江西上饒銀監分局督促轄內銀行業開展金融精準扶貧，開辦電腦消費分期貸款業務，幫扶貧困大學生完成學業。

　　隨著網際網路金融消費的逐漸普及，大學生分期消費市場成為眾多網際網路金融公司的青睞對象，網路分期平臺購物日益成為家喻戶曉的消費新方式——

　　記者了解到，不少高校大學生常常面臨一種兩難情況：需要抽取並不寬裕的生活費用購買電腦等學習生活必需品，而這些消費成本將加大他們的生活壓力，降低生活品質，甚至捉襟見肘。如此一來，他們將不得不求助於銀行的信用消費，大學生群體已日漸成為信用消費主要用戶群之一。

　　然而，由於銀行信用卡辦理層面的局限性，大學生信用消費這片藍海並未完全打開。以趣分期、愛學貸、分期樂、信通袋、喵貸等為代表的網際網路金融分期消費平臺則如雨後春筍般涌現。目前，全國在校大學生的數量有2500多萬，倘若平均每人分期消費3000元左右，就是一個超過750億元的消費市場。

　　搶食校園金融“蛋糕”

　　走在中國人民大學、北京理工大學等首都各大高校的校園裏，記者發現，在寢室樓、食堂、自習室、大學生活動中心等場所，隨處可見網際網路分期消費平臺的宣傳招貼。這一全新的消費平臺正走進大學生的日常學習和生活中。

　　在北京理工大學新1宿舍樓活動室內，幾名學生圍住一位高大帥氣的男生，向他諮詢。這位男生名叫陳玉偉，與他相熟的同學都叫他“大偉”。他有兩個身份，一個是北京理工大學管理與經濟學院國貿專業的大四學生，一個則是分期樂的高校經理。目前，他已經擁有了幾百名北京理工大學的校園客戶，他的團隊中還有6名校園代理。

　　除了陳玉偉外，他的其餘3名室友中就有兩名經常在網際網路分期平臺購物。前些日子，郭雅強剛剛在分期樂平臺上買了一部售價4099元的華碩筆記型電腦。“當時正好平臺搞活動，可以享受‘免息’優惠。我只需要每個月還月供228元，連續還款18個月。儘管還款期限有點長，不過每個月200多元對我來説是個小意思。平時在校外做做兼職，一個月可以賺上近1000元。在分期平臺上消費會大大減輕購物消費的經濟壓力。我們班裏有30名同學，一半以上的人都用過分期消費平臺，它已經成為在校大學生的消費新選擇之一。”郭雅強告訴記者，他的另一位室友張琪也在該平臺上購買過一款手機充電寶。

　　其實，自2009年中國銀監會分年齡段叫停商業銀行向學生發放信用卡業務之後，銀行信用卡逐步退出了大學生金融借貸的舞臺。信用卡的“退位”則給網際網路分期消費平臺發展提供了肥沃的土壤。目前，全國分期消費平臺的總數在30家左右，地域上遍及東、中、西部。這一網際網路金融消費新體驗正迎來一波波蜂擁而至的淘金潮。

　　“網際網路分期平臺的出現，迎合了大學生的消費需求，填補了校園分期市場空白。”愛學貸COO王鋒介紹，目前在校大學生很難申請到銀行信用卡，即便是申請校園聯名卡，流程也較為繁瑣，而且額度基本在1000元以下，無法滿足學生消費需求。大學生正逐漸成為消費需求最為旺盛的群體之一，年輕人熱衷於電子數位新興産品，對網路購物很熟悉，對創新性的付款方式接受度也高，校園分期市場還有很大的發展空間。

　　保障運營模式安全運作

　　同為因“網際網路+”而生的金融服務形態，大學生分期購物平臺也與P2P有著聯繫，擁有不少P2P基因。分期平臺融資在大學校園日漸火爆。

　　在中投顧問金融行業研究員邊曉瑜看來，目前大學生消費分期平臺主要分為兩種模式。第一種是最主流的“電商+P2P”模式，也就是電商平臺消費和P2P網貸消費金融相互融合的模式。在該模式下，分期消費平臺處於核心地位，是銜接産業鏈上消費者、供應商以及P2P平臺等所有參與主體的關鍵。而另一種模式，則更類似于單獨的P2P網貸平臺。

　　“一邊是平臺、電商對接，另一端對接理財投資者，這就是網際網路分期消費平臺的內在結構。”中投顧問資深分析師霍肖樺表示，分期樂、趣分期等網際網路金融企業本身並非電商，主要是幫助電商企業銷售産品。高校學生在分期付款平臺上購買産品，這些平臺直接對接P2P平臺，將大學生借款需求包裝成為投資者購買的理財産品。“大學生在這些平臺上發出借款購買標的，投資人選擇借款人並將錢借出。借款標的投滿後，學生使用這部分資金消費，再按月償還本息。”霍肖樺説。

　　分期樂創始人兼CEO肖文傑認為，在運營方面，分期樂之所以選擇與京東保持密切合作，也正是看重了京東在電子産品上的正品保障。“我們一直堅持零庫存，所有的商品供應鏈、物流、倉儲、售後全部由京東提供。這樣不僅優化了整個運營體系，更使得分期樂有足夠精力專注于信用錢包等産品的開發和行銷。”肖文傑坦言。

　　與大多數網際網路分期購物平臺不同的是，信通袋則將借款、理財兩端置於同等重要的位置，是單純意義上的P2P網貸平臺。信通袋創始人兼CEO彭愈認為，大學生在該平臺上發佈借款需求時，可以自定義首付額度以及利率，投資者可以根據學生的相關資訊、利率高低等情況選擇標的進行投資。而與大多數P2P平臺相同的是，該平臺只是負責審核借款人的相關資料，並提供本金保障。

　　為了保障運營安全，絕大多數網際網路分期消費平臺都需要高校經理或金融專員到學生宿舍現場面簽。具體來看，在給大學生授予額度前，工作人員需要向學生核實身份資訊，同時明示還款風險等。有的還需要留下學生家長和學校老師的聯繫方式，甚至要與老師或同宿舍室友當面核實。

　　趣分期CEO羅敏用這樣一句話形容面簽的重要性：只要進了學生宿舍，就有了一定的信用保障。肖文傑也坦言，他們已經建立了基於網路使用痕跡的風控模型，以期對大學生的信用狀況給予客觀全面的評價，但不會省略面簽環節。

　　信通袋在這方面則“另辟蹊徑”。它的核實方式是將視頻通話與手機通訊記錄相結合，全程只需線上上完成，只需10分鐘。彭愈認為面簽會損害學生的購物體驗，譬如分期付款買個3000元的電腦就到宿舍面簽，會讓學生“有些沒面子”。

　　與機遇風險共生共存

　　網際網路分期消費平臺處於一片市場藍海中，正日益顯示出強大活力。不可否認的是，社會上對其質疑聲也不絕於耳。機遇和風險更像是一枚硬幣的兩面，網際網路分期消費平臺這塊大蛋糕固然“好吃”，但還需“會吃”。

　　風控能力是這類平臺目前面臨的較大的質疑和爭議。邊曉瑜坦言，目前網際網路分期消費平臺在風控方面存在以下挑戰：一是分期平臺面向的主要群體大學生並沒有穩定的收入來源，客戶還款能力相對較差；二是平臺缺乏徵信依據，無法對用戶進行信用評級，且無法監測用戶消費行為；三是平臺與P2P企業存在資金合作，但是P2P企業自身風控就存在很大問題；四是有些分期平臺還承擔貨物倉儲、配送服務，平臺運營風險很大。

　　業內人士擔憂，儘管不少平臺均聲稱自家壞賬率很低，甚至遠遠低於銀行信用卡千分之八至百分之一點五的壞賬率。但由於多數大學生收入來源很少，即使靠兼職等工作所賺取的工資也不會太高，因此，他們的還款來源並不穩定，這是網際網路分期平臺面臨的主要風險。

　　“若想解決風控問題，一方面必須嚴格實行實名制，嚴格審核用戶信用，建立一整套用戶額度審核系統和協助還款系統；另一方面應盡可能地與信用度高的電商平臺和P2P平臺合作。”邊曉瑜建議。分期樂首席風控官劉華年則建議，應從風控管理、業務流程等專業系統的應用入手，將傳統風險模型設計方法論及大數據概唸有機結合，制定量化風險分析工具，同時依託決策引擎，高效、科學地部署信用風險及反欺詐模型和策略應用，實現消費信貸風控管理的系統化、流程化、數據化及科學化，嚴密保護用戶隱私安全。

　　此外，網際網路分期消費平臺還存在一定的法律風險。記者調查發現，有不少直接作為出借方的平臺並沒有放貸資質，也沒有小貸公司的相關牌照。中國政法大學金融創新與網際網路金融法制研究中心主任李愛君坦言，“在網際網路金融領域，存在‘業務往往跑在政策前面’的尷尬。如果分期平臺沒有拿到小貸公司的相關牌照和資質，擅自充當出借人，這就屬於‘非法經營’”。

　　“如果這類平臺將積聚資金池放貸變成主營業務，會擾亂金融市場秩序。”北京岳成律師事務所合夥人岳屾山表示，在網際網路分期平臺購物是一種信用貸款行為，建議對大學生的個人資訊與信用審核更為嚴格和科學。同時，徵信評估體系也應不斷完善和更新，並需要相關部門提供政策支援。