適應經濟新常態商業銀行需全資産經營
- 發佈時間：2014-12-23 05:29:50 來源：四川日報 責任編輯：胡愛善
□ 劉曉春
面對國內經濟步入新常態，經濟轉型升級，商業銀行要創新經營方式，從主要發放信貸資産邁向全資産經營。
全資産經營強調信貸、現金類和固定收益類等各類資産的組合配置，注重發揮資産負債管理作為盈利性風險管理工具的作用。
落實全資産經營，商業銀行需力促四大轉變。一是轉變經營角色，從信用仲介為主向更多兼顧資本仲介轉變，積極參與直接融資市場；二是轉變經營模式，從重資産、重資本向輕資産、輕資本的經營模式轉變，從“融資”向“投資”、“投行”的經營模式轉變，從單一産品提供商向綜合金融方案商轉變；三是轉變資産經營市場，從單純參與信貸市場向參與貨幣、資本、期貨、外匯等整個金融市場轉變；四是轉變資産經營方式，從單純持有資産向以交易管理資産為主轉變，如撮合交易、代客管理等。
從資産端入手，優化資産結構，提高定價能力。資産大類上可以分為信貸資産和非信貸資産，信貸資産重在行業配置和風險組合管理，非信貸資産重在以資産配資金，實現投行、資金和理財的有效協同。提高資産定價能力，要用好經濟學的兩大原理：第一，高市場化、低利潤，高壟斷、高利潤；第二，風險與收益相匹配。
從負債端入手，降低籌資成本。借助網際網路金融技術，開發資産管理平臺和銷售平臺以轉讓資産、吸納資金，或針對儲蓄存款“終端、零售、碎片化”的特點改造渠道。提高資産和負債的匹配能力，合理區分資産類型，實現資産組合管理，創新負債籌集和匹配方式，例如“多對多”的資金池模式、“多對一”的定向資管模式、“一對一”的私募債等。通過資産配置增加中間業務收入，加強同業交流和創新産品設計，提高交叉銷售能力和挖掘客戶潛在金融需求後加以滿足的能力，順應人民幣國際化趨勢，加快發展國際業務。
展望未來，商業銀行還應搭建強有力的資産負債管理組織架構：一是遵循“先理念、後系統”的原則，加強資産負債管理理念的導入；二是清晰界定相關部門職責，特別是資金定價和資金營運的職責分離與績效考核，細化崗位職責；三是整合研究力量，充分發揮形勢研判在全行資産負債佈局中的作用，增強商業銀行對利率風險和流動性風險的預判和管控能力。
(作者係浙商銀行行長）
