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　　2015年我國網貸問題平臺超896家 “四大共性”幫助投資者識別“跑路P2P”

　　2015年，我國問題平臺達到896家，為2014年的3.26倍，主要集中在山東、廣東、浙江、上海、北京這五個省市。仔細辨識網貸行業問題平臺的“共性”，將有助於投資人避免重蹈覆轍

　　去年，金易融（北京）網路科技有限公司運營的“e租寶”網站，以及關聯公司在開展網際網路金融業務中涉嫌違法經營活動，開始接受有關部門調查。

　　此後的事態發展有如連續劇般跌宕起伏，每日更新，直到事件逐漸淡出人們的視野。但這背後，投資者如何能夠收回自己的本金、最大限度減少自己的投資損失？到目前為止，仍未有很完整的説法出現。

　　實際上，面對這樣的困惑，自從我國的P2P網貸行業誕生起就無處不在。當初，網貸從業者、市場人士、媒體人一起將網貸行業的發展形容為野蠻發展。到如今，監管初定，新的預言産生：“網貸行業的洗牌即將開始，大部分的平臺都將消失。”那麼，事實是否如此，有賴時間的驗證。作為投資者，可以通過對平臺深入細緻的調查研究，從而尋找跑路平臺的蛛絲馬跡，及時抽出資金，從而做到防患于未然。

　　P2P平臺“跑路”的問題不斷出現，怎樣能更好地識別平臺的真實面目？在此，《投資者報》記者整理眾多資料，梳理和歸納出目前網貸行業問題平臺的“共性和特性”，給投資者提供一些參考，期望可以幫助投資者在進行網貸投資時，能最大程度地避免網貸投資造成的損失。

　　2015年問題平臺達到896家

　　2015年，對P2P網貸行業是不平靜的一年。據網貸之家《2015年中國網路借貸行業年報》的數據顯示，截至2015年年底，網貸行業運營平臺達到了2595家，相比2014年底增長了1020家。同時，網貸問題平臺的數量也大幅增加。全年問題平臺達到896家，是2014年的3.26倍。

　　究其核心原因，是2015年新上線的平臺數量大增，因而導致各平臺之間的競爭更為激烈。同時，受股市大幅波動等因素的影響，眾多平臺面臨巨大的經營壓力，停業平臺數量亦不在少數。 但由於我國監管細則徵求稿已經落地，預計2016年，行業運營平臺數量或許不會出現繼續大幅度增長的態勢。

　　此外，在問題平臺的區域分佈方面，主要集中在山東、廣東、浙江、上海、北京這五個省市，由於這些省市運營平臺數量較多，問題平臺數量佔到了2015年問題平臺總數的60.16%。在網貸之家統計的29個省市（港澳臺除外）的平台中，所有的省市都有問題平臺數量爆出。

　　但值得一提的是，隨著我國P2P監管細則徵求意見稿出臺，這一行業野蠻生長的時代即將過去。而監管新政也明確了對P2P行業資訊仲介的定位。可以肯定的是，這意味著國家對平臺的運營能力提出了更高標準和要求。

　　對此，各地政府也在採取措施和行動。近日，例如深圳、上海暫停網際網路金融平臺註冊，北京開始暫停“投資類”企業註冊登記等。此前，重慶市金融工作辦公室已率先發佈了《關於加強個體網路借貸風險防控工作的通知》，開始把目光瞄準與P2P融資相關聯的網際網路金融理財領域。

　　如何抓住共性識別問題平臺

　　在我國網貸行業形勢複雜的新一年，作為投資者，該如何正確防範呢？《投資者報》記者整理出一些問題平臺的共性，希望可以給相關投資者一些啟示。

　　一、表面資訊露玄機

　　作為一名普通的投資者，如果在不能詳細調查一個平臺的股東背景、項目資金投向的時候，也是可以通過網貸平臺的“門面”去辨別。所謂“相由心生”，即通過平臺呈現出來的臉面，投資者可以得出第一印象，從而可以發現一些關鍵資訊和蛛絲馬跡。

　　此前有媒體報道稱，花上幾千元錢就可以買個網貸系統，表面上看，一個平臺就可以上線經營了，但畢竟這樣的平臺沒有實力進行自主開發，因此，這些網站的界面普遍佈局邏輯混亂。

　　其次，絕大多數問題平臺的界面比較粗糙、介紹資訊簡單隱晦。《投資者報》記者經常瀏覽平臺頁面，發現在一些問題平臺團隊的介紹中，高管們總是清一色的西裝照，卻沒有具體的文字介紹，或者介紹資訊很隱蔽，但網站整體給人模糊甚至虛假的感覺，有點包裝過度，反而過猶不及。

　　還有，細心的投資者一定要注意到，有些問題平臺的網站，哪怕是基本的文字排版都能露出破綻。有的甚至連基本的排版規則，如每段首字空兩格、段與段之間對齊、字體統一等都沒有做到。我們知道，金融是多麼嚴謹的事，連自己的網站都可以這樣隨意糊弄，那還有誰敢投錢呢。

　　此外，還有網站頁面，如果找不到平臺負責人的資訊也必須高度警惕。在一些問題平臺的介紹中，常常找不到平臺“老闆”的資訊，

　　資者無法知道“他是具體做什麼的，哪人，什麼學歷，有什麼樣工作經歷”。即使有介紹，也很簡單。目測學歷、工作經歷上，都比較一般，沒有像樣公司的背景，對這樣的平臺，投資者盡可能敬而遠之。

　　二、網站運營有異常

　　對於投資人而言，面對近千家平臺已經因各種問題出事，必須學會事先甄別平颱風險，一旦網站運營有異常現象出現時，最好保持謹慎狀態，不要掉以輕心。

　　1. 網站瘋狂發標的，尤其是短期標的。平時，每天發佈的標的數量和時間相差不多，突然一天發佈大量標的，特別是天標，吸金慾望異常高漲。

　　2. 網站長時間停止發標的。有的網貸平臺發公告稱，公司要進行調整，然後就長時間不更新標的。

　　3. 網站突然高幅度加息，且活動力度較大。投資者應該知道，剛成立的網貸理財平臺一般會有很多活動，比如加息發紅包，但過了一段時間後，利息就會略有調整下降，保持平穩。如果平臺想跑路了，就會想更多辦法，吸引更多資金進來，他們會突然高幅度加息，送大禮，甚至有的平臺剛辦完客戶答謝宴第二天就跑路了。在當前綜合收益率持續下降的情況下，仍有網貸平臺逆勢加息，投資者必須警惕。

　　4. 網站提現緩慢。一些平臺平時提現只要一兩天，甚至實時到賬。突然出現提現時間增加好幾天，這時候，就有可能是公司準備跑路，並且已經抽走了一大部分資金，導致資金流不夠順暢。

　　5. 網站突然停止提前贖回。平時可以提前贖回的網貸平臺，但是突然公司可能因資金緊張停止所有提前贖回，而且時間比較慢，短則半個月，長則一個月。這種情況説明，其資金流沒那麼通暢了。其次，有的公司就是想多卷一點跑路，才延長贖回週期。

　　6. 網站的透明度降低。一些問題平臺平時會公佈公司的動態，但是長時間每天都發佈一些沒用的東西，全是複製粘貼，投資者基本上不能了解公司動態。如果平臺公眾號每天都是發送禮、加息活動，沒有任何公司動態，也是需要注意了，有個別平臺在出問題前還會隱藏交易數據。

　　三、公司運轉不合理

　　網貸行業在中國發展壯大，從業的公司也魚龍混雜，有的從線下公司轉做線上交易，有的線下推廣全面鋪開，但線上卻鮮有項目。目前，許多問題平臺已經暴露出此類風險。一旦一家網貸公司的運轉發生異常，也是投資者必須警惕的時候。

　　1. 公司突然擴張速度驚人，招人無任何門檻。有的公司知道未來某個時間段可能會出現兌付問題時，會通過大規模瘋狂擴張，吸收資金覆蓋兌付數量，招聘時不設置任何門檻，只需要應聘者投入小額單子即可。如果發現該公司的大部分員工或自願、或強迫投資了，而且是小額投資，且這小額投資能給公司帶來的利潤遠低於員工工資或者每人平均成本，就要小心。

　　2. 公司多次降低員工考核，提高員工待遇，或者突然強制員工開單。這種現象表明，公司在拼命鼓勵員工多開單子，準備撈一把走人了。經典的例子就是大大集團。據媒體的報道，該集團業績考核從10萬降至5萬，然後從5萬降至1萬，連行政人員都必須開單，否則沒有工資，最搞笑的是，最後考核降低至1000元。底薪也是突然增加至8000元甚至14000元。

　　3. 公司拖欠員工工資。一家公司連員工工資都發不出來，説明資金嚴重緊缺，也有可能是事先準備好的，先抽走了資金，大部分平臺出現發不出工資的時候，會在兩個月內出現大規模兌付問題，快的一個禮拜就出問題，經典案例有南京瑞馳、大大集團、安昊控股、金生鑫等問題平臺。以上兩點説明，突然無緣故大範圍調整員工薪酬的公司值得警惕。

　　4. 公司高管長時間不露面。此前一些案例表明，有些問題平臺的高管發現了公司即將出現問題，就準備悄悄離職了。此刻，老闆也是在忙著轉移資産，大家都長時間不露面。也有的老闆在出現兌付問題時找藉口離開。有投資人爆料，安昊控股的老闆説要去籌錢兌付，然後就消失了。因此，投資者需要留意，平臺什麼時候容易出現兌付問題，老闆都是知道的，如果能籌集到資金，早就會有辦法的。眾信財富則騙投資者説公司在談判收購，即將被e某寶收購。其實，這些都是幌子，看上去是給投資者希望，其實自己好有時間躲避。

　　四、平臺經常更換名目

　　在事後看來，以往的一些事件往往之前就有暴露，有些甚至令人匪夷所思。在網貸行業，一些平臺居心叵測，在跑路之前費盡心思，投資者必須留意。

　　1. 平臺頻繁更換法人代表或辦公地點。據一些投資者反映，有些問題平臺的法人代表是殘疾人或者精神病患者，或者跑路前把法人改成殘疾人或者精神病患者。經典案例如眾財富，據知情人介紹，其擔保公司的法人為老年癡呆。經常更換辦公地點，則有可能是公司在大肆擴張，租用新的辦公室時裝修費等可以賒賬，比如大大集團，有多名員工曾反映一個月內換了兩三個職場。

　　2. 註冊另一家或者多家平臺。有些問題平臺會有多家理財公司，方便拆東墻補西墻，總也改不了秉性，反正都是騙，多開幾家又能怎麼樣呢。有的公司新註冊平臺是為了轉移資金，或者吸收資金去補老平臺的漏洞。經典案例如南京瑞馳跑路前，有一家上海渠宜，而且還註冊了一家金翰林；三農資本的老闆還有一家平臺叫眾潤金融。另外需提醒投資者，有些問題平臺的老闆本來就有詐騙前科，或者直系親屬有詐騙前科。

　　3. 平臺現大量虛假宣傳，給用戶畫大餅。記者常常發現，一些完全不知名的公司説準備上市，然後，很多員工會有股權，甚至連投資者都有機會。事實上，沒有哪家公司不想上市的，關鍵看實力。對那些沒做多久就喊上市的企業，要麼不靠譜，要麼公司不怎麼樣，明顯目的不純。第三方人士提醒投資者，不要輕易相信股權交易上市掛牌的公司，首先不是上市公司，其實這種背書沒有任何意義。

　　4. 平臺老闆離婚。一些問題平臺老闆跑路前會想盡辦法轉移資産，提前幾個月離婚，把大部分資産轉移到前妻子名下，一旦東窗事發，找到資金去向就比較困難了，即使進了監獄出來以後，還可以有很多錢。經典案例如山信財富、訓貸網，尤其訓貸網。據知情人反映，訓貸網老闆的妻子為該公司財務，離婚後兩人一直住一起。

　　除去上文歸納的一些問題平臺的“共性”外，有些現象也值得投資者留意，據網貸之家的數據顯示，山東地區的問題平臺高於全國其他省市。

　　此前有媒體爆料，山東做網貸的人很多都是原來做批發、工程或者民間放貸的人，幾個人就幹起來了，有的一條街上甚至有數十家網貸公司。可以想像，這樣的平臺對於風控和軟體系統方面都缺少把控能力的，專業度也是不夠的。當然，這只是一種現象，一般比較內陸的省市，高端的金融和網際網路人才本來就比較缺乏，如果當地涌現大量P2P平臺，要更當心一些為好。

　　此外，一個網貸平臺是否有投資人論壇，也關係到平臺的透明度。有投資人論壇的平臺，投資人之間就可以互通消息，有疑問一下子就可以暴露出來，傳播到所有人。問題平臺只有儘量減少這種群體交流，將每個投資人都隔絕成孤立的個體，才有利於騙子發出更多標的，即使已經出現提現困難，還有小白往裏投錢。因此，投資者不妨多多瀏覽第三方評價平臺，觀察一些投資人的爆料，這些都可以幫你多方面考察一家平臺，從而避免投資踩雷。