餘額寶等網際網路理財産品余溫未了，一種名為p2p網路借貸的理財項目又以超高收益率令不少人趨之若鶩，甚至有知名火鍋店也推出了類似的理財産品。然而這股熱潮會持續多久？在高收益背後又隱藏著怎樣的風險？記者昨日採訪相關專家深度解析p2p融資項目。

　　宣傳“月投3000元可變百萬富翁”

　　“月投3000元可變百萬富翁。”這不是神話，而是一款p2p理財産品的推廣內容，只不過“致富”的時間需要14年。最近，市民李先生在微信朋友圈裏經常能看到類似的資訊。“誰看到這樣的內容都會心動。”李先生粗略計算一下，一個月投入3000元，一年就是3.6萬元，14年共投入50.4萬元，可收入100萬元，相當於14年裏投資回報翻了近一倍。而這款p2p理財産品的年化收益率僅為13%，在眾多同類産品中並不出眾。

　　真正讓p2p概念聲名鵲起的是其遠高於銀行利率及餘額寶等網際網路理財産品的年化收益率。昨日，記者在網路中查詢發現，大多數p2p理財産品的年化收益率在10%以上，在很多推廣資訊中，打出了收益率是餘額寶等理財産品的3倍甚至數倍。其中部分産品的年化收益率甚至達到25%以上。

　　算賬7日收益是餘額寶5倍以上

　　昨日，記者根據目前餘額寶的7日年化收益率與部分p2p平臺的收益率進行對比。當日餘額寶7日年化收益率為4.1%左右，而p2p平臺的7日年化收益率定為20%。而目前銀行五年期的定期存款利率則為4.75%。

　　按照年化收益率的計算公式：投資額×年化收益率×投資時間/365天。投資金額以1萬元為單位，記者粗略計算一下，餘額寶的7日收益為7.8元左右，而p2p借貸平臺的7日收益則在38.3元。“如果光看收益率確實很誘人。”市民李先生説，比如他看中了一款p2p理財産品年化收益率為20%，借貸時間為1年，借貸金額為6萬元。“我可以投6萬，也可以投1萬。”李先生説，如果按照這個比率計算，投入1萬元，到年底可收入2000元。

　　昨日記者也登錄了李先生所説的p2p借貸平臺，網頁的首頁均是借款人的資訊、所需借款金額、年化收益率及借貸時間。在網頁旁邊實時滾動的是有人正在投標放款，記者注意到，放款金額從1000元至上萬元不等。

　　疑問p2p平臺靠啥支撐高收益？

　　今年3月以來，餘額寶等網際網路理財産品的年化收益率持續下降，此類理財産品是掀起網際網路理財熱潮的始作俑者，收益率曾經保持在7%以上，有的甚至高達10%。而這樣的收益率被p2p借貸平臺輕鬆打破，那麼這些借貸平臺又依靠什麼來支援10%甚至更高的年化收益率呢。

　　在採訪中，記者注意到，部分借貸平臺是以仲介平臺的形式出現，在網頁中陳列不同的投資項目，每個項目都有各自的利益率報價。“這種超高的年化收益率實際上是由借款人承擔。”東北財經大學經濟與社會發展研究院博士高學武此前曾涉獵了部分p2p借貸平臺的案例，他表示，這種類似眾籌的網際網路理財模式有其存在的合理性。“這裡存在一個疑問，是否存在如此高收益的行業，可以在短期內獲取巨大的利潤以支撐高利息。”高學武認為，不排除有些領域可以實現巨大利潤，比如影視行業，一部電影的收益可能會達到200%的利潤，“但也有的電影會賠錢，那麼這筆投資就失敗了。”高學武説，那麼高額的利息由誰來承擔呢？一旦投資失敗，借貸雙方分別承擔何種責任？定位為仲介服務的p2p平臺應履行何種義務？相應的監管條款是否完備？這些都是需要解答的問題。

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　　火鍋店也賣p2p理財

　　p2p網路借貸究竟有多火？今年6月，北京有媒體報道，一家知名火鍋店註冊公司，在火鍋店裏賣起p2p理財項目。“這種借貸模式對小微企業、個人借貸的吸引力無疑很高。”在本市一家銀行工作的張女士説，首先p2p沒有借貸金額上限，只要把項目放在平臺即可。其次是審核環節較弱，銀行要根據企業資質進行評估然後給出信貸額度，而p2p平臺審核流程幾乎沒有。此外，借貸流程縮減，取款時間更迅速。對於投資者而言，高額回報無疑更具誘惑。

　　大連開展打擊非法集資專項行動

　　據了解，目前本市註冊的金融諮詢公司近百家，均沒有通過人民銀行批准，不具備理財産品銷售資質，只允許從事貸款諮詢、代辦等業務，不允許涉及現金資金流。但是，很多諮詢公司打著銀行代銷的旗號，以高額利息為誘餌，引誘公眾進行存貸款或理財産品的交易，資金鏈一旦斷裂，將給投資者帶來無法挽回的損失。