從今天開始，我們也會陸續對主要幾家商業銀行的理財産品進行一線調研，以求為各位小主奉上最真實的收益，也提示各種坑爹陷阱，以供各位比較。

　　我們第一家選擇的是零售業務著稱的招商銀行，不過，經過全流程的體驗，總體感覺令人失望，除了理財難買（老是顯示額度不足），購買過程中，招行也多處給客戶設置不便，堪稱坑爹，不吐不快。

　　第一宗罪：以無充有，引誘客戶存款

　　經過一段時間試用後發現，客戶在招行網銀上進行委託理財産品篩選時，可購買一部分總是會顯示有多個理財産品在售，但別樂，坑爹的事情就要出現了。客戶在看到有在售産品後，往往會急著將資金打入招行賬戶，準備進行産品購買，但此時，你才會發現，招行的這些産品大部分是幌子，你點擊購買後，招行才會姍姍來遲的告訴您“理財産品額度已經不足”。那客戶能不能先點擊在售産品看有沒有額度，招行告訴你“有前提”，前提是你必須存足相應理財産品最低購買門檻的錢，也就是説，你最少要存入5萬元，才能看這個産品是不是還有額度！！商業銀行對低成本的存款饑渴可以理解，但以無充有，似乎有些不厚道，格調與招行氣質也太不符了。

　　 第二宗罪：超長的産品發行日

　　招行的理財老是顯示額度不足，可見銷售火爆，一天兩天售完完全沒問題，但是招行硬是將發行期設置成了一週7天。用意不言自明。以招行7月31日公佈發行招銀進寶之鼎鼎成金385號理財計劃為例，該産品期限53天，預期收益率5.00%。産品發行日期為8月1日-8月7日，産品成立日8月8日。注意了，8月8日産品成立日是指從這一天 才開始計算收益率。發行日8月1日，距離成立日足足一週啊，這就意味著，你如果是1日購買産品，你有7天一分利息都沒有。有人會説，那我8月7日去購買啊，不好意思，那時候額度已經沒了。這樣，銀行就不付一點利息，免費佔用了你7天的資金。

　　 第三宗罪：掐時點拖延

　　仍以上述産品為例，53天産品期限，為什麼這麼短？注意一下産品到期日是9月30日。第二天就是國慶節。銀行發行如此之短期限的産品，主要是考慮不是方便你節假日理財，而是存款規模考慮。9月30日産品到期了，這些錢就轉為了銀行存款，銀行存款規模上去了。但節假日，即使你能拿到本金和收益，也賣不了其他産品了。

　　第四宗罪：清算期埋地雷

　　9月30日産品到期了，也許你以為，哦，那第二天我就拿到本金和利息了。不，你錯啦！好好看看招銀進寶之鼎鼎成金385號理財計劃産品説明書。“理財計劃到期日，招商銀行在收到足額的資産組合處置收益後3個工作日內將投資者本金和理財收益劃轉至投資者指定賬戶。”細節隱藏著魔鬼啊，多少人被坑就是不看産品説明書。

　　3個工作日！我不得不説，這招實在是這款産品最坑爹的地方。産品9月30日到期，適逢一年中最長的節假日。三個工作日後也就是説至少10月10日後你才能拿到本金和收益！

　　第五宗罪：虧了是你的，賺多了是我的

　　招行這款理財産品是非保本保息理財産品，理論上，如果出現了風險，招行不保本金安全，利息也不保證。對於投資産品，這也算合理，監管層也不提倡“剛性兌付”嘛。但是，風險和收益也要對稱，你造嗎？招行這款産品説明書規定“最高到期年化收益率為5.00%，超出最高年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費”。啥意思？也就是説，虧了我可不管，本金收益我都不保啊。但如果賺錢多了呢？招行説，都歸我，作為我的管理費。很多銀行可沒有這麼不厚道的，人家賺多了，和客戶最起碼一起分啊。

　　第六宗罪：真實收益大幅縮水

　　好了，現在該算算賬了。如果你購買了這款招行産品真收益率是多少？

　　最極端情況(這都是你最容易裝上的)：假設你8月1日購買了10萬元這款産品，10月10日才收到了本金利息，實際資金佔用70天，利息726元。實際收益率只有3.79%，連一般的貨幣基金都不如！

　　最樂觀情況：假設你8月7日撞上了狗屎運還是購買了10萬元這款産品(呵呵，這種情況存在嗎？)，10月10日才收到了本金利息，實際資金佔用64天，利息726元。實際收益率只有4.14%！

　　你沒看錯，折騰了半天，你拿到的收益可能還不如搞個貨幣基金。