上周，e租寶被查引發了投資者對P2P行業，乃至整個理財行業的關注。儘管e租寶到底出了什麼問題，還需等待有關部門的調查。但對於投資人而言，面對近千家平臺已經因各種問題出事，學會事先甄別平颱風險，以及事後維權十分重要。記者採訪了多位業內人士，不僅提醒大家如何通過六大異常現象提前發現問題平臺，在年底P2P生死劫中全身而退，還教大家在遭遇問題平臺後，如何有效維權。

　　數據：e租寶累計成交740億元

　　據新華社消息，金易融(北京)網路科技有限公司運營的“e租寶”網站及關聯公司在開展網際網路金融業務中涉嫌違法經營活動，正接受有關部門調查。

　　與此同時，e租寶的各類客戶端全面癱瘓。這家去年6月份才上線的平臺，通過登陸央視《新聞聯播》黃金廣告時段，並大手筆贊助多個衛視節目，廣告出現在地鐵、公交、高鐵等全國各大場所，短時間內，成交量和投資人井噴式增長。據e租寶公佈的數據，2015年6月底，其成交額累計80億元，而到了12月3日，這一數字已經達到740億元，用戶接近497萬人，不到半年的時間，成交量便增長了9倍以上。

　　學者：投資人首先要做的是確權

　　那麼對e租寶的投資人而言，目前應該怎麼辦呢？

　　中國融資租賃企業協會常務副會長李思明表示，投資人首先要做的事情是確權。“要看你有沒有證據，要看你的權利和鈺誠(或e租寶、或他們所謂的擔保公司)有沒有關聯，即你手頭上的文件是否能夠成為法律意義上的證據向鈺誠追討，或者説，你手頭上的文件只證明你和所謂的“承租人”有債權債務關係。”

　　按李思明的意思，受害人必須先證明自己是受害人，隨後等待有關部門相關登記的方式，之後才是看有多少資産可以用來償還。

　　攻略

　　近1/3網貸平臺出問題如何捂緊你的錢袋子？

　　事實上，e租寶並不是P2P行業的第一個雷，也應該不會是最後一個。據網貸之家的數據顯示，截至2015年10月底，國內累計問題平臺達到1078家，P2P網貸行業累計平臺數量達到3598家(含問題平臺)。這意味著，有將近1/3的網貸平臺是問題平臺。這是一個“快生快死”的行業，投資人學會自我保護很重要。那麼面對問題平臺，投資人如何維護自己的權益呢？

　　四種維權方式各有特點

　　北京大成律師事務所合夥人肖颯對記者表示，遇到平臺出事的消息，投資人首先要先探虛實。“兵分兩路，由投資人聘請的法律顧問直接與平臺律師交涉、取證、談判是否可回款以及數額、比例。”

　　肖颯表示，一旦談判破裂，投資人應攜帶報案材料，含網路下載合同、銀行憑證、提款困難截圖、網站虛假宣傳截圖和其他證據直接到當地公安局經偵大隊報案。

　　此外，她表示，投資人應把握時機。如刑事順利立案，協助警方提供平臺老闆及主要成員的財産情況，含房産、車輛、賬戶、債權和股權。如未能刑事立案，立刻開啟民事訴訟，採用訴前財産保全等方法將對方主要賬戶控制住，一旦有款進來，優先滿足原告的訴求。

　　肖颯提示，“中雷”後有四種維權方式，包括刑事報案、民事追償、商務談判以及行政訴訟。這四種維權方式各有特點，其中，刑事報案效率高、花費少，而民事追償相對可控，但花費較大；商務談判則相對私密、回款可能性也大，而行政訴訟往往立案難度大。

　　警惕平臺轉移資産

　　網貸之家首席研究員馬駿在接受記者採訪時特別提示，平臺出現運營困難後，往往會告訴投資人正在籌資等方式進行拖延。“但真正能籌集到資金的非常少”。

　　馬駿提示，投資人對於平臺的這類回復要特別謹慎，因為往往平臺出現經營困難後，對外籌集資金的難度已經比較大。這種託辭有可能是平臺為轉移資産進行故意拖延。他舉例，網贏天下出事時，正是用這種方式，最終投資人找不到平臺負責人，也無法控制資産。

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　　一到年底，網貸平臺迎來生死劫

　　除了“巨無霸”平臺出事引發行業地震外，年底問題平臺激增，行業風險增大是網貸行業的規律。而今年11月開始，網貸平臺的問題平臺這種風險已經初現苗頭。

　　網貸之家的數據顯示，11月網貸行業問題平臺數量為79家，相比10月增加32家。銀率網統計顯示，11月全國新增問題平臺82家，環比10月大幅增加60.8%，其中，跑路平臺數共64家，環比激增433%。

　　為什麼一到年底網貸平臺就會經歷生死劫呢？廣州網際網路金融協會會長、廣州e貸總裁方頌對記者表示，主要是因為年底投資人資金需求大，市場上普遍存在資金緊張的情況，且今年平臺大額提現提前到來，P2P行業整體還款壓力較大，加之年關借款催收較為艱難等原因，導致年底P2P迎年末生死劫現象。

　　“成熟投資者通常是大額投資者，P2P投資也比較有經驗，風險意識強。”方頌認為，對於這些人而言，往往安全起見，會先將資金贖回，也會造成平臺年底的資金壓力。除了上述原因，方頌認為，年末銀行貸款往往緊張，融資也更困難，這一點客觀上加劇了市場資金的緊張。

　　不過，他也同時指出，年關只是一個誘因而已，平臺出事內因還是自身問題。一些資本實力比較弱，缺乏風控能力的平臺，出現問題無法支撐下去是遲早的事情，可能會在某個月問題平臺集中出現，某個月少一點。

　　提醒

　　六大指標異常平臺恐不安全

　　1.待收資金出現持續凈流出

　　2.平臺突然大幅度加息

　　3.發標異常，標的金額、期限、收益率等發生較大改變，借款原因含糊，資金去向不明等

　　4.滿標的時間變長

　　5.大戶資金撤離

　　6.投資人提取現金進度突然放緩

　　投資人應該如何防範平臺出事，避開地雷呢？接受記者採訪的多位業內人士，給出了一些參考指標。

　　投之家聯合創始人、CEO黃詩樵昨日接受記者採訪時表示，有幾個指標投資人必須特別注意，一是如果一個平臺的待收資金出現持續凈流出，即表明平臺流入資金凈額少於流出金額。如果平臺違規採取資金池的運作模式，一旦平臺的資金流入減少，流動性風險加大，平臺出現問題的概率也會加大。二是要警惕突然大規模加息。“加息0.5%-1%的收益率有可能是平臺為了製造人氣進行的行銷”，黃詩樵表示，但如果平臺加息幅度太大，則極有可能是資金緊張高息吸金，投資人應該注意。

　　與黃詩樵的提示類似，一位曾在P2P平臺擔任運營總監的業內人士對記者表示，一個好平臺的運營情況是持續穩定的，發標數量、投資期限、標的額度、收益率都是比較一致，很少出現大幅度波動。如果平臺突然出現發標異常，標的金額、期限、收益率等發生較大改變，同時，借款原因含糊，資金去向不明，借款人資訊披露較少，投資人需要立即提高警惕。

　　除了上述指標，馬駿表示，投資人還可以通過滿標的時間以及大戶動向、資金提取時間等來觀察平臺。如果平臺滿標時間變長，以及出現大戶資金撤離，同時伴隨投資人提取現金進度突然放緩，這些都是平臺要出問題的徵兆，投資者要及早抽身。