5月6日，浙商銀行2014年的年報出爐。

　　截至2014年底，浙商銀行總資産6699億元，同比增長37.25%；全年凈利潤50.96億元，同比增長3.96%；不良貸款率0.88%，同比增長37.5%。2013年不良率為0.64%，2012年為0.46%。

　　2014年也是浙商銀行成立十週年的特殊年份，這家全國性股份制商業銀行中較為“年輕”的後來者在這一年還經歷了董事長和行長雙雙變動的高管更替，同時，在利率市場化、金融脫媒和網際網路金融的衝擊下，浙商銀行這份年報的成績得來實屬不易。

　　“浙商銀行的目標是‘成為浙江省最重要的金融平臺’，實施的是‘全資産經營’的業務戰略。”一位浙商銀行的人士6日對21世紀經濟報道記者介紹。

　　凈利差下滑不良上升

　　21世紀經濟報道記者查閱多家銀行公佈的年報顯示，除了平安銀行[-0.88% 資金 研報]等少數銀行外，銀行業幾乎整體呈現出一個顯著的特徵：資産規模的增速普遍快於利潤的增速。

　　資産和利潤增速的反差，也印證了利率市場化的影響正在逐漸顯現。在依靠利差生存的傳統模式下，凈息差與生息資産規模構築成銀行利潤的最大來源，即利息收入。而凈息差的下降直接影響了銀行利潤。浙商銀行的年報顯示，2014年該行的凈利差為2.38%，在2013年為2.43%，2012年為2.76%，連續三年都在持續下降。

　　以四大行為例，工農中建2014年的利潤增速無一例外均降至個位數。增速最快的中行，也僅有8.22%。股份制銀行利潤增速相對四大行則稍高，但亦出現多家股份行利潤增速滑落至個位數的情況。例如，中信銀行[-2.00% 資金 研報]2014年利潤增速僅3.87%，民生銀行[2.17% 資金 研報]的利潤增速也僅有5.36%。

　　其中，浙商銀行2014年度的各項存款餘額為3632.8 億元，各項貸款餘額2590.23 億元，分別同比增長13.60%和19.29%。而值得注意的是，浙商銀行2014年度的人民幣存貸款增速分別居股份制銀行同業第5和第2 位。

　　同時，浙商銀行的全國性佈局效應已經初顯，截至2014年末浙商銀行已在全國12 個省市設立（籌建）了129 家分支機構。

　　但是，浙商銀行的業務還是集中在華東地區，主要在杭州、寧波、溫州、義烏、台州、紹興、上海、南京、蘇州、舟山等地。年報顯示，從發放貸款的地區分佈情況來看，華東地區佔比達到60.58%，華北19.26%，西部15.87%，華南4.29%，可見華東地區佔到大半。而江浙地區的這兩年的實體經濟下滑，“不良”高發也是浙商銀行不良率連續三年上升的原因。

　　此外，另外一些增長比較突出的業務，包括中間業務、小微業務和理財銷售。

　　年報顯示，2014年度浙商銀行主承銷債務融資工具511 億元，同比增長96.19%；年末國標小微企業貸款餘額894 億元，同比增長23.76%，佔各項貸款餘額的34.52%；全年櫃面理財累計募集資金1181 億元，同比增長10.69 倍。

　　全線發力網際網路金融

　　傳統上偏重對公業務和投行的浙商銀行在2014年也發力個人銀行業務，並在網際網路金融領域進行了多項創新。

　　比如在個人業務方面，獲准開辦信用卡業務；電子銀行業務方面，拓寬網際網路獲客渠道，在同業中率先推出B2B電子商務金融服務方案及特色平臺（購銷e網和購銷通）。去年末，購銷e網和購銷通註冊客戶均超過5000戶，購銷通全年交易40億元。

　　此外，還推出微信銀行、網上營業廳、直銷銀行服務，向客戶提供全新的7×24小時金融服務。電子銀行渠道替代率按筆數為93.5%、按金額計算為49.5%。同時，還開發了類餘額寶的餘額理財産品“增金寶”。

　　2014年浙商銀行的管理層的人事也發生較大變動，比如董事長和行長均換人了。

　　原衢州市市長沈仁康空降至浙商銀行任黨委書記、董事長，原農業銀行[-1.33% 資金 研報]香港分行總經理劉曉春接替龔方樂任行長。年報顯示，兩人的任期皆是從2014年8月開始。

　　事實上，政府官員接任商業銀行董事長並不常見，但更多是在地方政府控股的地方性城商行。例如，宿州市委書記李宏鳴也接任徽商銀行董事長。

　　接掌浙商銀行帥印並不輕鬆。作為較晚成立的全國第十二家股份制商業銀行，浙商銀行近幾年業績上相對其他股份行一直處於追趕狀態，資産和網點擴張帶來的風險控制、資本壓力等均不容小覷。

　　而21世紀經濟報道記者獲悉，新領導到任以來，浙商銀行全面推進“全資産經營”的業務戰略。

　　主要體現為經營策略上，通過加強與銀行同業及證券、保險、信託、基金、金融租賃、財務公司等非銀行金融機構和類金融機構的合作，並參與貨幣、資本、期貨、外匯等金融市場，實現資産經營表內與表外、本幣與外幣、結構性融資、同業融資等多品種融合，為客戶提供全方位、持續性金融解決方案。

　　簡言之，如此架構浙商銀行的目的，即以儘量少耗用資源的方式，在不同階段強化相應的戰略性業務、輕資産業務和效益型業務，進而重塑銀行資産負債表。但具體市場運作如何，尚待市場進一步考證。