日前，市場爆出萬家基金旗下子公司萬家共贏資産管理公司(下稱萬家共贏)一隻總額為10億元的理財産品中的8億元遭遇第三方惡意挪用。綜合目前各方消息，這一資管計劃資金挪用事件背後關係錯綜複雜，而與該資管計劃關係密切的中國銀行也由此被推至輿論的風口浪尖。中行在這一事件中究竟扮演了什麼角色？多個謎團待解。

　　資金挪用案“扯出”中行

　　《經濟參考報》記者從萬家共贏方面了解到，該公司已于第一時間向監管機構和相關部門報告，相關資金也已經實現凍結，將保證到期或提前兌付本息。

　　這一被惡意挪用的産品名為“萬家共贏景泰基金一號至四號專項資産管理計劃”。該理財産品實為一有限合夥基金類産品，深圳景泰基金管理公司作為G P(即基金管理公司)發起設立有限合夥基金，萬家共贏的資管計劃認購該基金的優先級L P份額。據悉，今年6月20日，基金管理公司深圳景泰在萬家共贏不知情的情況下，違反合夥協議，擅自變更基金的投資策略，將資金用於其他用途。

　　“公司此前是從另一股東歌斐資産管理(諾亞財富全資子公司)獲知資金被挪用的消息，於是第一時間向監管機構和相關部門報告，積極採取措施，目前已經有效控制相關資産，確保資産管理計劃按期或提前兌付。”萬家共贏一位人士告訴《經濟參考報》記者。

　　據媒體報道，遭遇挪用的8億元資金出現在了另一家公募基金公司金元惠理旗下的資産管理子公司—————金元百利資産管理公司(下簡金元百利)與深圳吾思基金共管的賬戶上，用於兌付其即將到期的理財産品。

　　據悉，被挪用的8億元資金已經追回1億元，另外7億元在銀行凍結。目前公安機關已介入此案，並進入偵查程式，深圳景泰的相關人員被控制。

　　不過，萬家共贏8億資金被挪用的背後牽扯出了更多的相關方，其中就包括中行。與此同時，據媒體報道，中行雲南分行和深圳上步支行的內部員工被指涉嫌“共謀”。

　　中行究竟扮演什麼角色

　　中行究竟在這一事件中扮演了何種角色？

　　根據今年6月該産品銷售方諾亞財富對此産品的宣傳材料，該産品被形容為“按揭貸款資産證券化”。該産品的投資標的為受讓中行雲南分行已經通過貸款審批但尚未發放的一手個人房屋按揭貸款受益權，而銀行方承諾在規定的時間內將按揭貸款足額發放給基金，並由中銀保險對中行雲南分行的支付義務提供履約保險。

　　當時的宣傳材料指出，中行雲南分行創造性的通過將按揭貸款(售房收益權)這一資産證券化，通過基金的形式發放按揭貸款，解決了商業銀行按揭貸款額度不足的問題，探索出商業銀行金融創新的新路。材料還指出，由於交易對手為五大國有銀行之一的中國銀行“安全邊際高”。

　　與此同時，宣傳材料還顯示，“基金在雲南中行開立資金監管賬戶，該賬戶由雲南中行全程進行監管”。

　　不僅如此，産品的銷售方同時也是萬家共贏的股東方諾亞財富表示，公司旗下的專門從事地産項目直投的子公司諾邦資産和萬家共贏一起對項目做了盡職調查。在盡職調查中，他們所接洽的人實際上是中行深圳上步支行的一位名叫張帆的行長，但此行長卻冒充是深圳景泰的副總經理；其後，在張帆的介紹下，諾邦資産和萬家共贏又和中行雲南分行個人金融部主任徐亮亮洽談，並達成了相關協議。而上述萬家共贏人士也表示，資金挪用事件中如果沒有銀行內部人士參與其中，基本上不可能實現。萬家共贏總經理伏愛國在接受財新記者採訪時曾表示，“我們自始至終一直以為在與中行雲南分行打交道。”

　　值得注意的是，據媒體報道，這只産品此前經諾亞財富在微信公眾號推廣後，曾引發公眾關注，也引發了一些爭議，因該産品曾被中行總行叫停並要求重新評估。與此同時，又有媒體報道稱，被挪用到金元百利賬戶上的部分資金正是為了兌付中行即將到期的理財産品。

　　中行雲南分行：未簽署過託管或監管協議

　　針對種種質疑，《經濟參考報》記者分別採訪了中行雲南分行和中行深圳分行。

　　針對被挪用到金元百利賬戶上的部分資金正是為了兌付中行即將到期的理財産品的質疑，中行深圳上步支行相關負責人對《經濟參考報》記者回應稱，“報道中提及的吾思基金項目非我行理財産品；我行僅對金元百利資産管理計劃項目提供委託貸款方案相關的投資顧問服務，從未向客戶推薦投資該項目。”並稱“相關業務的辦理均依法合規。”

　　而針對媒體報道所稱中行深圳上步支行員工冒充深圳景泰副總經理與萬家共贏接洽一事，中行深圳分行表示“不予置評”。

　　針對中行雲南分行在該資管計劃中的角色《經濟參考報》記者採訪了中行雲南分行，該行相關負責人表示，中行雲南分行與深圳景泰基金管理有限公司的合作僅限于雙方合作，不涉及其他基金公司。此外，該合作因不滿足約定條件一直沒有實施。該負責人還澄清“萬家共贏景泰基金一號至四號專項資産管理計劃”從未與中行雲南分行簽署過資金託管或資金監管協議。

　　一位國有大行資産託管部人士對記者説，資金監管和託管不是一個概念，監管人具體承擔哪些責任並不明確，但是託管意味著承擔安全保管和監督資金運作的責任，且一定要有資金專戶，每一筆資金運用要符合託管流程。“託管行只有在收到指令後才能劃撥資金，這裡面的問題是，這一私募産品究竟有無建立託管機制？如果有的話，資金劃撥是基於什麼指令？”上述人士表示。

　　北京問天律師事務所律師張遠忠在接受記者採訪時表示，由於是專款專用，資金要劃走需要了解它的用途，如果資金被挪用，中行在監管上應該是有過失的。

　　有分析指出，與證券公司資産管理業務一樣，基金子公司也在證監會放開部分管制之後取得突飛猛進的發展。但是大量業務仍然是在充當銀行信貸出表特別是地産信貸的通道。而在地産業遭遇流動性危機之時，這類通道業務的風險也在突顯。