“截至8月末，民生直銷銀行客戶數突破100萬戶，金融資産破180億元，如意寶累計購買量超1100億元，定活寶産品一期迅速售罄”，民生銀行相關負責人日前透露。

　　自去年9月份北京銀行開啟國內首家直銷銀行大門，半年時間內，已經有11家銀行進軍直銷銀行領域，除了北京銀行、民生銀行外，興業銀行、平安銀行等股份制銀行，上海銀行、包商銀行、南京銀行、華潤銀行、重慶銀行、江蘇銀行等城商行都顯示出格外的熱情。

　　“在海外，一家獨立持牌的直銷銀行一般要3-4年可以實現收支平衡。在國內，目前的直銷銀行並非獨立持牌的機構，在很大程度上借用母行的資源，很難産生可觀的利潤。但直銷銀行對於一家銀行目前的貢獻不僅僅是利潤本身。在成熟市場，領先的直銷銀行往往可以佔據50%的市場份額。所以，未來不會形成‘群雄逐鹿’的局面。”波士頓諮詢(BCG)董事經理張越在接受記者採訪時指出，她曾經參與直銷銀行的設計項目。

　　直銷銀行一線探營

　　記者登陸相關銀行的網站發現，除了包商銀行的“小馬bank”，絕大多數銀行網站均在明顯位置挂上直銷銀行的入口。“我們剛開始是在突出位置的，但是後來銀行可能有更重要的活動，所以我們就在左下角有連結入口”，包商銀行“小馬bank”客服人員對記者表示。

　　從各家直銷銀行客戶登錄步驟來看，基本上不會相差太多。各家直銷銀行輸入的資訊包括：姓名、手機號、銀行卡號和密碼等，且大部分銀行四步就能開通成功。

　　在設置密碼環節，個別銀行需要安裝安全控件，比如民生銀行和華潤銀行。

　　從系統穩定性來考察，在記者抽查的過程當中，只有上海銀行的上行快線兩次都未打開網頁，後經記者多次嘗試才能進入主頁面。

　　各家銀行主打的“寶”類産品的七日收益率各不相同，但基本上都維持在4%-5%之間。興業銀行、民生銀行、北京銀行、平安銀行仍相對較高。

　　潛在用戶或高達5億戶

　　“截至8月末，民生直銷銀行客戶數突破100萬戶，金融資産破180億元，如意寶累計購買量超1100億元，定活寶産品一期迅速售罄，民生金也強勢推出”，民生銀行相關負責人透露。

　　“直銷銀行是網際網路金融時代下順勢而生的新型銀行運作模式，是一個‘看不見的銀行’。在這一經營模式下，業務拓展打破了時間、地域、網點等限制，客戶可通過網站、手機等遠端渠道獲取銀行産品和服務。直銷銀行具有機構少、人員精、成本低等顯著特點，因此能夠提供更便捷、優惠的金融服務，已在歐美市場獲得較好的認可度”，該負責人稱。

　　作為首家直銷銀行，北京銀行半年報顯示，該行持續推進直銷銀行建設，助力全行戰略轉型，各項業務均實現零突破。截至報告期末，直銷銀行儲蓄餘額達1.22億元。

　　今年2月28日，民生銀行直銷銀行正式上線，隨後，興業銀行、平安銀行、上海銀行等多家銀行相繼跟進，值得關注的是，城商行似乎對直銷銀行積極性更大。截至目前，已經有11家銀行進軍直銷銀行。

　　興業銀行在半年報中提到了直銷銀行，報告稱，上半年直銷銀行開始投入運作，業務起步平穩。

　　而這些直銷銀行們搶食的是一個巨大的市場。

　　記者根據上市銀行中報進行的不完全統計，四大國有銀行截至今年中期的電子銀行客戶數量已經突破10億戶大關。

　　波士頓諮詢預計，2017年按總人口達到13.5億人計算，網民數量將達到7.9億人，滲透率為58%，網銀用戶將達到5.8億人，滲透率為43%。

　　贏者通吃？

　　“在海外，一家獨立持牌的直銷銀行一般要3-4年可以實現收支平衡”，張越稱，“初始投資有限，最主要成本為行銷支出，最主要收益為儲蓄創效。”

　　“國內目前的直銷銀行並非獨立持牌的機構，在很大程度上可以借用母行的資源，例如系統、人員、管理資源等”，據張越介紹。

　　在國內銀行裏，內部計價還不普遍，所以一般會比較難計算一家直銷銀行的真正成本。另一方面，國內目前的直銷銀行以理財、存款産品為主，除了民生最近將推出的“稱心貸”之外，基本沒有貸款産品，這些産品能夠産生的直接收入有限。所以，目前國內的直銷銀行還很難産生可觀的利潤。

　　但是，直銷銀行對於一家銀行目前的貢獻不僅是利潤本身。它是一個銀行在網際網路金融時代嘗試創新的可能模式。“直銷銀行會像其他網際網路為基礎的業務模式一樣，在細分市場裏形成‘贏者通吃’的局面。在成熟市場，領先的直銷銀行往往可以佔據約50%的市場份額。所以，未來不會形成‘群雄逐鹿’的局面”，張越認為，“但是，如果不嘗試，永遠不知深淺。在創新的過程中，自然會對於現有的體制、機制、理念形成衝擊，這是推動一家銀行整體變革的一股力量。這樣的貢獻是比單純貢獻利潤更珍貴的。”