隨著房地産市場走向平穩，人民銀行不斷完善差別化住房信貸政策。30日，多部委聯合發力、出重拳調整房地産相關政策，發佈了《關於個人住房貸款政策有關問題的通知》(以下簡稱《通知》)二套房商業貸款首付比例由六成下調至四成，公積金貸款首套房首付比例下調至兩成，房貸新政調整力度超出市場的預期。

　　從監管層的態度來看，此次也留下了更多的彈性空間。中國經濟網記者注意到，《通知》要求人民銀行、銀監會各級派出機構要按照“因地施策，分類指導”的原則，做好與地方政府的溝通工作，加強對銀行業金融機構執行差別化住房信貸政策情況的監督。在國家統一信貸政策基礎上，指導銀行業金融機構合理確定轄內商業性個人住房貸款最低首付款比例和利率水準。

　　“去年9月份，人民銀行對住房信貸政策的調整主要是通過放寬住房貸款首套房認定標準，支援居民家庭合理的住房消費，對促進剛性住房需求的釋放起到了積極作用。”中國銀行金融研究所副所長宗良表示，此次政策調整主要是落實今年政府工作報告提出的“支援自住和改善性住房需求”的重要舉措。

　　中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍表示，和以往的房貸政策相比，此次出臺的政策彈性較大，各地可以根據本地房地産市場的情況作出調整，有些地方自住性需求旺盛就可以放寬首套房條件，而有些地方投機性需求較強，地方政府就可以調高首付比例。

　　民生銀行首席研究員溫彬指出，對於銀行業金融機構來説，也有更大的市場空間。各家銀行可以根據自身的資産負債狀況和客戶結構情況，確定房貸政策。

　　在此情況下，銀行是否有動力增加房貸資金投入？中央財經大學教授郭田勇則認為，銀行會根據不同城市、不同片區的樓市風險，來確定首付比例的。而像北京、上海、深圳等購房需求旺盛甚至房地産持續過熱的城市可考慮不下調首付比例，同時銀行亦可根據自身經營狀況靈活調整。

　　郭田勇還表示，我國幅員遼闊，不同地區、不同城市的情況各異，各地房地産市場週期也不一致，區域分化將成為今後較長時期內房地産市場運作的新常態。“住房信貸政策應完善區域化、差異化調整，充分考慮當地房價波動、信用環境、個人住房貸款不良率、居民收入水準等宏觀審慎因素，避免‘一刀切’式的調整。”

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　　2015年3月30日，中國人民銀行、住房城鄉建設部、中國銀行業監督管理委員會發佈《關於個人住房貸款政策有關問題的通知》。《通知》明確，繼續做好住房金融服務工作，滿足居民家庭改善性住房需求，進一步發揮住房公積金對合理住房消費的支援作用。

　　《通知》指出，加強政策指導，做好貫徹落實、監督和政策評估工作。人民銀行、銀監會各級派出機構要按照“因地施策，分類指導”的原則，做好與地方政府的溝通工作，加強對銀行業金融機構執行差別化住房信貸政策情況的監督；在國家統一信貸政策基礎上，指導銀行業金融機構合理確定轄內商業性個人住房貸款最低首付款比例和利率水準；密切跟蹤和評估住房信貸政策的執行情況和實施效果，有效防範風險，促進當地房地産市場平穩健康發展。