金融，處於最好的時代，在網際網路浪潮下，哪怕走在菜市場都有網際網路思維；金融也處在一個魚龍混雜的時代，成功則是資本運作，反之就是變相圈錢。

　　據零壹財經近日發佈的全國P2P網貸行業1月份數據顯示，平臺共數達到2035家，其中正常運營的有1570家。1月份問題平臺數量達70家。目前，行業在發展過程中一直存有諸多問題，未來我國的徵信是否趨於完善？去擔保是否為行業大勢所趨？未來的P2P網貸行業發展會在國家大力支援小微企業後有怎樣的進展？中華工商時報記者帶著以上問題採訪了行業從業者。

　　第三方託管是良性保障

　　據網貸之家的數據，記者對2011年到2014年所有的跑路平臺做過分析，發現在這些問題平台中，沒有一家通過第三方資金託管進行運營。

　　目前，“支付”和“資金託管”是第三方支付平臺的兩個不同的業務分支，但是絕大多數P2P平臺只是與第三方支付進行資金通道的合作，尚未開通託管功能，在宣傳時卻故意混淆“第三方支付機構”和“第三方資金託管”的概念，讓投資者誤以為交易過程在第三方支付平臺上進行。

　　據介紹，目前很多大平臺並沒有資金託管。資金託管，雖然在註冊過程中略顯嚴格，其實也是本著用戶的角度思考。

　　壹文財富董事長李賓表示，防範風險需要從源頭避免由借款人失信違約成本過低導致平臺壞賬，進而殃及投資人資金安全的風險。

　　據91金融聯合創始人吳文雄介紹，跑路平臺多數沒有第三方資金託管。第三方支付平臺進行監管是很好的方式。抵押的模式最安全，尤其是北上廣的房子抵押最安全。

　　去擔保大勢所趨

　　兩個人通過相親介紹結婚，婚後，女兒被欺負，解決問題的方式並不是找到仲介人，問題的解決關鍵在於婚姻主體的兩個人。仲介人只負責牽線，而網貸平臺也是如此，有了擔保反倒限制了未來行業的發展，去擔保反而是最安全的。

　　眾所週知，擔保一旦形成借新錢還舊錢的模式，就造成龐氏騙局。只有合法、合規的經營，才能可持續發展。壹文財富聯合創始人劉純告訴記者不能用網際網路思維經營網貸平臺，網際網路思維注重短而快，這樣反而會走向另一個極端，存在潛在的風險。

　　進入2015年以來，監管層對國內P2P網貸行業的發展日益重視，去年銀監會明確提出P2P四條紅線，平臺本身不得提供擔保。一方面很多大平臺都提出要“去擔保”，而另一方面在面對網貸平臺出現問題時，全額賠付是從業者在行業中能走多遠的必備砝碼，“去擔保化”是否為P2P網貸平臺的發展方向？一旦去擔保化的進程開啟，會對行業産生怎樣的影響，據信而富公司創始人王徵宇介紹，中國99%的所謂P2P機構，服務範圍在10萬元或者説是100萬元以上，甚至有100萬元以上。做好網貸需要做好三件事情。第一靠你的産品，第二就是靠演算法，第三是通過運營，實現整個線上運營體系的卓越服務。

　　王徵宇介紹，信而富目前幫助沒有信用記錄的人建立形成信用歷史，通過快速處理手段進行實時的審核，提供客戶得到前所未有的借款體驗。在小賬戶體系，債權匹配充分合規透明之下，堅持合法、合規。從2012年開始不承諾兜底，通過採用美國的會計標準和中國的會計標準雙重審計，2013年實現出資資金與運營資金的全部分離，沒有擔保，現金流與活動匹配，反而儘快幫助小微企業解決融資難、融資貴的問題。

　　未來發展百家齊放

　　對於未來網貸的發展，壹文財富聯合創始人劉純坦言未來並不會出現P2P網貸平臺幾家獨大的態勢。人的慾望會無限膨脹，但要考慮個人的管理能力，作為一家基金管理公司，可以管理100億-200億，總會有一個瓶頸是很難觸及到的。中國目前銀行不僅只有商業銀行，誰都不能獨大。

　　吳文雄介紹，銀監會設立普惠金融部，是對行業的肯定。目前是傳統金融行業仍舊以服務大企業為主，普惠到個體的中小微企業仍舊少。只有靠網際網路才能實現覆蓋更廣闊的人群。2015年是監管年，監管是滯後於創新的。未來的監管將是一個良性的引導，規範市場的經營。

　　“中國目前有3000多個縣，網貸行業有2000家很正常，P2P的貸款容量目前是3000多億，還不如商業銀行的分行。未來網貸平臺仍是新興的市場領域，是一個很大的市場空間。未來網貸平臺的發展是需求多元化、垂直細分化。”吳文雄告訴記者。