天津銀行浙商銀行今日登陸港交所 未獲足額認購
- 發佈時間：2016-03-30 07:27:00 來源：新華網 責任編輯：胡愛善
北京商報訊（記者 崔啟斌 劉雙霞）今日，香港市場如期迎來兩家內地銀行天津銀行和浙商銀行。不過，兩家銀行上市前都公開認購比例不足，不得不依靠高比例的基石投資者保證順利上市。
天津銀行于3月15日-17日公開招股，預計全球發售9.955億H股，招股價範圍為7.37-9.58港元，募資最多95.4億港元。但是其公開招股情況並不樂觀，據天津銀行公佈的招股結果顯示，其在港IPO未獲足額認購，只獲得7.76%的認購，而國際配售獲得小幅超額認購，以近招股價下限7.39元定價。
市場人士則指出，天津銀行認購遇冷直接原因或許與其定價偏高有關。東亞證券報告分析稱，天津銀行的估值（新股定價為1.01-1.26倍市賬率）遠高於四大國有銀行的0.64-0.74倍2015年預測市賬率；另一方面，H股上市的城商行2015年預測市賬率亦只在0.61-1.35倍之間。因此，天津銀行的定價偏高。東亞證券在報告中投資建議一項為“不吸引”。
而業內人士認為，雖然在港發售未足額，但是因強大的基石投資者，國際配售獲得超額認購，未足額認購部分撥給國際配售，兩家銀行如期登陸港交所不成問題。
據悉，天津銀行基石投資者多達7家，認購股份數量為5.13億股，佔發行股份的51.51%。有消息稱，天津銀行在簿記首日獲得了香港富豪李成煌家族、香港最大上市非銀金融機構新鴻基公司的認購。
另據天津銀行招股文件顯示，除中船租賃旗下的Fortune Eris認購2.7億美元H股外，華達有限公司將認購1億美元H股，天物投資有限公司和天房津城分別認購5000萬美元H股，瑞蚨祥投資有限公司、泰達香港以及匯鼎控股有限公司分別認購3000萬美元H股。
值得注意的是，股份制銀行浙商銀行也於今日在港交所掛牌。浙商銀行的公開發售也未獲足額認購，據公佈招股結果顯示，參與申購的散戶將獲全數配發，股份以每股3.96港元定價，接近招股價範圍下限。浙商銀行在發行前引入5家基石投資者，合計同意認購最多約10億美元股份，認購比例佔發行股份的57.61%。馬雲旗下的網際網路金融平臺集團作為基礎投資者，投3000萬美元參與浙商銀行H股IPO。
