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富國收益增強:在債市利好中前行

  • 發佈時間:2014-09-24 08:08:00  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:劉波

  公司名稱:富國基金管理有限公司

  基金名稱:富國收益增強債券型證券投資基金A、富國收益增強債券型證券投資基金C

  基金代碼:000810、000812

  基金類型:債券型證券投資基金

  基金經理:鄒卉

  運作方式:契約型開放式

  認購日期:2014年9月25日至2014年10月24日

   中國經濟網小編點評:

  中國經濟網對富國收益增強債券型證券投資基金(以下簡稱富國收益增強)的綜合評分為75分。

  央行對五大行實施5000億SLF操作的傳聞讓市場上普遍持積極情緒。部分專家認為,如果此事得以落實,或將利好債市。這只基金的基金經理具有多年管理固定收益類基金的經驗,且富國基金旗下産品普遍業績不俗,富國收益增強的表現值得期待。

  同時也另有業內人士認為,5000億SLF並不能代表央行政策意圖轉向寬鬆,收益率下行應該還是一步一回頭,此輪SLF給債市帶來的想像空間並不大。

  基金産品介紹:

  富國收益增強的投資目標為在追求本金安全、保持資産流動性以及有效控制風險的基礎上,通過積極主動的投資管理,力爭為持有人提供較高的當期收益以及長期穩定的投資回報。根據收費方式不同,該基金分為A、C兩類份額,其中A類基金份額指在投資者認購/申購以及贖回時收取費用,不再從該類基金資産中計提銷售服務費,而C類份額則不收取認購/申購以及贖回費用,計提銷售服務費。

  富國收益增強的業績比較基準為同期中國人民銀行公佈的一年期定期存款基準利率(稅後)+0.5%,該基金的管理費按前一日基金資産凈值的0.7%年費率計提。

  一、基金公司評分15分(總分20分):老牌基金公司 旗下基金産品業績較佳

  富國基金管理有限公司(以下簡稱富國基金)成立於1999年4月13日,其管理規模為664.14億元。據了解,富國基金旗下不乏優秀人才,在近期揭曉的“中國最佳基金經理評選”中,富國基金旗下兩位基金經理饒剛、于江勇分別榮獲五年期最佳固定收益投資基金經理、五年期權益類投資最佳基金經理的稱號。

  從業績上看,截至9月22日,富國基金旗下有可統計數據的45隻基金中有43隻今年收益為正,其中該公司旗下表現最好的一隻基金富國醫療保健行業股票今年以來收益率達30.56%,在同類基金中表現優秀。

  二、基金經理評分15分(總分25分):專注固定收益産品 具有多年從業經驗

  富國收益增強的基金經理為鄒卉。據了解,鄒卉自2006年起開始從事證券行業工作,曾任上海國泰人壽保險有限公司投資部投資助理,東方基金管理有限公司債券研究員。2008年,鄒卉加入富國基金管理有限公司,並於2011年8月起開始擔任基金經理。目前,鄒卉擔任基金經理的累計從業時間為3年零54天。

  鄒卉所管理的基金均為固定收益類基金,受益於債市走牛,鄒卉目前所管理的基金也有不俗業績。據了解,目前該基金經理正在管理的有可統計數據的5隻基金(A、B、C份額合併計算)今年全部取得正收益,其中其管理時間最長的富國新天鋒定期開放債券近兩年來實現收益17.51%,在同類基金中位居首位。

  三、基金特點評分25分(滿分30分)基金風格穩健 投資標的被看好

  富國收益增強是一隻債券型基金,其投資于債券的比例不低於基金資産的80%。今年債券走出一波小牛市,受益於此,債券型基金今年普遍有良好表現。部分基金經理表示繼續看好債市,這只基金的基金經理鄒卉也對債市充滿期待,認為債市的行情在未來仍有望延續較長的一段時間。

  近日,有消息稱央行通知五大行,將在近期分別向每家做1000億的SLF(常備借貸便利)。有業內人士表示,央行此次操作如果落實,將使得資金面保持寬鬆,短端收益率有望進一步下降,對於債市整體的走強,尤其是三四季度債券類産品表現構成利好,債券型基金有望從中獲益。

  四、基金風險評分20分(滿分25分)債券型基金風險較低

  富國收益增強為債券型基金,屬於證券投資基金中的較低風險品種,其預期風險與預期收益高於貨幣市場基金,低於混合型基金和股票型基金。

  該基金的投資範圍包括國內依法發行上市的國債、金融債、公司債、企業債、地方政府債、次級債、中小企業私募債券、可轉換公司債券、短期融資券、中期票據、資産支援證券、債券回購、央行票據、銀行存款等其他金融工具,其中投資于股票、權證等權益類資産的投資比例合計不超過基金資産的20%。

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