“將本逐利”強化銀行資本硬約束
- 發佈時間：2014-10-09 07:17:00 來源：中國經濟網 責任編輯：劉波
近年來，銀行“差錢”的消息不絕於耳，對外源性資本補充的依賴越來越強。表面原因有三：一是貸款規模迅速擴張，風險加權資産增長；二是銀行不良貸款率持續反彈，資本消耗增多；三是監管從嚴，《商業銀行資本管理辦法》提高了資本管理要求。但深層次的原因在於銀行固有的發展模式和盈利模式。一直以來，我國銀行發展模式主要依靠發放貸款，盈利主要依靠息差收入，銀行只有不停地擴大貸款規模，才能保證利潤持續增長。而貸款規模的擴張，需要增量資本支撐業務發展，需要增量資本來防禦和覆蓋風險。內源式資本補充速度無法滿足資本充足率約束下貸款增長的需要，便只能依靠外部融資來彌補。銀行對外源式融資的深度依賴，反映出銀行資本內生動力的不足。
筆者認為，要“將本逐利”，牢固樹立資本制約資産意識。銀行是高杠桿行業，8%的資本充足率對應的杠桿率就達到了12.8倍。因此，銀行更要充分認識到資本對於業務撬動的核心作用，將資本作為資産發展的硬約束。做到“將本逐利”，按照自身資本的品質和數量，決定資産規模大小和利潤水準高低。而不是“將利逐本”，先把資産規模和盈利水準做上去，反過來“倒逼”所需要的資本數量和外部融資的規模。“倒逼式”的資本補充方式，其結果只能是“饑不擇食”：內源性資本補充不夠，就靠外源性資本來湊；公開增發不行，就搞定向增發；單純資本補充不了，就發混合資本債務。
銀行要堅定不移地轉變發展方式。從本質上講，息差是具有一定壟斷性的“政策紅利”。依賴息差和規模增加利潤，反映了我國商業銀行發展仍然處於粗放階段。從西方國家金融發展歷程看，銀行規模達到一定程度後，利息收入將會逐步降低，而非利息收入將會逐步增加。從國際市場經驗看，隨著利率市場化的推進，金融市場運作機制將發生深刻變化，利率市場化的推進過程，也是銀行利息收入減少、非利息收入增加的過程。非利息收入佔比提升也是利率市場化的應有之義。
未來，銀行要由外延式發展轉型為內涵式發展，由粗放型發展轉變為集約型轉變，放棄依賴貸款擴張的增長路徑，堅定不移走“輕資本”節約型發展道路。要加快轉型，強化創新，提高服務的技術含量；不僅為客戶提供簡單的“融資”支援，還要為客戶提供不消耗資本或者少消耗資本的“融智”服務；要將單純的依賴息差、大量消耗資本的盈利模式，轉型為提供資金和服務“兩條腿”走路的發展模式。
