宜信説：“與銀行合作，我們如釋重負，P2P和跑路可以成為兩個世界了。”中信銀行説：“面對網際網路給金融行業帶來的變革，中信銀行也不滿足安安靜靜做個美男子。”於是帶著各自的訴求，兩家金融公司一拍即合，達成戰略合作。宜信與中信銀行之間的合作創新了P2P資金託管模式，在業內具有首創意義。但這一模式能否從根本上杜絕平臺觸碰資金池，業內人士觀點不一，有專家認為，P2P行業健康發展需要自律，更離不開監管規則的制定。

　　宜信與中信戰略合作

　　P2P行業的風生水起已經引發了銀行業的關注。日前，宜信與中信銀行在北京達成戰略合作，雙方將在資金結算監督、財富管理、大數據金融雲、供應鏈金融、創新業務等多個領域展開闔作。宜信稱，將與中信銀行打造“可複製的P2P資金結算監督業務模式”，並希望推廣到業內以便保障P2P投資人資金安全。

　　在宜信公司CEO唐寧看來，此次與中信銀行的合作是里程碑式的。唐寧在致辭中表示，“從今天開始P2P和跑路應該可以成為兩個世界，P2P可以告別跑路了。”他表示，和銀行業夥伴合作起來把交易資金監督的工作做好，使平臺自有資金和客戶資金做好分離，客戶資金在途做好權屬的管理，每一筆交易都得到見證，平臺的服務費、平臺的風險金機制全流程透明，不再會有跑路。

　　“所以我有如釋重負的感覺。”唐寧説。

　　據介紹，宜信此次攜手中信銀行打造完善的資金結算監督模式，能有效降低P2P平臺跑路風險，提高P2P投資理財方式的安全性，保障投資客戶的利益。此外，除了資金結算監督，宜信和中信未來還將在財富管理領域進行深入合作，主要面向宜信財富貴賓俱樂部客戶，為宜信財富客戶提供更多增值服務，雙方將嘗試在財富管理行業的合作拓展。

　　唐寧接受京華時報記者專訪時還指出，未來宜信還將與中信銀行推出聯名卡，唐寧説：“我們試圖讓我們客戶享受銀行提供的各種産品和服務，聯名卡是很自然的合作方式。”唐寧透露，這張聯名卡主要針對財富管理的客戶，以後也會拓展到普惠金融和網際網路金融的方面。

　　□現狀

　　銀行謹慎進入P2P資金託管

　　事實上，此前銀行對於P2P資金託管這一領域的熱情並不高。

　　在中信銀行之前，平安銀行也曾傳出與20家P2P平臺簽訂存管協議的消息。

　　彼時，平安銀行給京華時報記者的回復中表示，公司在該項業務領域仍處於資金結算服務模式的研發階段，並未向任何一家P2P網貸平臺提供資金結算和清算服務，也未與任何一家P2P網貸平臺實現平臺交易系統和銀行結算服務系統的對接。

　　此外，招商銀行亦與P2P企業人人貸公司有合作。不過，該合作並不涉及P2P資金池，而只是人人貸公司的風險備用金。記者從招商銀行上海分行了解到，分行對人人貸公司的風險備用金專戶資金進行託管，對風險備用金專戶資金的實際進出情況每月出具託管報告。

　　據介紹，“人人貸”的“風險備用金賬戶”是以公司名義單獨開設的一個專款專用賬戶。“人人貸”從平臺上每筆成交的貸款中收取一定比例的服務費作為風險備用金。其用途是平臺上一旦發生壞賬，“人人貸”網站將會自動通過風險備用金進行相應的墊付，這實際上形成了一個風險共擔的機制。

　　“我們非常關注網際網路金融的發展，但是在P2P資金託管這方面，還是比較謹慎的，態度是開放的，可能有一些分支行與P2P企業有些合作，但是總體還是較少接觸到這塊。”一位股份制銀行資金託管部總經理告訴京華時報記者。而另一家總部位於華南的股份制銀行高層也表示，目前行內與P2P企業主要是一些結算的對公業務，並不涉及資金監管。

　　根據銀監會的要求，P2P平臺不能設立資金池，此前也有監管指出，P2P平台資金放在第三方進行託管是避免平臺與資金池接觸的有效方式。但唐寧認為，“第三方支付是行業發展階段性的權宜之計，但對於資金的在途的權屬是比較不確定的。”也就是説，平臺實際可以動用客戶的在途資金。

　　□調查

　　第三方支付成資金託管主流

　　在中信銀行與宜信合作之前，P2P網貸資金監管主要是第三方支付。新華社此前發佈的《中國網際網路金融報告(2014)》顯示，截至6月底，全國六分之一的P2P平臺都把資金託管業務交給了匯付天下，而記者了解到的數據顯示，匯付天下現在給超過400家網貸平臺做資金託管。

　　匯付數據網際網路金融部總經理鐘紅波在接受記者採訪時曾透露，匯付天下對接入資金託管的平臺會設置一定的註冊資本金要求，並會對平臺公司進行實地考核。在具體交易過程中，匯付天下對P2P平臺上每一筆賬戶充值、借款、取現等交易進行實時監控，對投資人賬戶資金變動提供實時短信通知。同時，匯付天下定期對合作平臺的每一筆借款交易進行抽查，一旦發現異常，立即暫停交易並凍結該平臺所有資金。

　　銀率網貸款分析師吳靜淼告訴京華時報記者，總體看來，現在與第三方支付合作的P2P佔了絕大多數，這主要是因為第三方支付在價格上更有優勢。根據銀率網的調查，P2P第三方支付的託管費率在0.2%-0.5%之間。不過，宜信公司支付業務結算部總經理劉恬敏沒有透露宜信與中信銀行此次合作的費率情況。

　　“第三方支付機構與銀行本身是一個統一體，銀行是所有支付企業運作的基礎。第三方支付的相對優勢在於，目前來看它能更加細分市場、貼近市場，比較靈活，滿足客戶的需求。”吳靜淼告訴京華時報記者。

　　□分析

　　監管規則才是治本之策

　　記者在採訪中了解到，對於銀行進入P2P資金託管領域，從業人士多數都表示看好。吳靜淼表示，“銀行的相對優勢在於，銀行在資金安全和商業信用上都可以提供較為堅實的基礎服務。有些支付機構建立了專門的風險管理部門，但是跟擁有豐富經驗的銀行相比，還是有一定差距的。”

　　中國小額信貸聯盟理事長杜曉山也告訴京華時報記者，看好銀行監管P2P資金。他指出，如果把投資人的資金放在銀行，交由銀行監督管理，將促使中國P2P行業朝著好的方向發展。“應該是平臺加銀行或再加第三方服務機構，為借貸雙方提供借貸服務，而不是平臺加借貸雙方的服務。”

　　一位不願具名的業內觀察人士對京華時報記者坦言，“一些大的P2P平臺在這個跑路頻發的時期，選擇與銀行合作，我認為主要原因還是在於為自己增信，使投資者多一些信賴。畢竟一般的觀念認為銀行是更安全和保險的。而銀行通過這種合作可以增加中間業務收入，甚至獲得更多的客戶資源，何樂不為。”

　　吳靜淼認為，“無論P2P平臺與第三方支付還是銀行建立資金託管的合作關係，都不要指望資金託管徹底解決平臺挪用客戶資金導致的跑路問題。如上所述，這還需要整個行業監管的完善。”在吳靜淼看來，個別P2P平臺出現跑路和詐騙事件的主要原因是，中間資金賬戶缺乏監管，P2P平臺擁有中間賬戶資金的調配權。實際上，即使與銀行合作，仍然難以解決虛擬信用標的挪用資金的情況。約束平台資金隔離，一方面要監管部門出臺法律法規，另一方面需要行業自律。

　　中國銀行業協會專職副會長楊再平在宜信與中信簽約儀式上公開表示，銀行託管的介入，是管理P2P跑路風險一個很關鍵的問題。他認為，P2P的發展要解決安全問題，一是交易資金和自營資金的隔離，一是資金劃撥和資金結算它的安全性，而這些都是銀行託管可以解決的。託管就在於自營資金特別是客戶資金的安全性。