受累于股票等同類投資品持續向好，及央行2月降準、3月降息等影響因素，一季度銀行理財産品市場相對冷清，收益率大都在5%至6%的區間內。加之經濟持續下行，二季度貨幣寬鬆政策可期，5月1日開始實施存款保險制度，銀行理財産品的平均預期收益率將難以走高。

　　值得注意的是，根據融360的2014銀行理財年度數據顯示，在2014年逾30家銀行超過210款産品未達到預期最高收益率，佔整年到期理財産品31178款的0.67%。這意味著，今年一季度銀行理財産品未達到最高收益的理財産品佔比，已經超過去年整年。

　　接下來最大的一個變數，是5月1日起將實施的《存款保險條例》。除了存款之外，銀行代銷理財産品以及銀行理財産品均不在保障範圍內，這將使目前的銀行理財格局産生分化。

　　逾300款産品未達預期最高收益率

　　據銀率網數據顯示，2015年一季度到期産品數量為15187款，披露實際收益率的産品為9713款，披露率為64%。

　　在披露到期收益率的理財産品中，未達到預期最高收益率的産品共計228款。

　　普益財富數據顯示，一季度銀行共發行17289款理財産品，平均預期收益率5.1825%；到期20059款，到期産品中未實現最高預期收益率的有129款。

　　由於普益財富並未提供未達最高預期收益率銀行的具體資訊，記者綜合多項數據後，並剔除重合數據因素，發現一季度共有超過300款銀行理財産品未達預期最高收益率。由於到期理財産品數量增加，二季度未達預期最高收益率的産品數量或呈增長態勢。

　　二季度高收益率難可期

　　一季度銀行理財産品市場冷清已成事實，但二季度將依然不容樂觀。去年末至今，股票及基金市場持續向好，資金從銀行理財市場流向收益更高的股市及基市。另一方面，銀行已加大掛鉤股市的銀行理財産品發行力度，掛鉤滬深300指數的結構性理財産品的發行量明顯增加，且預期收益率不乏超過7%者。對於希望分享股市上漲紅利又厭惡股票市場風險的投資者，可考慮通過掛鉤股指的保本類結構性理財産品間接參與到股票市場中。

　　但多位分析師表示，掛鉤股市的結構性理財産品結構複雜，風險較高，並不適用於所有人都購買。投資者在購買銀行理財産品之前仍要按照自己的實際情況來合理的進行資産配置。

　　股市之外，5月1日起將實施的《存款保險條例》也將對銀行理財市場産生較大影響。根據制度安排，存款保險將實行限額償付，最高償付限額為50萬元，除了存款之外，銀行代銷理財産品以及銀行理財産品均不在保障範圍內。銀率網分析師認為，銀行理財産品將回歸代客理財本源，打破剛性兌付，但短時間內銀行理財産品安全性無需擔憂。

　　金信網首席運營官安丹方表示，對於銀行而言，大額存款脫媒將成為挑戰，固定收益類理財産品收益會下滑，銀行存款將投向收益更高的網際網路金融領域，銀行和網際網路金融間的競爭必將加劇，這也迫使銀行加速“觸網”。

　　由於一季度GDP同比增速從去年四季度的7.3%放緩至7%，創2009年一季度以來的新低，央行二季度很可能再度向市場釋放流動性。屆時，銀行理財産品收益下降將是大概率事件，收益率或跌破5%。

　　綜合以上多種因素，與一季度相比，二季度銀行理財産品收益率將難有起色。