今年初央行向8家民營機構下發個人徵信業務籌備許可，如今6個月的準備期限已到。央行對於首批入圍個人徵信牌照的機構的終期驗收已經接近尾聲，有望在未來兩周正式發放牌照。

　　徵信作為網際網路金融非常重要的基礎設施建設之一，隨著首批牌照發放，包括百度、京東金融、快錢公司很多具備競爭力的企業也紛紛加入戰局，在積極申請個人徵信業務牌照。

　　從支付牌照開始，到近期關注的股權眾籌、個人徵信，無不預示著，未來網際網路金融的主流將是混業模式，各家必將圍繞金融各個業態進行全方位佈局，無論是螞蟻、騰訊、京東金融，還是背靠萬達的快錢，在混業佈局上都在做著積極的籌備。

　　金融混業發展成大勢

　　2015年眼看已經過半，“網際網路+”大背景驅動下，“網際網路金融”各巨頭企業明顯在加快佈局的力度。橫向上看各家都在爭相擴充業務佈局，從縱向上則是對資産、用戶、場景、數據展開的爭奪戰。就比如前段時間火遍地産、金融業界的“穩賺1號”，萬達快錢聯合發佈的這款産品之所以大獲成功，正是基於萬達廣場這樣優質的金融資産，而進行的一次網際網路創新。

　　易觀智庫對外發佈的網際網路金融行業報告分析指出：“網際網路金融企業正在逐步完善自身佈局，‘混業經營’模式已初具雛形。”更有業內人士認為，未來網際網路金融的混業與綜合化將是主流趨勢，而在用戶資源、大數據、風險控制、徵信體系等方面具備綜合優勢的企業，未來將成為網際網路金融市場中的領先者。

　　快錢從最早且影響最廣的基礎功能支付，再發展理財業務、企業融資，到前陣聯手萬達做眾籌。現在又在申請個人徵信牌照資質，更有市場傳言其已經啟動了股權眾籌資質的申請，如此來看，快錢的網際網路金融混業路徑想必是圍繞萬達，與萬達的各類場景和用戶進行深度結合，進而向個人、企業提供結合場景的理財、信貸、行銷等綜合化的網際網路金融服務，真正實現産融結合。據透露，快錢還有多項網際網路金融業務預計在年內推出。

　　螞蟻金服的“混業經營”也十分廣泛，除了徵信推出“芝麻分”，理財擁有餘額寶和招財寶，信貸擁有“花唄”和“借唄”等，螞蟻金服的業務佈局已達到網際網路金融的全領域覆蓋。

　　徵信發展考驗數據整合能力

　　面對數千億元的徵信市場，各家企業早已展開“殊死較量”。國內徵信的發展尚處於早期，如何成型和形成成功的模式還十分不明確，仍在探索中。在這樣的背景下，不管是阿裏、騰訊等首批獲得牌照的8家企業，還是京東、快錢等正在申請牌照的企業，其發展徵信都相當於是站在同一起跑線上。牌照只是門檻，大家都過了這個門檻，就看誰駕馭應用數據的實力更為出色了。

　　網際網路徵信就是基於用戶的網際網路數據進行挖掘分析後給出相應的個人信用評分，因此這種評分的有效性很大程度上取決於徵信機構所獲取的數據量、數據維度以及其構建模型、演算法的科學性。基於此，那種積累了大量線上線下融合數據，並掌握一流演算法、具備頂級數據挖掘和分析能力的金融大數據公司在徵信領域的優勢是不言自明的。

　　比如阿裏、騰訊積累的主要是交易、社交數據，還有被萬達並購後的快錢公司，哪怕是整合萬達自身的商業合作夥伴、每年幾十億人次線下客流和快錢公司現有的零售、保險、商旅、電商等360萬家企業合作夥伴、200多家金融機構，這個數據都是非常驚人的。再計算上萬達用輕資産的方式高速擴張，2025年預計建成的1000座萬達廣場，屆時，快錢的産品和服務也將覆蓋60億人次的萬達客流，這是完全不輸于BAT三家的客戶流量。而京東金融的大數據基礎也是基於用戶消費積累下了海量高品質客戶數據和消費數據，中誠信徵信則積累了豐富的銀行信貸數據。

　　徵信是網際網路金融非常重要的基礎設施建設之一，從某種意義上説，網際網路金融未來的增長速度、覆蓋範圍、融資形式很大程度上取決於央行徵信數據的共用機制和民間徵信機構、徵信業務的發展程度。可以説，網際網路徵信服務是網際網路金融貫通全脈的要穴。各家的佈局必將進一步推動中國網際網路金融生態的建設，涌現更多網際網路金融混業模式發展的集團，引領中國邁入全面創新的網際網路金融時代。