“去擔保”背景下，P 2P公司與保險公司的合作在逐步深入。近期有P 2P平臺與保險公司宣佈推出履約險。在業內看來，相較於此前P 2P與保險公司的各類合作，更加切中到P 2P網貸核心風險。多家P 2P公司負責人對南都記者表示，目前正在和保險公司積極探討希望能將和保險公司的合作推進到履約險層面。

　　盈燦諮詢高級研究員張葉霞接受南都記者採訪時表示，由於費率難以確定，加上P 2P網貸行業的不規範、頻繁爆出的平臺跑路事件、項目高逾期違約風險等，對於履約險，保險公司仍有所顧慮。

　　P2P履約險投保産品大多有房産抵押

　　近期，保險公司與P 2P的合作消息增多。南都記者注意到，在以往各類被看作無關痛癢的險種外，履約險在雙方的合作中開始實質性落地。其中包括，天安財險與米缸金融正式簽署戰略合作協議。公司方面稱，米缸金融成為首家與保險公司在履約保證保險方面全面合作的P 2P平臺。隨後，中國人民保險集團股份有限公司(以下簡稱“人保”)深圳分公司也宣佈與煜隆集團簽訂了履約保證保險合作計劃。所謂履約保證保險，是指保險公司向履約保證保險的受益人(即債權人)承諾，如果被保險人(即債務人，P2P中專指借款人)不按照合同約定或法律規定履行還款義務，則由該保險公司按照保單約定承擔賠償責任的一種保險産品。

　　對於具體的業務情況，米缸金融董事長曹曉峰在接受南都記者採訪時確認：“投資者在米缸金融購買經天安財險承保的理財産品，均可獲得由天安財險出具的保單，保險公司根據保單的約定履行保險責任。”

　　不過南都記者登錄米缸金融官網發現，目前米缸金融的産品有多種類型，但並非所有的産品都已經由天安財險承保，只有帶“天安財險”字樣的産品才由天安財險100%保本保息兌付。那麼P2P平臺上，哪些項目可能與保險公司合作推出履約險呢？曹曉峰表示，與天安財險合作的産品，資産端來源大多數是房産質押，風險較小，這也是保險公司為什麼與米缸金融合作的原因。“目前很大一部分業務都是做房産質押融資，而且我們只做一線城市中心城區的房産質押，質押率最高也只有60%左右，所以違約風險是非常低的。“米缸金融市場部副總裁聞聰對南都記者表示。

　　資訊披露不足

　　包括P P m oney在內的多家平臺昨日向南都記者表示，目前正在和保險公司積極探討希望能將和保險公司的合作推進到履約險層面。

　　不過也有不少業內人士認為，履約險不可能取代擔保成為P 2P的主要增信方式。“主要有兩方面的顧慮，一是P2P的資訊大多不透明，保險公司在風險敞口的計算上難以把握；所以抵押類産品是保險公司較有可能做的，其他的信用産品，推出履約險的可能性極小；二是，相關業務能否順利通過監管部門批准，各家公司心裏沒底。”一家保險公司網際網路金融部門相關人士對南都記者表示。

　　張葉霞也表示，雙方的合作還是有較多的痛點需要解決主要涉及兩個問題，一是費率確定困難。以往保險公司在審核風險時都採用大數法則，使用歷史經驗數據來進行精算，而目前保險公司很難對P2P網貸産品風險進行量化，運營數據基本由平臺自己提供，道德風險較高。二是，保險公司與P2P網貸平臺合作顧慮較多。P2P網貸行業的不規範、頻繁爆出的平臺跑路事件、項目高逾期違約風險等都讓保險公司有所顧慮。

　　儘管米缸金融方面表示，相關費率有平臺進行承擔，但有P2P人士對南都記者表示，這將在極大程度上提高P2P平臺的運營成本，勢必將降低項目收益率，這是很多平臺目前推出類似項目的原因。

　　值得注意的是，米缸金融與天安財險的此次合作也尚未透露承保産品的具體費率是多少，亦未對外公佈具體的合作條款內容。