湖北銀行的不良貸款率已超過行業平均水準,且呈現不斷攀升跡象,其背後的挑戰究竟有多大?
連續流拍的股權終於迎來神秘港企接盤手,與此同時,湖北銀行另有1625.40萬股股權的變賣價相對評估價已打了四折有餘,仍無人問津。兩起變賣交易的轉讓方均為被執行人。財經評論員郭施亮向記者表示,農商行、城商行股權流拍,或折價拍賣,實際上與市場不確定預期,尤其是對非上市銀行的評估估值不確定性有關。此外,流拍或折價拍賣的股權,可能牽涉到較為複雜的民間債務糾紛,而折價競價多為償債變現,競拍者後續的溢價效應更弱,上市不確定預期更大。
此外,截至9月末,湖北銀行不良貸款率為2.39%,據銀保監會近期公佈的相關數據顯示,商業銀行不良貸款率為1.87%。湖北銀行的不良貸款率已超過平均水準,且呈現不斷攀升跡象。
針對上述問題,記者向湖北銀行發送採訪函,截至發稿,對方未做任何回應。
為何折價難賣?
登錄阿裏拍賣平臺搜索“湖北銀行”,置頂的為一則股權變賣資訊,標的物是湖北銀行股權1625.40萬股,變賣價為3541萬元,即2.17元/股,相當於評估價打了四折。變賣週期為60天,截至12月5日上午11點,距離變賣結束僅剩下37天23時,雖引來1748次圍觀,卻無一人報名。
本次變賣的處置單位為湖北省宜昌市中級人民法院。按照一般流程,變賣前股權需經歷兩次拍賣。8月18日,湖北大都地産集團有限公司(以下簡稱“大都地産”)持有的湖北銀行1625.40萬股被上述法院放到阿裏拍賣平臺上進行公開拍賣,大都地産為被執行人。第一次拍賣價格為4426萬元,低於評估價6322.82萬元,每股2.72元,最終因無一人報名導致流拍。10月17日,這部分股權進行了第二次拍賣,競價週期為1天,起拍價為3541萬元,相對第一次拍賣價格降了885萬元,但最後仍舊顯示“本次拍賣已流拍!”
本應和上述股權拍賣有相同遭遇的另外6457.29萬股的湖北銀行股權,在進入到變賣階段時,出現了“白馬騎士”出手接盤了這部分股權。該股權的持有人為湖北久銀投資有限公司(以下簡稱“久銀投資”),同樣也是被執行人。
變賣標的調查情況表顯示,拍品已被凍結,有質押,質押權人為廈門國際銀行股份有限公司福州分行。
該起變賣交易的《網路競價成功確認書》顯示,“用戶姓名利和集團有限公司(以下簡稱‘利和集團’)通過競買號P1446于2018年11月27日在湖北省武漢市中級人民法院于阿裏拍賣平臺開展的‘久銀投資所持有湖北銀行6457.29萬股股權’項目公開競價中,以最高價勝出,成交價格為1.60億元。”
之後,記者致電了解本次變賣流程的陳律師,他告訴記者目前這個案件還沒有結束,情況還不方便透露,目前所處的階段是變賣完之後去法院辦理一些手續。
本次成功競得湖北銀行6457.29萬股股權的利和集團,公開資訊很少。天眼查顯示,該公司成立於2017年4月7日,公司類型為私人股份有限公司,是一家香港企業。
此前,湖北銀行在2015年年報中曾提出“先啟動H股IPO,待A股IPO申報路徑通暢後再擇機回歸A股”,此後湖北銀行雖未再提及上市資訊,但此次6457.29萬股花落一家香港企業,為之後留下想像空間。
郭施亮向記者表示,農商行、城商行股權流拍,或折價拍賣,實際上與市場不確定預期,尤其是對非上市銀行的評估估值不確定性有關,而競拍者很大程度上看重非上市銀行後期上市後的溢價效應,報價太高則降低競拍需求。此外,流拍或折價拍賣的股權,可能牽涉到較為複雜的民間債務糾紛,而折價競價多為償債變現,競拍者後續的溢價效應更弱,上市不確定預期更大。
“至於拍賣的股權,本身佔總股本比例較低,一般不會影響公司持續穩定經營,而按照規定,如果股權轉讓比例超過總額5%需要經過本行董事會審核後再報銀監會審批,而對於受讓方而言,同樣需要一定的門檻與要求,如良好的內部控制、財務狀況比如近三個會計年度連續盈利、入股資金來源真實合法等,方可參與競買,有效防禦競拍後的風險,達到更佳的經濟效益。”郭施亮進一步解釋道。
不良率創新高
近期,銀保監會公佈了銀行業主要監管指標數據,截至今年9月末,商業銀行不良貸款率為1.87%,撥備覆蓋率為180.73%,資本充足率為13.81%。
同期,湖北銀行2.39%的不良貸款率,已超過行業平均水準。
撥備覆蓋率方面,2015-2017年分別為159%、194.30%、184.04%,目前來看,184.04%剛好達到行業平均水準,而在2013年年末,公司的撥備覆蓋率甚至達到345.77%。湖北銀行在2018年三季報中並未透露撥備覆蓋率。
資本充足率方面,截至9月末,湖北銀行的資本充足率為14.02%,剛達到行業平均水準。
除此之外,2017年,公司基本每股收益為0.28元/股,比上年下降了16.27%;每股凈資産為3.31元/股,與上年的3.39元/股相比,下降了2.40%。
根據中誠信評級出具的《2018年湖北銀行股份有限公司二級資本債券跟蹤評級報告》顯示,維持公司的主體信用等級為AA+,評級展望為穩定;維持2014年25億元和2017年25億元二級資本債券的信用等級為AA。但信用挑戰方麵包括息差持續收窄,撥備計提壓力較大,盈利能力有待提升。2015-2017年,湖北銀行的凈息差持續下降,分別為3.07%、2.56%、2.46%。同時,報告還提及不良貸款逐年增長且偏離度較高,房地産相關行業風險敞口較大,資産品質仍面臨一定下行壓力。
具體而言,湖北銀行信託及資産管理計劃投資中約55%最終投向主要為北京地區的房地産項目,其餘45%由湖北銀行自行決定投資決策並運作,底層資産主要為湖北地區房地産相關項目。
2017年末,湖北銀行貸款餘額排名前五的行業貸款合計佔比53.75%,其中,房地産貸款在總貸款中佔比為10.86%,建築業貸款佔比為8.44%,個人住房貸款佔比為10.36%,此外,非標投資也主要是投向房地産行業。
(責任編輯:趙雅芝)