最新發佈的《2014年中國P2P借貸服務行業白皮書》顯示，2013年10月以來，幾乎平均每天就有一家P2P平台資金鏈斷裂或處於倒閉狀態。然而在一片質疑聲中，網際網路金融的一種新概念——P2B卻越來越熱。

　　據數據顯示，P2B貸款平臺數量近兩年在國內迅速增長，目前市場上比較活躍的就有400家左右，成為網際網路金融市場的一股新興力量，但其中近七成是今年新成立的。在此模式下，還誕生了一些針對某一領域或行業的P2B平臺，如星投資平臺專注于不動産抵押投資，由平煤集團打造的“中國煤炭P2B網際網路金融平臺”則是基於煤炭産業鏈，專注于煤炭金融的網際網路金融平臺，還有由政府促進和規範的，一些地方中小企業服務中心牽頭成立的民間融資服務機構等。

　　此外，以應收賬款、票據等金融資産，進行質押債權、融資租賃，也成為P2B平臺運作的重要方式之一。

　　目前，P2B網貸平臺大致分為保障類和更高收益類兩種，保障類主要引入擔保公司對投資人出資進行風險擔保，或平臺對出資人資金風險承擔連帶責任。而後者的擔保和承諾極少，因此風險較大。保障類項目年化收益率多在10%-15%，時間期限多在12月以下。高收益類項目則更高，如企易貸網站一項目承諾年化收益率為24%，相比央行5.6%的6個月基準貸款利率，已經超過4倍以上。對於借款用途，部分項目用於銀行還款、房地産工程款支付等。

　　近日，市場中一種有別於“寶寶”的所謂“票據理財”産品風起雲湧，包括淘寶理財、新浪微財富和票據寶等多家平臺接連發出類似産品，以高於6%、最高8%甚至9%的收益率再次搶佔了投資者的眼球。部分銀行也以自身承兌匯票為對象，發行相應的理財産品來募集資金。

　　在純P2P模式下，為降低投資人投資風險，很多平臺採取風險分攤的模式，令投資分散和借款分散。如讓一個借款人同時向多個人借款，同時一個投資人的資金必須投資到多個項目中。高度分散後，個體投資者的風險就能顯著下降。

　　一些P2B網貸平臺負責人對外宣稱，相對於個人，專注于企業融資的P2B模式風控更為簡單和容易。從理論上講，P2B是一種個人向企業提供借款的模式，在實際操作中，其款項一般先放給企業的實際控制人，實際控制人再把資金出借給企業。由於P2B模式具有單筆借貸金額高、投資人不易充分分散投資的特點，因此對平臺的風控和風險承受能力提出了更高的要求。

　　小微企業的民間借貸不透明，網貸平臺根本無法掌握借款人到底有多少負債，而且企業倒閉以後只能承擔有限責任。所以很多P2B仍然無法接受單純的以企業名義的借款，要求實際控制人提供連帶擔保責任，或提供抵押物。

　　此外，P2B同樣繞不開資金池模式，也因此面臨監管風險。一位P2P負責人説，以票據理財為例，平臺只提供票據的照片或影印件給投資者，實際上可能有些票據已經兌現，投資者無法親自去識別和查閱，那麼超募資金的投向和監管也就無法了解了。

　　今年上半年，央行明確了網際網路金融監管五大原則，其中部分內容是，不得變相搞資金池，不得以網際網路金融名義進行非法吸收存款、非法集資、非法從事證券業務等非法金融活動。