無論是線上支付、P2P金融還是眾籌，網際網路金融在短短幾年內就改變了金融業的面貌。而在興盛短短的三年之後，近期時有發生的P2P平臺跑路亦揭示了便捷背後的風險。

　　在9月10日下午的夏季達沃斯論壇上，發言嘉賓認為，網際網路金融的難點在於徵信體系，目前仍然處在探索階段。監管需聚焦系統性風險，打擊非法集資，但並非將創新抹殺在搖籃中。

　　網際網路無法顛覆金融業

　　網際網路為金融業帶來了一系列變革，例如覆蓋了傳統金融機構不服務的人群、降低了投資門檻。人們可以在移動終端上購買百元內的理財産品，或是在眾籌網站上以投資人的身份靈活投資。

　　北京大學國家發展研究院教授、中國人民銀行貨幣政策委員會委員黃益平認為，並不存在“網際網路顛覆金融業”這種概念。

　　“網際網路改變的是資金融通中資訊不對稱的問題，而網際網路金融要成功，就是要解決這個問題。騰訊和阿里巴巴等公司的大數據分析，替代了傳統金融機構耗時耗力的盡職調查。”他表示。

　　他認為，雖然網際網路對傳統銀行的一些業務提出了挑戰，但網際網路使金融業覆蓋到了更廣泛的人群。“網際網路金融的客戶大多是傳統金融機構不服務的客戶，例如小微企業”，並舉例説，“阿里巴巴的一些網際網路金融服務是傳統銀行不屑于做的”。

　　同時，渣打銀行首席創新官Patwardhan亦表示，金融的本質沒有變，銀行會繼續存在，但服務的提供方式和渠道發生了變化， “未來大部分的銀行會變得很不一樣。銀行可能會和技術公司合作，並且更關注用戶體驗。”

　　“在金融實踐方面，線上業務無法完全替代線下業務。比如，複雜的保險産品、稅務規劃、遺産傳承等業務很難在手機上做。同時，小微企業的保險也需要線下的人的推介。服務性的、個性化需求更強的金融産品，還是會線上下進行交易，進行面對面的服務。”宜信公司首席執行官唐寧説道。

　　他預言：“未來，網際網路金融這個詞會消失，因為網際網路和金融終將融合。”

　　P2P面臨徵信監管風險

　　作為網際網路金融創新的重要模式，喜憂參半的P2P成為了論壇上的熱點話題。

　　近年來不斷發生的P2P平臺跑路、倒閉，導致投資人損失資金的問題，擺在了P2P金融行業面前。據統計，近兩年已有百餘家P2P平臺跑路。

　　針對P2P跑路這類不誠信事件，唐寧認為，打擊非法集資是很重要的。P2P金融的“跑路”問題，主要是道德有問題。宜信會保持平臺這一身份，但本身不會做資金池。

　　P2P金融不斷創新的同時，對政府監管提出了挑戰。今年7月18日，人民銀行等十部門發佈《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》。隨後，政府又接連發佈四條相關規定，例如8月12日出臺的《融資擔保公司管理條例(徵求意見稿)》。這些規定對P2P金融平臺的徵信和風險控制提出了監管要求。

　　Patwardhan認為，徵信系統非常重要，有些網際網路企業用大數據和社交媒體數據來做徵信。但她指出，這類無法成為徵信數據的全部，必須和傳統徵信數據結合。

　　在監管條例不斷出臺的同時，黃益平特別提醒，監管最重要的問題是防範系統性風險，而不是“在金融創新剛開始的時候就卡死”。

　　未來金融業藍圖

　　如果網際網路金融創新保持近年來的迅猛勢頭，未來的金融業會是什麼樣？

　　黃益平表示，隨著技術推廣，人們使用紙幣、和銀行職員打交道、到銀行進行現金存取的可能性會越來越小。傳統銀行的分行網點在現在看來是很大的競爭優勢，但未來未必如此。

　　Patwardhan則認為，未來塑膠信用卡可能會消失，人們可能會採用其他支付方式，例如手機支付和生物支付。同時，銀行在客戶服務方面會更多地採取人工智慧。

　　唐寧説，他希望在未來看到機器人理財和線下財富管理夥伴的結合。“希望十年後，網際網路金融這個詞消失，那會是網際網路金融的勝利。”