■ 莫開偉

　　自2011年4季度至今，中國銀行業不良貸款餘額和不良率“雙升”態勢已持續整整四年。截至10月末，銀行不良貸款餘額為1.92萬億元，比年初增加5000多億元；不良率為2.07%，比年初增加0.43個百分點。但這並沒有反映不良貸款全貌，銀行想各種辦法騰挪，或讓問題貸款先不入賬，不體現在不良貸款統計中；或用創新方式處置已成為“不良”的貸款。

　　銀行隱瞞不良貸款，就是通過或明或暗手段、將實際不良貸款少報或不報的方式，上級行或監管部門提供虛假不良貸款數據的行為。目前主要有兩種方式，一種是通過做大關注類貸款、借新還舊、貸款合同調整、資産置換等方式藏匿不良貸款；一種是通過信託、基金子公司、上市公司甚至資産管理公司，提供不良貸款變通通道，幫銀行將不良貸倒出表外，使表內不良貸款總額大幅減少。

　　或許有人會對銀行隱瞞不良貸款行為感到困惑，為何不敢大膽暴露？這其中有銀行難言的苦衷。首先，受內部績效考核逼迫。因為不良貸款升降不僅關係到基層銀行高管業績，更直接關係到全員績效工資和各項福利。為此，基層銀行不敢將真實不良貸款全部反映，甚至對貸款五級分類流於形式，使貸款分類存在誤差。更有甚者將信貸資産轉移到表外，通過向其他機構先轉讓再回購等方式，隱匿不良貸款，客觀上導致不良貸款反映不真實。其次，監管部門嚴厲追責，成了基層銀行隱瞞不良貸款的“催化劑”。銀監會為防範信貸風險，對於五級分類不嚴、藏匿不良貸款等行為，實施“零容忍”，雖對銀行瞞報行為起到一定震懾作用，但又反過來加劇了隱瞞行為。再次，樹立社會經營形象，又迫使銀行不得不隱瞞不良貸款。現在商業銀行經營競爭壓力較大，為確保自身在當地的經營優勢和信譽，會千萬百計壓低不良貸款數據，以獲取股東和存款人信任，不致發生經營危機。最後，走正常核銷途徑難，倒逼銀行將不良貸款瞞而不報。財政部、國稅總局等相關部門雖對不良貸款核銷政策做了大量簡化，也給了銀行更多自主權，但仍存條件嚴格、程式複雜、耗時較長等缺陷，尤其稅前核銷難度較大。而且，隨著經濟的下行，銀行業利潤下滑，撥備覆蓋率上升幅度減弱，基層銀行不敢大量核銷不良貸款；如截至9月末，商業銀行撥備覆蓋率已從2014年初的273.66%降至190.79%。同時，資産管理公司與銀行之間存在“價格”博弈，使銀行感到處置不良貸款不合算，也不願處置不良貸款。

　　銀行隱瞞不良貸款行為若長此以往，得不到及時糾正，會帶來系列風險隱患。一方面，會加劇銀行信貸資産品質弄虛作假行為，導致信貸宏觀決策數據失真，影響貨幣政策執行，會更加惡化銀行信貸經營環境。另一方面，越累越多的不良貸款由於被隱瞞，得不到及時處置，會促使整個銀行信貸資産低效運轉，不利於提高信貸資産使用效率，使銀行支援實體經濟信貸能力下降。同時，大量不良貸款集中産能過剩領域，長期得不到化解，不僅難以推動銀行整體信貸資産優化，更不利於中國産業經濟結構有效調整。再一方面，隱瞞不良貸款實質在美化商業銀行不良貸款數據，掩蓋了不良資産真實情況，會干擾管理部門分析研究經濟金融波動問題的準確性，麻痹商業銀行信貸風險決策；同時也掩蓋了不同銀行之間管理資産的水準差異，使得風險暴露後移，可能導致監管政策的及時性與針對性不足，會使不良貸款風險越壘越高。