理財産品收益率暗藏水分 投資者提醒：找規律
- 發佈時間：2014-09-01 08:08:00 來源：中國經濟網 責任編輯：時習
理財産品已成為百姓打理錢袋子的主要方式。如今“寶寶”産品收益率每況愈下，商業銀行發售的理財産品再度成為眾多投資者的心頭好。目前，3個月以上期限的理財産品平均預期收益率可以達到5%以上。但大多數投資者不知道的是，這5%的預期收益率中也含有不少水分。
細心的投資者都能發現，所有銀行理財産品都有一個募集期，募集時間各不相同，多數都在3-7天。如果有個別預期收益率較高的産品發售，基本在募集的第一天就已經售罄，投資者只有趕早搶。而在銀行方面，對於那些在募集第一天就被搶購一空的理財産品，募集期是不會提前終止的。也就是説，投資者在募集期的第一天搶購到銀行理財産品，其活期賬戶資金被凍結，此時這筆資金只能躺在活期賬戶中“享受”活期利息，直到理財産品募集期結束，才正式開始按照理財産品的預期收益率計算收益。換句話説，投資者的資金在購買理財産品之初就已經“被損失”了26天的收益。
銀行理財産品到期後，從産品到期日到理財資金到賬日之間，一般會有幾個工作日的時間差，這個時間差每個銀行都不一樣，多數都在2-3個工作日。投資者的理財資金在這段時間，既沒有理財收益也沒有活期利息。換句話説，投資者的資金在理財産品兌付這一個環節損失了2-3天的收益。
這麼看來，投資者購買理財産品時總計損失了4-9天的收益。例如投資者購買A款理財産品，募集期為5天，投資期為62天，産品到期後2個工作日理財資金到賬，預期收益率5.5%，投資金額5萬元。到期共計獲利469.52元，其中包括5天的活期利息2.4元，62天的理財收益率467.12元。但如果用這個收益反推年化收益率(時間包含産品募集期和兌付期)，得到的該理財産品的實際年化收益率為4.97%，遠低於該款理財産品的預期收益率5.5%。
要想規避理財空檔期，關鍵是要找出一些規律，通常銀行在年初、月末、季末、年末的理財産品發行頻率及預期收益會有所增加。對於那些並不搶手、額度充裕的理財産品，理論上而言，趕在募集期最後一天購買最划算。但對搶手型産品或是銀行網站上銷售的産品，有可能會在募集期首日短時間內就被搶空，銀行也無法預留額度，等到募集期末再出手有可能會錯失投資機會。
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