全球金融監管機構遏制影子銀行
- 發佈時間：2014-10-15 01:00:18 來源：經濟參考報 責任編輯：胡愛善
據外媒報道，全球金融監管機構金融穩定理事會14日公佈了關於控制銀行借入資金時所需要抵押品最低要求的新規定框架，這將有助於遏制影子銀行體系風險。
新的全球標準是在2011年10月份向G 20提交的相關改革方案基礎上制定的，主要是針對銀行和非銀行實體以股票或者債券為抵押的短期放貸方面規則，其用意在於防範過度借貸，以避免2008年金融風險行為重演。
國際貨幣基金組織在近日發佈的《全球金融穩定報告》中表示，過去幾年內全球影子銀行規模持續擴張。發達國家目前的金融環境有利於影子銀行進一步增長，新型經濟體影子銀行發展勢頭也很強勁，規模已經佔G D P總量的35%到50%。該報告指出，影子銀行過度依賴短期融資會造成較大風險，特別是當投資者從影子銀行大舉撤離資金時，很可能導致資産價格大幅下跌、流動性短缺和引發金融危機。目前，美國、歐洲和中國的影子銀行問題較為突出。
去年8月29日，金融穩定理事會公佈了一份關於在證券借貸和回購方面處理影子銀行風險的政策框架。該框架中絕大部分的政策建議已經完成，但是關於某些特定的非中央清算證券融資交易的墊頭監管框架仍然沒有確定。截至去年11月28日，金融穩定理事會聽取了各界對此的意見，據此完成了關於墊頭的監管框架。2013年11月到2014年1月間，金融監管理事會在更大範圍內評估了政策建議的範圍和量化影響。
最終形成的關於非中央清算證券融資交易的墊頭監管框架包括市場參與者使用的質化標準，數字化墊頭下限框架，新規定的墊頭下限都有所提高。
根據金融穩定理事會的新規定，一至五年到期的公司債券要有1.5%的墊頭，這個標準比去年提議的1%要高；股票需要6%的墊頭，也許要比此前的4%高。借款人如果要得到100美元的貸款，必須抵押106美元的股票。金融穩定理事會還強調説，出於審慎，市場參與者應當繼續設定高於官方要求的墊頭。這些規則沒有納入用政府債券作為抵押品的交易，主要針對的是私營部門債務和股票。
金融穩定理事會還表示，將就對非銀行實體間的交易是否採納這些標準進行磋商，不會將這些標準簡單運用於銀行和非銀行間的回購交易。
對於新監管框架的具體運用在不同的監管區內各有不同，主要取決於各國(或地區)現存的監管框架和方法。目前，各成員都承諾將儘早實施新規並力保跨國監管的一致性。
