11月24日，招商銀行宣佈與拍拍貸達成交易資金存管服務合作協議，這也意味著拍拍貸成為首家與招商銀行開展資金存管合作的P2P平臺。業內人士指出，二者的合作，是自今年7月《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）出臺後，業內少有的P2P平臺直接與銀行展開資金存管合作，這契合監管層釋放出的由銀行直接進行資金存管的信號，更標誌著商業銀行介入網際網路金融創新領域漸入佳境。

　　繼7月《指導意見》中首次明確網際網路金融從業機構應當選擇銀行建立第三方資金存管制度之後，央行在《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法》中又要求支付機構不得為金融機構以及從事金融類業務的非金融機構開立支付賬戶。因此，尋求直接與銀行進行資金存管合作成為P2P行業的風向標和安全尺規。

　　拍拍貸CEO張俊表示，此次與招行的存管合作，將使得未來客戶資金逐步脫離第三方支付公司，由招商銀行提供一系列賬戶資金劃付服務。

　　“該合作不僅將用戶資金與平臺進行了隔離，在用戶通過投資項目付款時，還會確認每筆資金都與投資項目對應。並且拍拍貸用戶選擇投資項目後，資金將會凍結，直到項目成立，資金才會劃轉到融資人賬戶。”張俊介紹道。

　　對於選擇拍拍貸作為招行首個P2P資金存管的合作夥伴，招商銀行上海分行副行長崔家鯤表示：“一方面認可拍拍貸純線上的業務模式，符合監管層要求的‘資訊仲介’定位；另一方面，考慮到拍拍貸服務的網際網路人群和消費金融巨大的市場潛力，看好平臺的業務成長性。”

　　“存管合作實現了平臺自有資金與用戶資金的隔離，能很大程度上降低平臺道德風險和流動性風險。”中歐陸家嘴國際金融研究院副院長劉勝軍博士表示，目前，P2P行業處於發展的初級階段，面臨眾多風險，部分從業人員的素質和專業度堪憂，相比僅依靠平臺自律來保證資金安全，通過銀行存管降低風險的效果更為顯著。

　　目前，P2P行業較為常見的資金存管方式為平臺僅與第三方支付機構之間進行合作；或者由第三方支付機構在銀行開設賬戶，平臺通過第三方支付間接與銀行達成合作這兩種模式。不過，第三方支付資金存管業務的合規性卻屢遭質疑。

　　業內人士指出，按照我國《銀行法》規定，只有銀行有吸納儲蓄的功能，因此讓銀行對平台資金進行存管，整個行業才能更加正規；而與第三方支付公司的存管合作，其對真正解決資金安全沒有實質性意義，未來恐不符合監管要求，將會逐步退出P2P市場。

　　網貸之家數據顯示，目前約30家平臺與銀行簽署了戰略合作協議，僅佔目前行業總量的1.2%。不過即便如此，這些與銀行合作的平臺大多處在戰略合作範疇，真正實現系統對接，並符合存管要求的，更是屈指可數。

　　“雖然《指導意見》明確了銀行可與P2P進行存管合作，但是銀行的動力明顯不足。除了監管細則尚不明確外，技術對接複雜，成本高也是重要原因。銀行與P2P的系統完全不同，要實現真正對接，雙方都要重新研發系統，並且不斷磨合測試，這些成本銀行不願承擔，實力不強的P2P也承擔不起。不過如果真達成這樣的合作，即便銀行表示僅是資金存管，不會對每一個項目的真實性進行審核，但對於P2P而言，多多少少會有一些信用背書的作用。”上述業內人士坦言。