銀行年報向來是反映經濟晴雨的一面鏡子。根據14家A股上市銀行披露的2017年年報數據,上市銀行經營進一步好轉,多項指標有所改善。交通銀行金融研究中心統計,去年上市銀行營業收入、凈利潤同比分別增長3.2%、4.7%。行業內分化持續,五大行凈息差企穩回升,規模驅動利潤增長;股份行撥備反哺利潤,非息收入小幅增長;地方性銀行規模擴張有所放緩,利潤維持高速增長。
四大行利潤增速企穩回升
數據顯示,銀行2017年利潤增速有企穩回升的跡象。就四大行而言,工商銀行2017年實現凈利潤2874.51億元,同比增長2.99%。而其他三大行都錄得超過4%的凈利潤增速。其中,建設銀行2017年實現凈利潤2426.15億元,同比增長4.83%;中國銀行去年全年實現凈利潤1724.07億元,同比增長4.76%。農業銀行2017年全年實現凈利潤1931.33億元,同比增長4.93%,均比2016年有所好轉。
不過,年報數據也顯示,去年銀行業經營情況繼續分化,全年五大行、股份行、地方性銀行凈利潤分別增長4.2%、6.3%、15.2%。其中,五大行營收端改善明顯,同比增長4.1%。股份行儘管營收逐季改善,但交通銀行金融研究中心分析認為,股份行利潤增長主要依賴撥備反哺,全年同比仍小幅減少0.03%。地方性銀行仍能維持8.9%的營收高增長。
值得注意的是,2017年上市銀行規模擴張減緩,行業生息資産同比增長7.4%,其中股份行受制于金融強監管的影響,以及自身主動調節資産結構,“縮表”情況顯著,生息資産規模由2016年的同比增長18.2%下降至2017年的同比增長5.4%;而五大行資産則穩步擴張,同比增長7.8%;地方性銀行仍然保持較高規模擴張增速,同比增長12.5%。
交通銀行金融研究中心分析認為,去年雖然銀行規模擴張有所放緩,但仍然是促進利潤提升的主要因素,據其測算通過規模擴張拉動利潤增長8.1個百分點。
息差方面,2017年四大行凈息差率先實現企穩回升,同比提升3個基點。“由於四大行存款基礎紮實,高達80%的存款佔比使得其計息負債成本率進一步收縮,同時生息資産收益率基本保持穩定。”交通銀行金融研究中心高級研究員武雯表示。
銀行中間業務收入增長乏力
從貸款結構上來看,2017年上市銀行新增信貸資源進一步向零售領域傾斜,零售貸款在全部貸款中佔比提升3.1個百分點,其中五大行新增零售貸款仍然以個人按揭為主;股份行新增零售貸款進一步向消費金融領域傾斜。對公貸款方面,上市銀行進一步壓縮不良貸款率較高的製造業和批發零售領域的貸款。
去年,銀行業在嚴監管及各項政策推動下,利潤更多依賴傳統業務。有分析認為,去年以來,銀行自查自糾、減費讓利、保險新政等綜合影響下,行業新型中間業務收入增長乏力,理財業務收入大幅下降,保險代理類業務也有所減少。
但值得注意的是,受消費帶動,銀行信用卡業務佔比有所提升。據交通銀行金融研究中心測算,2017年銀行卡業務在中間業務收入中的佔比提升10.4個百分點。銀行主動提升銀行卡業務領域投入彌補中間業務增長的缺口。結算收入受益於進出口貿易的回暖以及銀行加快佈局電子支付領域保持平穩增長。而代理類業務受制于保險新政,總體佔比降低3.3個百分點。新興中間業務收入如託管理財類業務在非息收入中的佔比將進一步下降3.0個百分點,但仍然是重要的中間業務收入來源。投行業務方面與債券承銷、非標業務相關的收入仍面臨顯著壓力,佔比下降1.6個百分點。
資産品質繼續向好大行不良率下行
除了利潤增速回升,2017年上市銀行資産品質也繼續向好。市場分析認為,大行的資産品質已經率先呈現拐點,不良率逐步下行。股份行、地方性銀行不良率也在2017年四季度企穩,行業整體不良率平均下降0.11個百分點。值得注意的是,上市銀行關注類貸款佔比和逾期貸款佔比進一步下降,潛在不良風險持續化解,其中地方性銀行不良先行指標改善幅度較為明顯。上市銀行撥備覆蓋率水準顯著提升,行業總體撥備水準較為充足。
數據顯示,截至2017年末,建設銀行不良貸款率1.49%,較上年下降0.03個百分點;撥備覆蓋率171.08%。中行不良貸款率為1.45%。值得關注的是,截至2017年底,工行不良貸款2209.88億元,不良貸款率較上年下降0.07個百分點,降至1.55%。關注類貸款5619.74億元,佔比3.95%,下降0.52個百分點。此外,農業銀行撥備覆蓋率為208.37%,不良貸款率為1.81%,較2016年末下降0.56個百分點。
對於2018年我國商業銀行經營情況,武雯表示,預計銀行繼續向好的趨勢不變,多項指標進一步回暖,業績將優於2017年。但上市銀行依然面臨不小的成本上升壓力,預計管理費用小幅提升,整體拉低凈利潤。股份行利潤增速仍然高於五大行,但受制于前者在負債端的相對劣勢,二者差距進一步縮小。
(責任編輯:暢帥帥)