網際網路金融監管連出重拳，直指資金存管領域

　　P2P平臺“跪求”銀行：快來“收”了我們吧

　　頗具爭議的網貸行業，在這個夏天感覺到了陣陣“寒意”——最嚴格的監管要來了。7月18日，央行等十部委聯合發佈《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》(以下簡稱網際網路金融指導意見)；7月31日，央行發佈了《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法(徵求意見稿)》(以下簡稱第三方支付徵求意見稿)。

　　接連出臺的兩個文件，都直指網貸行業的命脈——資金存管。

　　特別是第三方支付徵求意見稿，規定第三方支付機構不得為金融機構，以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業務的其他機構開立支付賬戶。這意味著此前第三方支付爭搶的P2P資金託管業務或被禁止。

　　最近，很多P2P平臺的負責人坐不住了，紛紛聯繫銀行求合作。

　　不過，由於P2P行業存在較大風險，P2P資金要進銀行，並不那麼容易。同時，面對網際網路金融行業萬億元市場的誘惑，銀行也在艱難抉擇。

　　現狀

　　近八成P2P平臺的資金未託管

　　據網貸數據顯示，在可統計的網貸平台中，在用戶資金託管、風險準備金託管方面，有具體託管機構(包括銀行和第三方支付機構)的網貸平臺數量為386家，無託管機構的數量則高達1465家，這意味著目前國內近80%的網貸平臺沒有資金託管方。

　　盈燦諮詢高級研究員張葉霞表示，目前P2P網貸平臺主要選擇第三方支付公司進行用戶資金的託管，其中匯付天下的市場份額最大。截至目前，匯付天下P2P賬戶系統託管的平臺數量已達700多家。此外，易寶支付、匯潮支付、雙乾支付、國付寶、寶付、聯動優勢等第三方支付公司也都開發了相應的P2P資金託管系統來對接這項業務。

　　張葉霞還表示，目前商業銀行和P2P網貸平台資金託管的合作，絕大部分還只在平颱風險準備金的託管上。而且，與銀行合作的P2P平臺數量遠低於與第三方支付合作的平臺數量。

　　部分平臺採用了“假託管”

　　有知情人士透露，雖然現在有些平臺宣稱資金託管在銀行，但是大部分是“假託管”，他們與銀行的合作只是存款業務，並不是真正意義上的託管。

　　不過，採訪中記者了解到，很多網貸平臺在資金託管方面，首選的是銀行，但都因為託管不了，沒有辦法才去選擇第三方支付機構的。

　　“銀子鋪”的CEO吳松平告訴記者，他開始做“銀子鋪”的時候，也是想把資金託管到銀行的，談了好幾個銀行，都沒有談下來，好幾家銀行都説只做有國資背景的平臺。

　　P2P平臺“地標金融”的總裁劉俠風在接受新華社記者採訪時表示，目前他們選擇第三方支付公司作為資金託管方，成本主要是充值手續費、提現手續費和一次性的託管費。他們正在與銀行商談P2P資金託管事宜。

　　在費用方面，銀行的收費可能稍高，多出的部分將佔新增託管資金的千分之一到千分之二。“多出的成本，對於成熟的P2P平臺來説可以接受。”劉俠風説。

　　但對於新成立的或規模較小的P2P平臺而言，銀行託管資金的成本負擔較重。對於運營欠規範的平臺而言，風控成本也會增加，因為銀行在對接P2P時，對平臺的風控要求較高。

　　“之前，很多銀行對平臺方的資源、體量都會有比較大的限制。比如註冊資金需要5000萬元、要有2000萬元的存款，要有國資背景或者有知名投資方(上市公司)背景等。我從去年夏天就已經和銀行討論過在他們那裏做資金託管的事情，但是經過這麼長時間，仍然沒有太多進展。有的銀行雖然宣稱已經在做託管了，但是並沒有對所有P2P公司放開。”有業內人士透露。

　　平臺方

　　“我們很著急，想早日把資金存管到銀行”

　　7月31日第三方支付徵求意見稿發佈後，浙金網CEO高航在他的朋友圈裏發起了一個小調查：“國內哪家平臺已經切換到銀行託管了？託管在哪家銀行？”

　　調查發起後，高航發現，圈子裏那些朋友的網貸平臺都還沒有完全切換到銀行託管，但大家都對此事很關注。“指導意見出臺了，從之前的網際網路金融指導意見和最近的徵求意見稿可以看出，未來P2P的資金或許只能存放在銀行。所以，我們現在也都很著急，希望這個事情(把資金存放到銀行)能夠早日落實。”

　　高航告訴記者，他關注這件事已經很長時間了，與銀行也談了半年時間。

　　他説，2014年12月初浙金網正式上線運營時，他就想把資金託管到銀行，也與杭州多家銀行打過交道，但最後銀行都因為擔心聲譽風險而令合作擱淺，最後，他只能把資金託管在第三方支付機構。

　　“其實銀行也早就想做這一塊的業務，特別是城商行。但是，苦於沒有落地的政策，而且技術也跟不上，他們沒有系統來做這個事情。銀行原有的系統做不了網貸資金的存管，雖然他們也有第三方存管系統，但那主要是針對證券公司的，不適合網際網路金融。”

　　網際網路金融指導意見出臺後，銀行方面有所鬆動。高航就接到很多銀行打來的想要合作的電話，“但是，具體如何操作，銀行方面現在還沒有一個章程。”

　　高航説，他們已與杭州本地幾家銀行的業務部門做了溝通，“各種條件都過了，現在就等他們總行的政策出來。”只要有政策，他們的資金就能“搬家”到銀行。

　　這幾天，他還與瀋陽的相關銀行進行了洽談，已經談得差不多了。

　　一些P2P平臺加班加點準備材料

　　採訪中，記者了解到，在網際網路金融指導意見出臺後，很多P2P平臺都捨棄了第三方支付公司，積極尋求銀行存管之路。民生銀行的相關負責人告訴記者，最近這段時間，他們接到很多P2P平臺的電話，要談合作。

　　一些P2P平臺負責人告訴記者，這次徵求意見對第三方支付作出了很多限制，很多內容都與網貸平臺息息相關，如果意見落地，他們的資金託管卻沒有及時切換到銀行，很可能成為那條被殃及的“池魚”。

　　某P2P平臺的一位高管表示：“史上最強監管來臨，我們現在坐都坐不住了，希望快點把資金託管到銀行。週末加班加點準備材料，我們把能聯繫的銀行都問了個遍。”

　　不過，也有業內人士表示，按照目前的指導意見，離網貸資金真正實現銀行託管，還有一定距離。系統切換、利息結算、交易確認、銀行與銀行之間的切換等等，都還有待解決。“我覺得至少得三五個月之後，銀行那邊才能真正實現資金存管吧。”

　　銀行

　　很看好網貸這塊“蛋糕”，但擔心聲譽受損

　　另一邊，不少商業銀行也已開始行動，希望與P2P平臺開展合作。例如，“邦幫堂”將於近期對電子賬戶系統實現優化升級，民生銀行將承接該平臺的“資金存管”業務；“愛錢幫”與徽商銀行旗下的直銷銀行“徽常有財”達成了全面戰略合作，並在行業內首創了“銀行資金存管+餘額理財”模式。

　　採訪中，記者了解到，中信銀行、民生銀行、廣發銀行、平安銀行等多家商業銀行早已著手尋覓、篩選P2P平臺客戶，謀求合作，但此前因為監管政策缺失，達成的合作寥寥無幾。

　　杭州某商業銀行業務部經理張先生告訴記者，從銀行收益和風險來看，P2P資金託管業務在銀行業內的爭議頗大。“目前P2P平臺還是魚龍混雜，針對P2P行業的監管細則還沒有落地，未來有很大的不確定性。如果合作的P2P平臺出現‘跑路’情況，會對銀行(聲譽、資金)造成影響。”

　　不過，張先生表示，從長遠來看，這是塊“大蛋糕”。“不是説收取資金存管的費用，而是它們賬戶上的沉澱資金。照目前的情況來看，這個行業‘蛋糕’可能會達到幾十億元甚至上百億元。如果説前兩年我們對P2P只看到風險，那麼這兩年我們也看到了其中的利好。監管出臺後，網貸行業結束野蠻生長，好的平臺一定會帶來巨大的財富效應。”

　　“很多銀行都看中了這塊‘蛋糕’，但由於其中的風險問題，有點覺得‘無法下口’。P2P平臺一旦與銀行開展資金託管合作，就會得到銀行隱性的信譽背書，所以大部分銀行都會很謹慎。”張先生説，很多P2P的資金規模並不大，也就在千萬元級別。這類P2P的資金存管利潤不多，與風險完全不對等，所以銀行會更傾向於規模化的平臺，巨型規模的P2P及國有背景的P2P平臺會比較受歡迎。

　　銀行的技術系統也將面臨挑戰

　　張先生告訴記者，對於目前很多準備“吃蛋糕”的銀行來説，技術系統不匹配也是個很糾結的問題。“銀行系統要求嚴格，針對P2P平臺進行個性化改造難度較大，很多銀行系統對接都還處於開發階段，要切換還得需要時間。”

　　“通常來説，銀行託管部的系統交易都相對數額較大，筆數並不多。而P2P的交易則面臨額度小、分散等特點，給託管業務帶來了很大的改變。我們之前也想過開發一套新系統，但做了一半，擱淺了。”

　　張先生説，“現在我們的想法是與第三方支付方合作進行資金託管，第三方支付出技術和系統，銀行出資質，平臺投資人、借款人賬戶開在銀行。已經有這樣的模式出現了，也有第三方支付在與我們談了。”

　　張葉霞認為，網際網路金融指導意見的出臺對銀行來説是政策紅利，明確得到監管層對於資金存管業務的支援，並且由於是“存管”而不是“託管”，也降低了銀行承擔的風險，讓銀行更有動力來發展這項業務。

　　此外，隨著銀行逐漸介入P2P平臺的資金存管環節，小規模P2P平臺的成本承受力將受到挑戰，資信不達標的平臺也將被篩除在外，部分平臺將逐漸被淘汰，P2P行業將面臨一個清理過程。