[穎字銀行]上周，阿裏係的螞蟻金服(全稱“螞蟻金融服務集團”)再落兩子——— 網金社和浙江網商銀行。

　　網商銀行的落地，意味著螞蟻係正式開始攪局銀行。網商銀行是螞蟻係金融中備受關注的業務，作為五家首批獲得牌照的民營銀行之一，浙江網商銀行開業最遲，但其與騰訊主發起的微眾銀行均採取純線上的方式運作，完全不用於傳統銀行主要依靠線下的物理網點擴張的模式。作為大股東，馬雲在開業儀式上要求，網商銀行的單筆貸款金額不得超過500萬元。螞蟻金服CEO彭蕾在開業儀式上表示，作為大股東，螞蟻金服對於網商銀行的考核目標不是資産規模、利潤率，最看重的是服務的中小企業客戶數和海量消費者。從兩位大BO SS的表態可以窺探，傳統銀行依靠做大規模，賺取息差的方式，不會是這家新型銀行的經營之道。

　　除了網商銀行，上周，螞蟻金服還和中國投融資擔保有限公司、恒生電子發起設立網金社。儘管官方將網金社稱之為國內首家網際網路金融資産交易中心，但在市場人士看來，網金社實際上是螞蟻金融曲線佈局P2P。

　　至此，一週之內，通過網商銀行和網金社，在金融領域，螞蟻金服的金融帝國的觸角延伸至銀行、P2P。眾所週知，螞蟻金服起家于支付寶，原係配合阿裏電商帝國的配套服務。但如今的螞蟻金服，已然是獨立於阿裏電商的另一個完整生態體系，其能量甚至在未來會超越阿裏電商。

　　從佈局上看，事實上，在獲得銀行牌照之前的螞蟻金融帝國已經具備了傳統銀行“存貸匯”功能--作為最大的第三方支付企業，支付寶承擔著“匯”的功能，而螞蟻微貸則承擔著“貸”的業務，此外，作為最大的貨幣基金餘額寶實際上也承擔著“貸”的功能。此外，過去兩年，子板塊不斷落子，螞蟻金融的業務還覆蓋了理財(餘額寶、招財寶)、保險(眾安線上)、基金(天弘基金)、金融IT(恒生電子)、擔保(商城融資擔保)、個人徵信(芝麻信用)等諸多金融領域。而在筆者看來，螞蟻金服的金融帝國佈局還在繼續，目前可以看到，對於股權眾籌，螞蟻金服已經勢在必得。而社交金融也將是螞蟻金服躍躍欲試的。

　　在螞蟻金服的子板塊中，支付寶是最早的業務，而最受關注的無疑是剛剛開業的銀行業務。而銀行牌照的加入，將令螞蟻金服如虎添翼，可通過銀行牌照加杠桿、增規模。同時也讓螞蟻金服的“存貸匯”具有名正言順的牌照依據。

　　不過，在筆者看來，目前螞蟻金融帝國中，最具價值的板塊並非銀行，而是芝麻信用。芝麻信用將令阿裏係長期積累的數據“變現”，成為連接數據和金融的工具。通過芝麻信用，阿裏、螞蟻金服長期沉澱的數據，可成為授信的依據。而定位為做長尾用戶，螞蟻金服要和傳統金融搶拼市場，最快的規模擴張方式無疑是利用大數據和網際網路技術搶佔市場。這些都需要芝麻信用作為依據。