截至10月31日，16家A股上市銀行2014年三季度業績報告已經悉數披露完畢。16家上市銀行共實現歸屬母公司凈利潤10073.5億元，同比增長9.7%，基本符合市場預期。受此因素影響，當日銀行股全線飄紅，截至31日收盤，南京銀行漲9.49%，寧波銀行漲8.60%，北京銀行漲5.64%，光大銀行漲6.05%。

　　今年以來，經濟下行壓力加大、利率市場化、網際網路金融以及監管趨嚴等因素使得銀行業繼續承壓，但與此同時，多家銀行穩中求變，利好逐漸顯現，值得關注。

　　業績兩極分化漸現

　　業內人士認為，三季度銀行凈利潤增速下滑的原因之一，是在資産品質壓力加大的背景下銀行撥備計提力度略超預期。同時，三季度起監管層對表內非標投資的嚴格監管要求，使得部分銀行需要對增提非標資産的撥備

　　據統計，工、農、中、建、交五大國有銀行今年前三季度共實現凈利潤7459.22億，同比利潤增速為8.27%，僅農行實現10%以上的增速。

　　相比國有大行的緩慢增長，多家股份行仍保持兩位數的增長。其中，平安銀行凈利潤增速達34.18%，位居榜首。華夏銀行、浦發銀行、招商銀行、民生銀行和光大銀行凈利潤增速也分別達到18.39%、16.7%、15.97%、10.4%和7.66%。此外，南京銀行、北京銀行、寧波銀行等城商行也保持了較高增速，分別達到21.68%、14.33%和16.24%。

　　業內人士認為，三季度銀行凈利潤增速下滑的原因之一，是在資産品質壓力加大的背景下銀行撥備計提力度略超預期。同時，三季度起監管層對表內非標投資的嚴格監管要求，使得部分銀行需要增提非標資産的撥備。統計顯示，上市銀行前三季度資産減值準備計提同比增長了62%，達到歷史最高水準。“整體上市銀行撥備前利潤增速仍然維持在17%的相對高位，2014年前三季度以來呈現出逐季提升的趨勢。其中南京、平安兩家撥備前利潤超過50%；招行、浦發及華夏也超過了30%；相對而言工行、交行增速較低。”平安證券分析師勵雅敏説。

　　值得關注的是，銀行中間業務收入增速在三季度有所放緩，但成本收入比的改善對銀行凈利潤增速的貢獻度在逐步上升。勵雅敏表示，綜合來看，3季報顯示整體上市銀行規模增速貢獻凈利潤增長9個百分點。利差提升正面貢獻0.8個百分點，中間業務收入和成本收入比的下降分別貢獻3和5個百分點，而計提的撥備損失增加負面貢獻7.5個百分點。

　　資産負債減速前行

　　銀行資産和負債增速雙雙放緩是銀行業“新常態”的具體表現。今年以來，經濟下行壓力加大，特別是近幾個月投資增速連創新低，銀行信貸投放增速放緩，直接反映了銀行總資産規模增速放緩

　　綜合16家上市銀行業績報告看，資産規模儘管仍是支撐銀行凈利潤增長的主要因素，但總體已呈現下降趨勢。中國銀監會日前公佈數據也同樣顯示，截至今年9月末，我國商業銀行合計總資産達126.82萬億元，比上年同期增長13.0%，低於8月14.7%的增幅；總負債達到117.81萬億元，比上年同期增長12.6%，同樣低於8月14.4%的增幅。

　　“銀行資産和負債增速雙雙放緩是銀行業‘新常態’的具體表現，過去銀行業資産規模快速擴張有賴於經濟高增長和投資規模的不斷擴大，同時融資結構又以銀行間接融資為主。但自今年以來，經濟下行壓力加大，特別是近幾個月投資增速連創新低，銀行信貸投放增速放緩，直接反映了銀行總資産規模增速放緩。”中國民生銀行首席研究員溫彬在接受《經濟日報》記者採訪時表示。

　　城市商業銀行總資産、總負債同期增長率仍位居各類銀行業金融機構之首。如受益於地區産業結構升級和債券市場回暖，南京銀行資産規模超預期增長，資産增速在上市銀行中位居高位。

　　但綜合來看，由於銀行規模增速下降和業績的穩步增長，因此資本壓力有所減輕。截至9月末，包括中國銀行、農業銀行、浦發銀行等在內的多家上市銀行擬發行優先股補充一級資本。“中國的商業銀行存在著資本結構過於單一、資本補充渠道狹窄的問題。”普華永道中國銀行業和資本市場部主管合夥人梁國威表示，上市銀行2014年一級資本補充壓力逐漸增大。而優先股這些新型資本工具的發行，將有助於豐富上市銀行的資本結構，使其經營更穩健，更好地支援實體經濟發展。

　　展望四季度，不少業內人士指出，當前風險因素增多，銀行經營環境變化較大，銀行業面對多重挑戰，需在防控經營風險的同時，給予實體經濟更有力支援。“上市銀行需消化政策影響，繼續拓展中間業務收入渠道。在監管力度持續加強的環境下，銀行同業産品在類型、結構、核算、流程管理等方面將發生顯著變化。隨著利率市場化的推進，銀行需持續提高利率主動管理水準、細化利率管理手段。”一位銀行業專家如是説。