國家發改委今日表示，國務院已組成督查組對緩解小微企業融資難、融資貴問題相關措施的落實情況進行督查。

　　 今年以來，小微企業融資不易、成本較高的結構性問題得到了國務院及金融監管層前所未有的重視。7月23日，李克強總理主持召開國務院常務會議，部署多措並舉緩解企業融資成本高問題。國務院明確要求縮短企業融資鏈條，清理不必要的環節，整治層層加價行為。

　　 金融監管層也接連出拳，力圖破解小微企業融資的“貴”與“難”：央行兩次定向降準、銀監會下發“關於完善和創新小微企業貸款服務，提高小微企業金融服務水準的通知”、證監會推“融十條”落地，激發實體企業，尤其是中小微企業的活力。

　　 8月1日《商業銀行服務價格管理辦法》正式實施，國有四大行積極優化信貸管理為小微“減負”。然而，業內人士擔心部門銀行會將原來的利息收入“轉化”成中間業務收入，雖然企業貸款利率下降，但實際綜合融資成本卻上升。與此同時，融資過程中附加的各種搭售行為，也會增加企業隱性成本。

　　配合的國有大行 游離的中小銀行

　　 近日，工行、建行、中行、農行四大行宣佈減免小微企業融資服務費、常年顧問費等費用，並調整中間業務收入考核，優化信貸管理，切實為小微企業融資“減負”。然而，股份制商業銀行以及各地城商行卻並未發佈針對小微企業融資貸款收費減免的消息。

　　財政部財政科學研究所所長賈康在一次會議中表示，其實大的銀行卻並不是很願意去支援小微企業融資。原因很簡單，大銀行在商業化後，是會自然去規避風險的，他們的首選必然是一些中大型企業。而小微企業應該得到是在大中銀行之外的另外一些小型銀行金融機構的支援。

　　據不完全統計，我國目前數千萬家中小企業仍因為沒有抵押或其他的一些未知原因而無法敲開那些商業、小型銀行的大門。

　　曾有業內人士坦言，如果哪一個中小企業説我什麼都缺但就是不缺錢，那一定是謊言。缺錢是中小企業目前存在的一個普遍問題。

　　截至2013年末，小微企業貸款餘額達到17.76萬億元，大約佔全部金融機構貸款餘額的23%。目前我國銀行業提供的服務與小微企業的貸款需求還有很大差距。

　　謹防“按下葫蘆浮起瓢”

　　昔日，如果企業只需要800萬的貸款，銀行可能會批出1000萬的額度，其中800萬真正貸給企業，另外200萬則作為企業存款又流進銀行體系，但企業需要支付1000萬的貸款利息。據了解，在過去貸款額度稀缺的情況下，這種做法非常普遍，銀行以此獲取更高利潤。

　　如今，新的規定出臺後，雖然企業的貸款費用被銀行減免了，但要注意的是，不能出現“按下葫蘆浮起瓢”的變相收費問題：貸款費用減免，但利率卻悄然上升。

　　一位國有銀行人士向記者透露，不少銀行將利息收入“轉化”成中間業務收入已是公開的秘密。他還給記者解釋道，一般省行會階段性給各個支行一個資金成本的指標，規定各家支行在放貸時的利率下限，支行為了完成業務目標，就會通過提升利率來完成。舉例來説，如果上一級分行給出的利率下限為上浮15%，但實際銀行對於小微企業的融資成本一般要上浮30%-40%，中間的差價就是通過各種綜合收費來收取。

　　作為小微企業最直接的‘輸血’渠道，銀行責無旁貸。逆經濟週期進行貸款投放，把錢貸給最需要資金又有發展前景的企業，是實現共贏最好的方法。

　　小微企業融資難利率市場化是關鍵

　　一位銀行業內資深人士告訴記者，我國的利率機制是一個二元機制，一個是官方利率，由政府監管；另一個是偏高的民間利率。銀行是逐利的，如果讓銀行給小微企業融資的費用下降，又不讓利率上升，那麼銀行註定會通過像信託、證券等方式走向民間的利率數值，最後的結果就是，融資的渠道增多了，但是企業的融資成本還是會升高。

　　“利率的明升，總比暗著升強。”她説。降低小微企業融資成本的一大關鍵點就是減少融資過程中的中間環節。正如李克強總理此前在國務院常務會中所提；“要縮短企業融資鏈條，清理不必要的環節，整治層層加價行為。理財産品資金運用原則上應與實體經濟直接對接。”確實，國家管制過度，層層關卡導致利率市場化並不能快速的推行，也會進而導致了利率暗升的現象。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，未來的利率市場化推進，一定會使銀行資金更多的分佈到小微企業。利率市場化背景下，商業銀行的核心競爭力會凸顯，而未來小微企業將會是城商行的生存之本。