12月22日,顧地科技發佈公告稱,公司實控人任永青收到證監會《調查通知書》:任永青因涉嫌資訊披露違法違規,證監會決定對其立案調查。顧地科技稱,此次調查事項係針對任永青個人,不會對上市公司日常經營管理造成影響。
公司披露的2016年第一大客戶年貢獻營收均在3000萬以上,客戶稱年銷售金額也就一千多萬元
12月22日,顧地科技發佈公告稱,公司實控人任永青收到證監會《調查通知書》:任永青因涉嫌資訊披露違法違規,證監會決定對其立案調查。顧地科技稱,此次調查事項係針對任永青個人,不會對上市公司日常經營管理造成影響。
實控人被調查後,很快,包括華安基金在內的4家基金公司先後下調了對公司的估值。27日,華安基金宣佈將顧地科技估值價格調整為15.36元,較停牌前股價21.81元折價29.57%。富國、匯添富、泰信三家與華安的估值一致。記者據公告統計,截至2017年12月8日,公司大股東山西盛農投資(任永青控制,持股98.50%)所持顧地科技的78.29%的股份已被質押;截至12月4日,這一比例一度達96%。
此時正值顧地科技推進重大資産重組的關鍵時期。11月23日,公司發佈收購預案,全資子公司擬以現金14.79億元購買夢想航空委託文旅投代為建設的汽車樂園基礎設施項目和航空小鎮建設項目展廳及園內道路部分,公司稱,此舉將加快上市公司文旅業務發展的步伐。
這一重大資産重組引來了深交所的問詢關注。深交所要求公司對標的在建工程具體情況、收購資金來源等問題進行解釋。截至目前,顧地科技尚未對深交所的問詢進行回復。
目前資訊披露違法違規具體情況未公佈。新京報記者調查發現,顧地科技原有主業中,年報披露的客戶營收貢獻數據與其多個客戶披露的財務數據存在衝突。
新京報記者于2017年12月27日給顧地科技發送了採訪提綱,並於次日致電,截至發稿尚未收到上市公司回復。
第一大客戶營收貢獻與客戶記賬數據衝突
武漢永久對顧地科技2013年營收貢獻為4661萬元。武漢永久2013年年報顯示,總資産、凈資産分別為365萬元、21萬元,營業收入、凈利潤分別為1386萬元、16萬元,從業人員有5名。
相比其正在拓展的“文旅”新業務,顧地科技的原有業務近年來已鮮為市場所關注。
新京報記者查閱顧地科技年報發現,原有主業中,上市公司年報披露的營收數據與其多個客戶披露的財務數據存在衝突。其中就包括其2016年的第一大客戶武漢恒力永久商貿有限公司(下稱“武漢永久”)。
新京報記者自2017年12月4日起在湖北地區持續走訪一週後也有所發現:顧地科技與客戶武漢永久記賬不一的原因或為“將對其他客戶的銷售金額算作對承擔物流運輸的經銷商的銷售收入”。
顧地科技年報顯示,“武漢永久”自2012年至2016年一直位列上市公司前五大客戶,貢獻營業收入分別為3349萬元、4661萬元、4929萬元、6199萬元、3790萬元。
根據國家企業信用資訊公示系統,武漢永久成立於2012年3月31日,法人為黃麗平,唯一股東為彭紹輝。武漢永久成立當年即成為顧地科技大客戶,並連續5年保持這一地位。
武漢永久2013年年報顯示,總資産、凈資産分別為365萬元、21萬元,營業收入、凈利潤分別為1386萬元、16萬元,從業人員有5名。這與顧地科技所披露的對武漢永久的4661萬元營收相比差距甚大。
新京報記者分別在工商資料和地圖上找到了武漢永久的三處地址,12月4日,記者在湖北武漢某處平房門店群中找到了這家公司。通過一條曲徑來到一個院子,院子裏堆有一些顧地的塑膠管。當記者問到雙方賬務的大額差距後,武漢永久的銷售負責人高永茂表示,“這不可能,我們就是一千多萬元(銷售金額)。”
“我們是顧地的代理商,但是一些客戶如保利、恒大,只認廠商卻不認代理商,廠商和客戶簽約後會交給我們做運輸、人員調配等服務,我們只賺個服務費保本,”高永茂表示,“如果出現(記賬不一)這種情況,可能是因為顧地把這些銷售金額算在我們頭上了,那些客戶的銷售都是顧地完成,合同的主體、資金結算、履約行為都與我們公司無關。”
本報記者查閱上市公司年報後進一步發現,高永茂所稱的恒大,其子公司廣州恒大材料設備有限公司,于2015年、2016年躋身顧地科技前五大客戶,為上市公司分別貢獻銷售收入4108萬元、3154萬元。廣州恒大材料設備有限公司在2016年年報中是其第四大客戶。
12月8日,武漢永久的總經理聯繫到記者,並表示“顧地科技年報所示的數據基本正確,但那是把物流配送的任務量也算在我們頭上了,這類任務量有時可能佔總量的大半;我們只賺兩三個點的服務費。”
武漢永久的負責人在談到銷售情況時表示:“最近兩年一直在虧,現在真是恨不得有誰接下這個攤子,我把公司轉出去;但是公司有這麼多人,還要收取外面的應收賬款,我只能繼續做下去。”
12月22日,顧地科技發佈公告稱,公司實控人任永青收到證監會《調查通知書》:任永青因涉嫌資訊披露違法違規,證監會決定對其立案調查。顧地科技稱,此次調查事項係針對任永青個人,不會對上市公司日常經營管理造成影響。
湖北漢銘、陜西東泰到底貢獻了多少營收?
陜西東泰2014年為顧地科技貢獻營業收入為3035萬。另一方面,陜西東泰工商資料顯示,2014年總資産、凈資産分別為168萬元、61萬元,營業收入、凈利潤分別為155萬元、-6萬元。
根據顧地科技年報,湖北漢銘榮華管業發展有限公司(下稱“湖北漢銘”)是另一家自2012年起連續5年躋身上市公司前五大客戶的企業,貢獻營業收入分別為3950萬元、4563萬元、4903萬元、4681萬元、3178萬元。
本報記者在查閱工商資料時發現,湖北漢銘在2013年年報中披露了當年資産情況:總資産、凈資産分別為1005萬元、264萬元,營業收入、凈利潤分別為2981萬元、11萬元。同樣地,湖北漢銘2013年的財務數據與顧地科技所披露的4563萬元的營收貢獻有差距。
而顧地科技招股書亦披露,湖北漢銘在2009年至2011年亦躋身前五大客戶,分別貢獻營業收入1434萬元、2249萬元、2355萬元。顧地科技對湖北漢銘的營收2012年同比2011年增長了67.73%。
湖北漢銘沒有向記者透露銷售情況。
地圖顯示,湖北漢銘有異於工商資料登記地點所在地的另一處銷售點。當記者趕去之後發現,這家公司名為湖北美琪建築器材有限公司(下稱“湖北美琪”)。
湖北美琪高管周卉向記者表示,湖北美琪與湖北漢銘的老闆為同一人,均為周睿和汪菊香,“兩個公司各有顧地的産品銷售,以前湖北漢銘的規模大,以後就只有湖北美琪了。”
除上述兩家湖北公司以外,曾連續五年為上市公司前五大客戶的陜西東泰新材料科技有限公司(下稱“陜西東泰”)亦存在顧地科技披露的數據與陜西東泰披露的財務數據不匹配的情況。
一方面,顧地科技年報數據顯示,陜西東泰2014年為顧地科技貢獻營業收入為3035萬。
另一方面,陜西東泰工商資料顯示,2014年總資産、凈資産分別為168萬元、61萬元,營業收入、凈利潤分別為155萬元、-6萬元,從業人員有3名。
陜西東泰2014年的資産、營收數據與顧地科技所示的營收貢獻幾乎相差一個數量級。
曾經的大客戶稱,這些年銷量在萎縮
曾經的前五大客戶宜昌顧地的董事長稱,這些年銷量一直在萎縮,最高時有過兩三千萬,現在銷售一千多萬都困難。
宜昌顧地管業有限公司(下稱“宜昌顧地”)2012年時為顧地科技第五大客戶,為上市公司貢獻銷售收入達1865萬元。但在官方檢測過程中,宜昌顧地銷售的顧地産品卻出現不合格情況。
2016年4月14日,宜昌市工商行政管理局對建築材料類商品品質進行抽樣檢測。在當事人位於宜昌市伍臨路經營場所內,由安徽省江淮品質技術檢測服務有限公司工作人員隨機抽取其正在用於銷售的3個批次型號的商品樣本。
調查人員認為,當事人銷售不合格商品的行為違反了《中華人民共和國品質法》第三十九條“銷售者銷售産品,不得摻雜、摻假,不得以假充真、以次充好,不得以不合格産品冒充合格産品”之規定,構成了銷售不合格産品的違法行為。根據《品質法》第五十條規定,責令當事人立即停止銷售不合格商品,並處罰款5000元,罰沒合計5000元。
這批産品是否就是顧地科技的呢?記者來到宜昌市一處建材批發零售集散區,宜昌顧地就在這片區域內。
聽聞記者來意,董事長崔建義向新京報記者表示:“在工商局檢查之前我們並沒有發現有不合格的情況,檢查之後這批産品退回顧地科技廠裏了。”另外,崔建義進一步表示,“顧地科技當時給我的解釋是倉庫發錯貨了。”
記者注意到,顧地科技上市前其産品就曾被曝出品質問題。
在與記者談到銷售情況時,崔建義稱産品銷售(只賣顧地的産品)很不理想,“市場不規範,我們競爭不過小廠;這些年銷量一直在萎縮,最高時有過兩三千萬,現在銷售一千多萬都困難。”
12月22日,顧地科技發佈公告稱,公司實控人任永青收到證監會《調查通知書》:任永青因涉嫌資訊披露違法違規,證監會決定對其立案調查。顧地科技稱,此次調查事項係針對任永青個人,不會對上市公司日常經營管理造成影響。
管道業務多項財務指標不樂觀
顧地科技2011年至2016年應收賬款大幅上漲,2011年至2016年的應收賬款分別為1.72億元、2.34億元、3.12億元、4.61億元、4.71億元、4.94億元。
根據上市公司招股書,顧地科技2009年、2010年、2011年PVC管道、PE管道、PP管道合計産能分別為11.7萬噸、13.33萬噸、16.21萬噸,實際産量分別為9.8萬噸、11.57萬噸、13.78萬噸。2011年顧地科技固定資産賬面原值為3.7億元,賬面凈值2.45億元。
募集資金投資項目合計新增産能6.95萬噸,總投資5.06億元,擬投入募集資金額5.06億元。其中,年産4.3萬噸管道基地建設項目總投資3.24億元,重慶顧地年産2.65萬噸管道擴建項目總投資1.58億元,建設期分別為1.5年、1年。
顧地科技2012年至2016年固定資産分別為3.49億元、5.11億元、7.33億元、7.48億元、7.41億元。由此經計算可知,上市公司2011年至2016年固定資産週轉率分別為6.71、5.08、4.1、2.95、2.39、2.06。
而根據wind數據,顧地科技2014年至2016年的存貨週轉率分別為4.87、4.56、3.8。一般來説,固定資産週轉率與存貨週轉率同時下降,意味著管理經營能力並不樂觀。
另外,顧地科技2011年至2016年應收賬款大幅上漲,2011年至2016年的應收賬款分別為1.72億元、2.34億元、3.12億元、4.61億元、4.71億元、4.94億元。wind數據顯示,上市公司2014年至2016年的應收賬款週轉率分別為4.26、3.4、2.79,下降明顯。
武漢永久負責人透露,“顧地公司跟(我們)一個月結一次款”。
賽事旅遊業務、轉讓子公司貢獻利潤
公司在2017年三季報中稱,預計2017年歸屬凈利潤同比增長350%至400%,這歸功於新增子公司(賽事旅遊業務)貢獻利潤等因素。
Wind數據顯示,顧地科技自2009年至2014年營業收入始終保持上升趨勢,而後在2015年、2016年,顧地科技營業收入則顯現頹勢,增幅分別為-3.57%、-13.58%。
同時,于2012年8月起上市的顧地科技在上市第二年即發生凈利潤下滑:其2009年至2012年凈利潤分別為4481萬元、3851萬元、1.02億元、1.14億元;2013年至2015年凈利潤分別為9041萬元、1876萬元、1903萬元。
2016年公司實現凈利潤4872萬元,較2015年增長156%。而2016年盈利大幅上漲或與當年新增賽事項目有關,據年報披露,上市公司2016年賽事項目的營業收入與營業成本分別為6113萬元、571萬元,毛利率高達90.66%。
公司在2017年三季報中稱,預計2017年歸屬凈利潤同比增長350%至400%,這歸功於新增子公司(賽事旅遊業務)貢獻利潤,轉讓子公司河南顧地、邯鄲顧地股權增加投資收益,管道業務效益好于上年三因素所致。
PE管道毛利率變化趨勢與同行迥異
顧地科技PE管道毛利率卻從2009年起一直上升至2012年見頂,隨後再一路下滑至2015年,2016年略有小幅上升。
據東方財富網數據,塑膠管材管件是顧地科技主要收入來源。而其PE管道毛利率變化趨勢與永高股份(002641.SZ)、偉星新材(002372.SZ)等同行的毛利率趨勢迥異。
與賽事項目高毛利率不同的是,顧地科技主營業務的毛利率並不高。而新京報記者在查閱顧地科技同行業上市公司的財報數據後發現,上市公司部分産品毛利率甚至出現與同行迥異的情況。
二者與顧地科技的PE管道毛利率數據走勢迥異。
顧地科技與這兩家上市公司的PE塑膠管道毛利率變化趨勢差距很大。永高股份PE管道毛利率從2009年起一直下滑至2011年見底,隨後持續上升到2016年,偉星新材也大致如此。
而顧地科技PE管道毛利率卻從2009年起一直上升至2012年見頂,隨後再一路下滑至2015年,2016年略有小幅上升。
(責任編輯:段思琦)