現大漲的主要原因，但是由於首付貸使得按揭貸款用戶增多，讓銀行房貸的品質下降，貸款違約率出現，這樣對於銀行體系構成了一定的風險。同時，首付貸使得杠桿過高，如果房價出現下跌，很可能會資不抵債，進而引發違約率上升的後果。

　　“將停止或觀望首付貸業務”

　　據記者了解，自2014年開始，網際網路金融公司就開始推出首付貸産品。深圳P2P業內人士張先生透露，儘管很多機構在做這個産品，但他們也不會承認自己在做首付貸。

　　張先生告訴記者，做這個産品的人對市場抱有不同的看法。有人選擇在一線城市的核心區域，如深圳的福田、南山開展試點，是因為這些區域的購房者很多是投資客，賭的是房價上漲的預期。有人選擇在深圳原關外地區或者周邊的惠州、東莞開展，是認為這些地方還存在剛需客，剛需客則是比較優質的資産。

　　洪自華此前已在佈局開展首付貸業務，“我們當時的判斷是政府會控制房價，不會出現暴漲。”可他日前再次接受記者採訪時表示，“現在還要再考慮考慮了，這個産品至少要做兩年，但我無法把握深圳一年以後的房價變化。”

　　深圳P2P平臺e路同心CEO閆梓告訴記者，公司當時確實想做首付貸，可是産品還沒推出市場就火爆了，儘管該産品如今已經設計好了，可眼看著杠桿已經被放大，公司也暫時不打算推出該項業務。“我們非常在乎金融的杠桿風險，因此目前還是對該業務持保留和觀望的態度。”

　　中信證券在研報中指出，雖然近幾年各類首付貸有了比較快的發展，在深圳等個別地方漸成氣候，但所謂樓市的“場外配資”和樓市整個銷售規模相比仍然很小。