“由於網貸平臺的借款群體信用水準偏低、網貸行業資訊不對稱情況較明顯，各網貸平臺的逾期率是平臺面臨的重大考驗。根據調研了解，行業壞賬率普遍有增無減，信用類貸款逾期率更是驚人：部分以無抵押信用貸款為主的平臺的M1逾期率甚至超過60%，個別知名平臺的個人信用貸壞賬率近期已超30%。” 線上金融搜索平臺融360在報告中指出。

　　事實上，逾期對於大多數投資人而言並不陌生，而伴隨目前中國經濟增速放緩，近來逾期更加常見。10月28日，阿裏招財寶因天津港爆炸事故出現1.2億元逾期令業績譁然，不過最後仍然將利息及補償發放完畢。此前也有報道稱，P2P整個行業包括一些大型網際網路金融平臺P2P都存在逾期現象，即使行業老大陸金所也未能倖免。

　　不過逾期並非壞賬，如果平臺的風控體系完善，那麼平臺處理逾期的能力自然也會更強。在網際網路金融平臺“逾期潮”到來之際，平臺各方面能力都面臨嚴峻考驗。

　　P2P逾期增多

　　“實際上，社會對P2P逾期現在仍存在誤解。逾期並不等於壞賬，這兩種有著本質上的區別。壞賬的確是在逾期的基礎上形成的，關鍵在於借款人在逾期後是否能通過資産處理，實現逾期還款。只有當經過催收等資産處置工作後，借款人仍無法實現對投資者的還本付息，且預計在今後相當一段時間內仍然沒有實現還本付息的可能，那麼這筆債務就成了壞賬。”某業內人士對《中國經營報》記者表示。

　　逾期是銀行信貸業務範疇內的概念，一般是指借款用戶未能按照借款項目發佈時約定的時間對投資用戶進行足額還款。該業內人士還指出，P2P平臺出現逾期十分常見，例如個人信用卡逾期、企業貸款逾期等等都經常發生。而在經濟情況不好時，逾期率就會升高，壞賬率也會隨之上升，這也就是近幾年中國銀行業壞賬率上升攀升的原因。

　　銀行貸款尚且有逾期和壞賬，P2P行業逾期也就並不奇怪。而在目前經濟增速放緩的背景下，在一定時間內，預計P2P逾期率可能會繼續上升。

　　此外，一方面由於資訊不及時，另一方面由於徵信覆蓋範圍有限，因此國內信用體系建設並不完善，這也會導致P2P平臺的逾期率升高。徵信體系不健全不僅會增加行業的風險，而且極易導致信用違約成本較低，甚至出現部分借款人拒不還款的現象，提供金融服務的P2P平臺和出借人的權益受到極大影響。

　　考驗平臺實力

　　之所以社會對P2P逾期更為關注，主要是對P2P平臺能否在借款人出現逾期情況下保護投資者利益。P2P逾期是正常現象，但這並不意味投資者利益就不應該在逾期時得到保障，如何保障投資者利益則考驗平臺實力。

　　以最近媒體所報道的陸金所P2P有逾期現象為例，投資者更擔心的是平臺能否具有處理逾期的能力。不過，無論是從P2P産品設計還是平臺實力上來説，陸金所目前仍算得上是國內最安全的P2P之一。根據中國平安2015三季報，陸金所前三季度總交易量9264億元，同比增長超過9倍。其中P2P交易量299億元，同比上漲逾2倍。

　　在産品設計上，陸金所P2P對投資者能有效保護。以陸金所明星産品“穩盈-安e”為例，作為個人投融資服務，首先“穩盈-安e”會對借款人進行嚴格審核，借款人必須通過線下門店進行當面驗證才可以進入到後颱風控系統，降低了欺詐風險。陸金所還引入了第三方擔保公司為借款人提供擔保，一旦借款人逾期80天，擔保公司就會對未被償還的剩餘本金和全部應還利息以及罰息進行全額償付。

　　陸金所不僅引進了國際先進的風控模型，還借助了平安集團的經驗、風控以及數據優勢強化風控實力。當然，P2P産品也可以通過其他方式保護投資者安全，例如分散投資、採用安全備付金、保險等方式也可以對投資者進行保護。

　　但並非只要採用第三方擔保、保險或安全備付金措施之後就可以完全保護投資者，這些措施還必須結合平臺自身實力以及平臺規範程度考量。如果平臺本身實力不濟，其所採用的方式雖然理論上可以保護投資者，但平臺因為受制于自身條件，難以找到合適的合作方或者本身平臺模式存在安全隱患，那麼這些平臺P2P投資利益就有可能受到損害。

　　在目前而言，陸金所無論從産品設計到平臺實力，對投資者來説都很安全。而據陸金所內部人士表示，從2012年陸金所推出“穩盈-安e”至今，從未發生過投資者受損。