去年12月底，銀行理財産品“年末效應”凸顯，各種高收益理財産品紛紛涌現。打著“平安夜特別理財”、“耶誕節專屬理財”噱頭的銀行理財産品的收益率更是在去年年底走出一波小高潮，多款中短期理財産品預期最高年化收益率達到6.5%以上。但元旦過後，《證券日報》記者走訪發現，銀行理財産品的收益率整體走低，理財産品難覓“6字頭”。

　　業內人士稱，2015年銀行理財産品的收益率情況並不樂觀，受到監管部門新規、銀行資金面寬鬆等因素影響，理財産品收益率還可能下跌，建議投資者中長期結合，做合理的理財規劃。

　　收益率回歸“5字頭”

　　元旦過後，銀行理財産品收益率不再堅守聖誕、元旦前“飆6”的節奏，紛紛跳水下滑，高收益率産品逐漸減少。在2015年年初新發行的理財産品中，大多數理財産品收益率回歸“5字頭”。

　　2014年12月份的最後一週，銀行理財産品又出現年末瘋狂的現象。不少股份制銀行理財産品收益率達到6.5%左右，個別城商行發行的理財産品預期年化收益率甚至逼近7%。

　　記者近日走訪調查發現，新發行的理財産品中，僅部分股份制銀行、城商行有少量6%以上收益率的理財産品，國有大行的理財産品收益率普遍在5%-5.5%之間。記者在光大銀行的官網看到，元旦前預期收益率達到6%的“t計劃元旦理財”已經不見蹤跡，年化預期收益率為5.8%的t計劃365-149天成為1月5日發行的預期收益率最高的理財産品。中國銀行元旦前最高收益率達5.8%的理財産品也回落到了5.4%、5.5%左右。　

　　普益財富監測數據顯示，上周78家銀行共發行了827款理財産品，發行銀行數較前一週增加24家，産品發行量增加267款。

　　上周發行的理財産品中，保本浮動和保證收益型理財産品共203款，市場佔比為24.55%；非保本型理財産品共624款，市場佔比為75.45%。銀行理財産品的平均預期收益率為5.28%，較前一週上升2個基點。其中，預期收益率在6%及以上的理財産品共84款，市場佔比為10.16%，環比下降2.70個百分點。上周固定收益類人民幣理財産品共發行767款，其中，1個月以下理財産品17款，平均預期收益率為3.98%，較前一週下降14個基點；1個月至3個月期理財産品425款，平均預期收益率為5.3%，較前一週下降2個基點；3個月至6個月期理財産品217款，平均預期收益率為5.38%，較前一週下降5個基點；6個月至12個月期理財産品88款，平均預期收益率為5.51%，較前一週上升1個基點；1年以上期理財産品20款，平均預期收益率為5.64%，較前一週上升4個基點。

　　在某銀行營業網點，一位市民為自己元旦之前買理財産品感到慶倖，去年他買的期限為90天的理財産品收益率為6%多，而類似産品如今的收益率跌到了5%多一點。

　　或將繼續低迷

　　對於銀行理財産品的收益率整體下降，業內人士坦言，受到央行新規、銀行資金面寬鬆等因素的影響，各家商業銀行發售的理財産品收益率紛紛下降，大多數産品的收益率已回歸到6%以下。不過，隨著春節的來臨，屆時銀行也會發售一些專屬理財産品。

　　某支行理財經理認為，2015年將是銀行理財市場轉型的一年，經歷了去年央行降息、“9號文”、股市走牛等一系列洗禮後，銀行對理財産品的投資結構、期限和投資對象都作了較大調整，高收益、中長期的理財産品開始主導市場。

　　他告訴本報記者，“今年的銀行理財可能再也沒有‘季末’和‘月末’衝高的説法了，春節前銀行理財的收益可能不會太高，但會出現階段性高點。”

　　業內人士還表示，2015年市場資金面仍將延續2014年的寬鬆態勢，市場利率繼續回落。再加上各種投資方式的興起、央行再次降息預期的增強以及利率逐漸市場化等因素，2015年銀行理財産品平均預期收益率將繼續下行，預計高收益率的理財産品恐會成為“珍稀品種”。

　　交行近日發佈2015年預測報告稱，央行“387號文”將是影響2015年流動性格局的一件大事，因其開闢了貨幣市場與信貸市場之間的資金流動新通道。此外，影響今年流動性的因素還包括：存貸比政策進一步調整的概率較大、美國加息預期可能帶來外部流動性收緊的衝擊、股市走強對短期流動性格局的較強衝擊。