在利率市場化、金融脫媒、網際網路金融等多重因素的夾擊下，曾經被視為“最能賺錢行業之一”的商業銀行，盈利能力正在逐步壓縮，利潤增長也從“高速”轉入“穩速”。根據交通銀行金融研究中心測算，今年商業銀行業營業收入增速可能將進一步放緩至9.1%左右，凈利潤增速同步下降至9%左右，曾經動輒20%—30%的年增速將一去不復返。

　　高利潤時代一去不復返

　　專家判斷，隨著監管規範增強、同業跨業競爭加劇，今年商業銀行營業收入增速將會較去年進一步下降。特別是凈利息收入明顯放緩、撥備壓力增大等因素，將導致銀行業利潤增速下行，過往的利潤高增長可能不再會出現。

　　業內人士分析指出，由於利率市場化程度加深，傳統上依靠存貸利差獲得利潤的銀行經營模式將進一步受到擠壓。今年年內，可能會出現進一步降息，凈息差面臨較大縮窄壓力。

　　今年，商業銀行一般存款被分流的趨勢仍將延續，增速將較去年進一步下滑。不過，整體來看，隨著央行同業存款新規和可能進一步優化存貸比監管的措施陸續出臺，銀行的壓力將略有緩解，但隨著負債結構的調整，整體負債成本將上升。

　　銀行頭懸壞賬壓力

　　除了利潤增速放緩，銀行也面臨著其他方面的壓力，比如資産品質下行的壓力。去年，受中國經濟增速持續放緩的影響，商業銀行不良貸款餘額和佔比延續近年來的上升態勢，且幅度有所擴大。小微企業和部分産能過剩行業不良貸款持續增長，是去年資産品質波動的主因。而今年，宏觀經濟將繼續在新常態下運作，經濟增速放緩在短期內仍將對銀行業的風險管理造成一定的壓力。

　　業內人士指出，受制于經濟增長減速，只要企業信用風險狀況沒有根本改觀，商業銀行資産品質就可能繼續下行。“當然，政策層面的支撐以及銀行業自身的一系列積極因素對穩定資産品質有一定正面作用。”交通銀行金融研究中心認為，綜合來看，銀行業不良貸款慣性增長趨勢可能延續到今年下半年，全年不良貸款餘額增長與去年持平，不良貸款率可能略有上升，至1.5%—1.6%的水準。如果下半年經濟形勢明顯好轉，不良貸款率增幅將較快趨穩。

　　挑戰背後也有機遇

　　交通銀行金融研究中心副高級經理鄂永健指出，商業銀行的經營環境也存在一系列積極因素。在今年，穩增長政策仍將重點支援基礎設施建設；出口方面，“一帶一路”戰略帶動對外直接投資快速發展； 長江經濟帶等區域戰略重點實施，國有企業改革將迎來實質性推進階段。這些都將給商業銀行帶來貸款需求和新的機遇。與此同時，貨幣政策中性偏松，存貸比監管將進一步調整優化，商業銀行面臨的政策和市場環境將有所改善。

　　專家指出，在流動性寬鬆、市場利率下行、監管政策調整的情況下，商業銀行在房地産、基礎設施建設等領域可以擇優選擇，適度增加信貸投放。同時，可以積極跟進關注國企混合所有制改革，通過銀行銀團貸款、債券市場、並購基金、信託資金等解決國企並購融資資金需求。

　　為了適應行業格局變化、應對凈息差收窄帶來的壓力，銀行將進一步發展各類中間業務，加強代理與管理類業務，包括各類理財、資産託管、收付委託等，以及諮詢顧問業務等。此外，資産證券化、優先股等新型資産負債管理形式逐漸成熟，也有助於銀行增強資産負債運用能力。