分析人士指出，P2P平臺在房貸領域的試水若形成“大潮”，對銀行的房貸業務衝擊不可小覷

　　一度在網際網路金融領域作壁上觀的搜狐，終於找準了切口，轟然入水。日前，搜狐宣佈，公司正式推出一款集網際網路、房地産、金融于一身的産品“首付貸”。“首付貸”由搜狐焦點與搜易貸聯合打造，其中搜狐焦點是搜狐旗下房地産網站，搜易貸是搜狐新近成立的網際網路金融平臺。雙方此舉，意欲借助搜狐焦點的房産資源優勢，以及搜易貸的專業金融優勢，為購房者與投資者之間搭起橋梁。通過該産品，購房者將獲得20%的首付貸款，購房者只需支付10%的房款就可進行簽約。

　　首付一成即可購房

　　據搜狐方面介紹，購房者通過“首付貸”線上申請、通過審核後，無需抵押，即可最高享受總房款20%的貸款額度。換言之，以目前規定的首套房貸為房款總價的30%計算，購房者只需持有10%的資金，便能購房。

　　“樓市的牛鼻子説到底就是金融信貸，我們希望能夠在政策允許的範圍內，最大程度上幫助購房者提供更加強有力和可信賴的金融服務。”搜狐焦點總經理曾伏虎表示，首付貸有五大優勢，分別是利率低、額度高、還貸時間靈活、手續便利以及零服務費。

　　據悉，首付貸在推廣期內，一年期貸款的年化利率為6.5%，半年期貸款的年化利率為5.5%。《證券日報》記者了解到，銀行一年期商業房貸的基準利率為6%左右，半年期利率為5.6%，而在實際操作中，多會在此基礎上進行上調。換言之，首付貸的一年期貸款的年化利率與銀行不相伯仲，而半年期貸款的利率則要低於銀行。對此，曾伏虎解釋：“之所以能夠有實力和能力提供比市場同類産品利率更低的房産金融産品，是因為我們焦點和搜易貸和開發商三方合力讓利於買房人，貸款額度最低為1萬元，上不封頂，北京、上海等房價超高的城市可以申請到高額貸款。”

　　開發商變相讓利

　　那麼，首付貸放給購房者的20%房款來自哪？曾伏虎表示，首付貸是一個P2P平臺，購房者的貸款來自於投資者，而非搜狐或者開發商墊資。“沒人墊，就是大家都少賺。”搜易貸CEO何捷表示。

　　據悉，投資者在首付貸的回報率為10%-12%，平均11%。那麼，一邊是投資者11%的回報率，一邊是購房者6.5%的利率。這中間的“虧空”誰來填補呢？

　　在業界人士看來，首付貸之所以能夠提供如此優惠的利率，讓利方主要還是來自於開發商。對此，搜易貸CEO何捷表示：“大家都知道，過去這半年樓市不景氣，對開發商而言有一些庫存。我們也跟開發商商討，希望這款産品能夠促進開發商在這個過程中讓利，一方面使購房者能用更低的價格通過融資買上房，另一方面開發商也能夠較快地回籠資金。”

　　“某種程度上，這也是開發商的促銷手段之一。相比于房價打折，這種降低近20%門檻的方式，優惠幅度更大，而且不會影響原有的價格體系。”有不願具名的業內人士向記者表示，“儘管首付貸相比銀行在利率上並不佔絕對優勢，但其貸款流程簡單、還貸時間靈活等優勢，也能對銀行的現有房貸業務起到挖墻腳的效果”。

　　不過，即便這個“虧空”主要由開發商來埋單，但據搜狐方面透露，這種“倒挂”的貸款利率也是促銷期的優惠，之後將是怎樣，現在還未確定。

　　據悉，搜房網、平安好房等房地産網站也盯上了“首付貸”這塊市場。在業界看來，如果這幾家大佬的試水最終形成“大潮”，對銀行最優質的房貸業務衝擊不可小覷。